Análise do GBP/USD no 5M

O GBP/USD passou por uma pequena correção descendente na quarta-feira, com a volatilidade atingindo 100 pips no geral. Essa foi uma observação notável. Contudo, durante a sessão europeia, os movimentos foram bastante insatisfatórios. No geral, houve um viés de baixa e o par começou a se movimentar de maneira mais comum durante a sessão nos EUA, quando três relatórios mais ou menos significativos foram divulgados. Como mencionado anteriormente, os relatórios sobre pedidos de bens duráveis e a confiança do consumidor da Universidade de Michigan ficaram aquém das expectativas. Porém, o terceiro relatório sobre pedidos iniciais de auxílio-desemprego superou as expectativas do mercado. Apesar de um relatório positivo, acreditamos que dois relatórios negativos tiveram um peso maior, contribuindo para a queda da libra esterlina na quarta-feira, dado o estado de sobrecompra do par.

Quanto aos sinais de negociação, a estagnação durante a sessão europeia não resultou em lucro. Na primeira metade do dia, quatro sinais surgiram em torno do nível de 1,2520, todos resultando em falsos, já que o par, essencialmente, permaneceu estável. Portanto, quando o quinto sinal surgiu em torno do nível de 1,2520 durante a sessão nos EUA, não era aconselhável executá-lo. Foi a partir desse momento que se iniciou o melhor movimento do dia. Os traders poderiam ter aberto 1-2 operações pela manhã, incorrendo em uma pequena perda, e então aproveitado o rebote do nível de 1,2445 para compensar essa perda. Contudo, não houve lucro substancial."

Relatório COT:

Os relatórios COT sobre a libra esterlina estão alinhados com o panorama atual do mercado. Segundo o último relatório sobre o GBP/USD, o grupo não comercial fechou 6.100 posições longas e 10.200 posições curtas. Isso resultou em uma diminuição líquida de 4.100 contratos em apenas uma semana. Embora o indicador da posição líquida tenha aumentado consistentemente nos últimos 12 meses, nos últimos três meses está diminuindo firmemente. Isso coincide com a perda de terreno da libra esterlina.

Há meses estamos aguardando uma reversão de tendência da libra esterlina para baixo. É possível que o GBP/USD esteja no início de uma tendência de baixa prolongada ou em meio a uma forte correção. Nos próximos meses, não vislumbramos perspectivas significativas de alta para a libra. Mesmo que estejamos testemunhando uma fase corretiva, ela pode persistir por algum tempo.

A libra esterlina acumulou um ganho total de 2.800 pips em relação às mínimas atingidas no ano passado, o que representa um aumento substancial. Sem uma correção de baixa substancial, uma nova tendência de alta seria totalmente ilógica (se estiver planejada). Embora não descartemos a possibilidade de uma extensão na tendência de alta, acreditamos que é necessário, primeiro, um ajuste significativo. Posteriormente, devemos avaliar os fatores que apoiam tanto o dólar americano quanto a libra esterlina. Uma correção para o nível de 1,1844 seria suficiente para estabelecer um equilíbrio justo entre as duas moedas.

Atualmente, o grupo não comercial detém um total de 57.500 posições compradas e 73.800 vendidas. Os ursos têm mantido a vantagem nos últimos meses, e acreditamos que essa tendência continuará no futuro próximo.

Análise do GBP/USD no 1H

No gráfico de 1 hora, o GBP/USD continua a formar outra fase corretiva. Na semana passada, não conseguiu superar a linha Kijun-sen, não fornecendo razões técnicas claras para uma queda no par. Embora o mercado indique o contrário e, apesar do histórico fundamental e do caráter corretivo do movimento, parece estar se preparando para uma compra. Em nossa visão, esse atual movimento de alta não tem uma base sólida. No entanto, os traders podem se ver sem escolha a não ser seguir o mercado, acompanhar a tendência e considerar a compra.

A partir de 23 de novembro, destacamos os seguintes níveis importantes: 1,1927-1,1965, 1,2052, 1,2109, 1,2215, 1,2269, 1,2349, 1,2429-1,2445, 1,2520, 1,2605-1,2620, 1,2693, 1,2786. As linhas Senkou Span B (1,2347) e Kijun-sen (1,2465) também podem ser fontes de sinais. Os sinais podem surgir na forma de "saltos" e "rupturas" desses níveis e linhas. Recomenda-se definir o nível de Stop Loss para o ponto de equilíbrio quando o preço se mover na direção correta por 20 pips. As linhas do indicador Ichimoku podem se mover ao longo do dia, algo a ser considerado ao determinar os sinais de negociação. A ilustração inclui também níveis de suporte e resistência, que podem ser úteis para garantir o lucro das negociações.

No Reino Unido, os dados do PMI de serviços e manufatura para novembro serão divulgados na quinta-feira. O calendário de eventos dos EUA está vazio. Apesar disso, o par ainda pode se mover ativamente durante a sessão dos EUA.

Descrição do gráfico:

Os níveis de suporte e resistência são linhas vermelhas grossas perto das quais a tendência pode terminar. Eles não fornecem sinais de negociação;

As linhas Kijun-sen e Senkou Span B são as linhas do indicador Ichimoku, plotadas no gráfico de 1 hora a partir do período de 4 horas. Elas fornecem sinais de negociação;

Os níveis extremos são linhas vermelhas finas das quais o preço saltou anteriormente. Eles fornecem sinais de negociação;

As linhas amarelas são linhas de tendência, canais de tendência e quaisquer outros padrões técnicos;

O indicador 1 nos gráficos COT é o tamanho da posição líquida para cada categoria de traders;

O indicador 2 nos gráficos COT é o tamanho da posição líquida para o grupo não comercial.