Analysis of GBP/USD 5M

O GBP/USD teve mais ganhos do que perdas na quinta-feira. Vale lembrar que, por várias semanas, esperamos o término do atual movimento de alta, já que não vemos fundamentos sólidos para sustentar a valorização desse par. Embora, de tempos em tempos, relatórios econômicos tenham respaldado a libra. Por exemplo, os PMIs de serviços e manufatura do Reino Unido foram divulgados, apresentando números consideravelmente superiores às previsões. Isso levou os investidores a comprar novamente a libra. Contudo, de maneira geral, a libra não parece ter vantagens fundamentais ou macroeconômicas no momento. Apesar de uma série de relatórios decepcionantes dos EUA, a economia americana ainda parece mais robusta, e a taxa de juros do Federal Reserve está mais alta.

Quanto aos sinais de negociação de ontem, eles deixaram muito a desejar. Provavelmente, o mercado estava buscando posições de venda, mas os dados do PMI do Reino Unido foram divulgados e o preço teve um salto. Os dois primeiros sinais de negociação, próximos ao nível de 1,2520, se mostraram falsos, e sequer foi possível definir um stop loss para o ponto de equilíbrio. O segundo sinal deveria ter provocado uma queda significativa se não fosse pela divulgação dos dados do PMI. Em vez disso, tivemos o terceiro sinal em torno do mesmo nível, o qual não deveria ter sido executado. Os relatórios econômicos acabaram atrapalhando ao invés de ajudar.

Relatório COT:

Os relatórios COT sobre a libra esterlina refletem de forma precisa o que está acontecendo no mercado. Segundo o último relatório do GBP/USD, o grupo não comercial fechou 6.100 posições longas e 10.200 posições curtas. Isso resultou em uma diminuição líquida de 4.100 contratos em apenas uma semana. Enquanto o indicador da posição líquida teve um aumento constante nos últimos 12 meses, nos últimos três meses tem declinado consistentemente. Essa tendência coincide com a perda de força da libra esterlina. Há meses aguardamos por uma reversão baixista da libra. É possível que o GBP/USD esteja no início de uma tendência de baixa prolongada ou em meio a uma forte correção. Não vislumbramos perspectivas significativas de alta para a libra nos próximos meses. Mesmo se estivermos testemunhando uma correção, é provável que persista por algum tempo.

A libra esterlina conseguiu um aumento total de 2.800 pips a partir das mínimas absolutas registradas no ano passado, o que representa um crescimento substancial. Uma nova tendência de alta seria completamente ilógica (se é que está prevista) sem uma correção significativa para baixo. Não descartamos a possibilidade de uma extensão da tendência de alta, mas acreditamos que uma correção substancial é necessária primeiro. Após isso, deveremos avaliar os fatores que influenciam tanto o dólar americano quanto a libra esterlina. Uma correção para o nível de 1,1844 seria suficiente para estabelecer um equilíbrio justo entre as duas moedas. O grupo não comercial atualmente mantém 57.500 posições compradas e 73.800 vendidas. Os ursos têm mantido a vantagem nos últimos meses, e acreditamos que essa tendência continuará no futuro próximo.

Análise do GBP/USD no 1H

No gráfico de 1 hora, o GBP/USD mantém uma tendência corretiva. Neste momento, o preço não consegue ultrapassar a linha Kijun-sen, o que não oferece razões técnicas para prever uma queda no par. Pelo contrário, o mercado parece preparado para compras, apesar do contexto fundamental e do caráter corretivo do movimento atual. Assim, em nossa análise, o atual movimento ascendente carece de uma base sólida. No entanto, os traders se veem compelidos a acompanhar o mercado, seguir a tendência e considerar a compra.

A partir de 24 de novembro, destacamos os seguintes níveis importantes: 1,1927-1,1965, 1,2052, 1,2109, 1,2215, 1,2269, 1,2349, 1,2429-1,2445, 1,2520, 1,2605-1,2620, 1,2693, 1,2786. Além disso, as linhas Senkou Span B (1,2347) e Kijun-sen (1,2508) podem oferecer sinais relevantes. Esses sinais podem se manifestar como "saltos" ou "rompimentos" desses níveis e linhas. É aconselhável definir o nível de Stop Loss para o ponto de equilíbrio quando o preço se mover na direção correta por 20 pips. É importante notar que as linhas do indicador Ichimoku podem se movimentar durante o dia, o que deve ser considerado ao determinar os sinais de negociação. A ilustração também inclui níveis de suporte e resistência que podem ser utilizados para garantir o lucro das negociações.

Na sexta-feira, o calendário de eventos do Reino Unido está vazio, enquanto três relatórios de atividade comercial serão publicados nos EUA. Isso sugere que não devemos esperar movimentos significativos.

Descrição do gráfico:

Os níveis de suporte e resistência são linhas vermelhas grossas perto das quais a tendência pode terminar. Eles não fornecem sinais de negociação;

As linhas Kijun-sen e Senkou Span B são as linhas do indicador Ichimoku, plotadas no período de 1H a partir do gráfico 4H. Elas fornecem sinais de negociação;

Os níveis extremos são linhas vermelhas finas das quais o preço saltou anteriormente. Eles fornecem sinais de negociação;

As linhas amarelas são linhas de tendência, canais de tendência e quaisquer outros padrões técnicos;

O indicador 1 nos gráficos COT é o tamanho da posição líquida para cada categoria de traders;

O indicador 2 nos gráficos COT é o tamanho da posição líquida para o grupo não comercial.