O par de moedas EUR/USD tentou retomar seu movimento descendente na sexta-feira, mas não conseguiu ficar nem mesmo abaixo da média móvel. Todas as informações necessárias estavam presentes, mas o par foi negociado de forma estranha e ilógica durante a semana passada. A alta da moeda europeia começou já na terça-feira e, nos três dias seguintes, o mercado efetivamente ignorou dados sólidos sobre a atividade comercial, o desemprego, o mercado de trabalho e as vagas nos EUA. Sim, na sexta-feira, vimos um leve fortalecimento do dólar, que acabou rapidamente. O mercado reagiu com compras da moeda norte-americana aos relatórios sobre as folhas de pagamento não agrícolas e o desemprego. Mas qual foi o motivo da reação a esses relatórios se o preço retornou à sua posição inicial em duas horas?

Na verdade, o dólar deveria ter subido e o euro caído durante toda a semana passada. E exatamente nessa interpretação, além de dados importantes e fortes do outro lado do oceano, o relatório de inflação na UE também foi publicado, mostrando uma desaceleração mais significativa da inflação em março. Agora, o BCE pode, teoricamente, decidir sobre um corte nas taxas nesta semana. É difícil acreditar nisso no momento, mas considerando como, nos últimos meses, o mercado e os especialistas erraram em suas previsões sobre as taxas do banco central, não se pode descartar essa possibilidade. Não há dúvida de que a postura do BCE será dovish. E o sentimento e a retórica dovish de Lagarde devem causar uma nova queda na moeda europeia multiplicada pelas compras de dólares, com base nas estatísticas dos EUA da semana passada.

Portanto, como antes, esperamos apenas um movimento em direção ao sul do par EUR/USD. Praticamente todos os fatores possíveis no momento indicam isso. Além disso, um interessante padrão de "cunha" se formou no período de 4 horas. Na semana passada, o preço acabou de trabalhar seu limite superior, então, agora, ele pode ir para baixo, em direção ao sétimo nível, como previmos em nossos artigos recentes. Também acreditamos que o mercado reconsiderará sua atitude em relação às estatísticas dos EUA e ainda retomará as compras do dólar americano. Assim, em qualquer caso, estamos apenas procurando vender o par.

Na União Europeia, além da reunião do BCE, praticamente não haverá eventos importantes nesta semana. Na Alemanha, serão publicados relatórios sobre a produção industrial e a inflação, que têm muito pouca importância para o mercado. A produção industrial pode, como de costume, diminuir em volume, e tudo o que é necessário sobre o declínio da inflação em março já é conhecido. A segunda estimativa do indicador não mudará nada. Apenas o discurso de Christine Lagarde após a reunião do banco central será realmente interessante, mas mesmo aqui, a intriga é mínima. A inflação na zona do euro já desacelerou para 2,4% a.a., portanto, é quase certo que o BCE fará uma flexibilização da política monetária em junho. A única questão é se essa situação é motivo suficiente para vender o euro ao mercado. Afinal, ao lado, temos um exemplo com a libra esterlina, que não cai apesar de qualquer contexto fundamental ou macroeconômico.

A volatilidade média do par de moedas EUR/USD nos últimos 5 dias de negociação, a partir de 7 de abril, é de 60 pontos e é caracterizada como "média". Esperamos que o par se mova entre os níveis de 1,0777 e 1,0897 na segunda-feira. O canal de regressão linear sênior é lateral, mas a tendência geral de queda ainda está intacta. O indicador CCI não tem entrado em áreas extremas ultimamente. O padrão de "cunha" indica a necessidade técnica de uma nova queda.

Níveis de suporte mais próximos:

S1 - 1.0803

S2 - 1.0773

S3 - 1.0742

Níveis de resistência mais próximos:

R1 - 1.0834

R2 - 1.0864

R3 - 1.0895

Recomendações de negociação:

O par EUR/USD se estabeleceu acima da linha de média móvel. No entanto, o movimento é claramente corretivo, por isso acreditamos que se deve esperar por novos sinais de venda com alvos em 1,0742 e 1,0712. Esperamos um declínio para o sétimo nível e, a longo prazo, para o nível 1,0200. Após um aumento bastante longo do par (que consideramos uma correção), não vemos razão para considerar posições longas. Apesar do preço estar atualmente acima da média móvel, a volatilidade não está no seu nível mais baixo no momento, mas também não está tão alta quanto se esperaria.

Explicação para as ilustrações:

Canais de regressão linear - ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos estiverem voltados para a mesma direção, então a tendência é forte no momento.

A linha de média móvel (configurações 20,0, suavizada) - determina a tendência de curto prazo e a direção na qual a negociação deve ser conduzida.

Níveis de Murray - níveis-alvo para movimentos e correções.

Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - o provável canal de preços no qual o par passará o dia seguinte, com base nos indicadores de volatilidade atuais.

Indicador CCI - sua entrada na área de sobrevenda (abaixo de -250) ou na área de sobrecompra (acima de +250) significa que uma reversão de tendência na direção oposta está se aproximando.