O par de moedas EUR/USD foi negociado em canais habituais com volatilidade mínima durante a sessão europeia de quarta-feira. No entanto, durante a sessão americana, ele despencou para baixo. Duvidamos que o mercado reagisse logicamente ao relatório de inflação dos EUA, mas os resultados se refletiram adequadamente. A inflação americana não apenas aumentou em março, mas também superou até mesmo as previsões mais pessimistas. O que isso implica? Apenas que o Fed não reduzirá as taxas em abril e até mesmo abandonará a flexibilização da política monetária em junho. Já discutimos isso muitas vezes antes.

Os participantes do mercado que acreditavam em cortes de taxa de juros de 5 a 6 vezes desde o início do ano sentem-se cada vez pior a cada mês que passa. Eles não estão abandonando completamente a estratégia que escolheram e continuam a evitar a compra do dólar com todas as suas forças. Mas, eventualmente, até mesmo eles são forçados a vender o par, já que vender o dólar é impossível quando a inflação nos E.U.A. está aumentando constantemente.

O par EUR/USD rapidamente retornou abaixo da linha da média móvel. Como antes, só esperamos que o par caia. Os antecedentes macroeconômicos e fundamentais permanecem a favor apenas da moeda americana. A inflação nos EUA está subindo, a economia está forte e o mercado de trabalho está estável. O que mais é necessário para que o Fed continue a manter a taxa em seu valor máximo enquanto o BCE começa a reduzi-la?

A volatilidade média do par de moedas euro/dólar nos últimos 5 dias de negociação, a partir de 11 de abril, é de 64 pontos e é caracterizada como "média". Esperamos que o par se mova entre os níveis de 1,0669 e 1,0797 na quinta-feira. O canal de regressão linear sênior é lateral, mas a tendência geral de queda ainda persiste. O indicador CCI (Índice de Canal de Commodities) entrou na zona de sobrevenda, mas esperamos apenas uma leve retração para cima.

Níveis de suporte mais próximos:

S1 - 1.0712

S2 - 1.0681

Níveis de resistência mais próximos:

R1 - 1.0742

R2 - 1.0773

R3 - 1.0803

Recomendações de negociação:

O par EUR/USD caiu acentuadamente e ficou abaixo da média móvel. Como presumimos, o movimento de alta acabou sendo corretivo e, após o término da correção, a tendência de queda foi retomada. Ela foi retomada de forma acentuada e forte. A moeda europeia deve continuar a cair em quase todos os casos, portanto, continuamos a considerar a venda com metas em 1,0681 e 1,0669. A compra é considerada impraticável, mesmo se o preço se consolidar acima da linha da média móvel. O pano de fundo fundamental agora é tal que apenas a alta do dólar pode ser esperada.

Notas explicativas:

Canais de regressão linear - ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos estiverem voltados para a mesma direção, isso significa que a tendência é forte.

A linha de média móvel (configurações 20,0, suavizada) - determina a tendência de curto prazo e a direção na qual a negociação deve ser conduzida.

Níveis de Murray - níveis-alvo para movimentos e correções.

Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - o provável canal de preços no qual o par passará o dia seguinte, com base nos indicadores de volatilidade atuais.

Indicador CCI (Índice de Canal de Commodities) - sua entrada na zona de sobrevenda (abaixo de -250) ou na zona de sobrecompra (acima de +250) indica que uma reversão de tendência na direção oposta está se aproximando.