Na sexta-feira, o par EUR/USD continuou o movimento de alta após saltar da zona de suporte de 1,0785-1,0797. Ele conseguiu se consolidar acima do nível de Fibonacci de 61,8% em 1,0837, o que abre a possibilidade de um maior crescimento em direção ao próximo nível de Fibonacci em 76,4%, em 1,0892. Apenas uma consolidação abaixo da área de 1,0785-1,0797 e do canal de tendência ascendente permitirá expectativas de uma tendência de baixa e uma queda significativa do euro. Os touros ainda não estão prontos para renunciar ao controle do mercado.

A situação da onda continua clara. A última onda de alta concluída não rompeu o pico da onda anterior, enquanto a nova onda de baixa mal rompeu a mínima de 23 de maio por apenas alguns pontos. Esse é o primeiro sinal de uma mudança na tendência de alta para baixa. A consolidação abaixo do canal de tendência ascendente confirmará o avanço dos ursos. Embora gradual e sem forte pressão de baixa, acontece uma reversão no mercado. Em minha opinião, a nova tendência de baixa pode ser algo forte, já que o recente crescimento do euro levantou muitas questões. Entretanto, a tendência deve começar primeiro.

O histórico de notícias na sexta-feira não permitiu que os ursos avançassem. O índice de preços ao consumidor da zona do euro subiu mais do que os comerciantes esperavam em maio, lançando dúvidas sobre a flexibilização da política monetária do BCE nesta semana. O órgão regulador europeu já decidiu cortar as três principais taxas de juros, mas os traders na sexta-feira pensaram que o BCE poderia fazer uma pausa de mais um mês e meio para evitar riscos. Eles têm um bom exemplo da inflação dos EUA, que ainda não caiu abaixo de 3%. Da mesma forma, a inflação europeia pode seguir o mesmo caminho. As vendas no varejo na Alemanha novamente ficaram aquém das previsões, mostrando um declínio de 1,2%.

No gráfico de 4 horas, o par se recuperou do nível Fibonacci 50,0% em 1,0862 e virou a favor do dólar americano. Apesar de sair da "cunha", presumo que uma tendência de baixa possa se formar nas próximas semanas e meses, já que o histórico de notícias é algo contraditório e não apóia exclusivamente os touros. Eu não consideraria a consolidação acima do nível 1,0862 como um sinal de compra, uma vez que já houve duas consolidações desse tipo nas últimas semanas.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Na última semana do relatório, os especuladores abriram 2.082 contratos de compra e fecharam 14.015 contratos de venda. O sentimento do grupo "Não Comercial" tornou-se de baixa há várias semanas, mas agora os touros estão recuperando a vantagem e aumentando sua vantagem. O número total de contratos de compra detidos por especuladores agora é de 184.000, enquanto os contratos de venda são de 127.000. A diferença está mais uma vez se ampliando em favor dos touros.

No entanto, a situação mudará em favor dos ursos. Não vejo motivos de longo prazo para comprar euros, já que o BCE está pronto para começar a flexibilizar a política monetária, o que reduzirá o rendimento dos depósitos bancários e dos títulos públicos. Nos EUA, os rendimentos permanecerão altos, tornando o dólar mais atraente para os investidores. Por enquanto, é importante responder aos dados da análise gráfica e dos relatórios COT, que indicam um sentimento de alta contínuo.

Calendário de notícias dos EUA e da área do euro:

• Zona do Euro - PMI Industrial da Alemanha (07:55 UTC)
• Zona do Euro - PMI Industrial (08:00 UTC)
• EUA - PMI Industrial (13:45 UTC)
• EUA - PMI Industrial do ISM (14:00 UTC)

O calendário de eventos econômicos para 3 de junho inclui várias entradas, com destaque para o índice ISM. O histórico de notícias pode afetar moderadamente o sentimento dos investidores hoje.

Previsão para EUR/USD e dicas de negociação:

A venda do par foi possível após a consolidação abaixo do nível de 1,0837, com um alvo na área de suporte de 1,0785-1,0797. Esse alvo foi alcançado. Novas vendas podem ser consideradas após a consolidação abaixo da zona de 1,0785-1,0797, com alvos em 1,0748 e 1,0692. Alternativamente, a venda pode ocorrer se o par fechar abaixo de 1,0837, com uma meta de 1,0785-1,0797. A compra do euro foi possível após o salto da área de 1,0785-1,0797, com um alvo de 1,0837. Esse alvo foi alcançado ontem. Hoje, é possível permanecer em compras com um alvo de 1,0892.