Será que o par EUR/USD permanecerá dentro de 1,06? Talvez esta seja a principal intriga da próxima semana. O gráfico semanal do EUR/USD mostra que o preço vem caindo pela terceira semana consecutiva. No início de junho, os touros estavam testando a marca de 1,09, enquanto no final da semana passada, os ursos testaram a baixa em 1,0672. Embora o preço tenha recuado no final da sexta-feira, os ursos do EUR/USD ainda mantiveram a vantagem (o preço de abertura da semana foi 1,0703 e o preço de fechamento foi 1,0692).
Para continuar a tendência de baixa, os vendedores precisam romper o nível de suporte em 1,0670 (a linha inferior do indicador de Bandas de Bollinger no período diário), o que abrirá caminho para o preço atingir a próxima barreira em 1,0620 (a linha inferior das Bandas de Bollinger no período semanal). A partir daí, o nível de 1,05 estará ao alcance. Portanto, é crucial para os ursos do EUR/USD permanecerem abaixo do alvo de 1,0700.
Vamos dar uma olhada nos principais eventos da próxima semana.
Segunda-feira
Os índices IFO da Alemanha estão agendados para serem divulgados no primeiro dia útil. Os economistas esperam resultados positivos. Em particular, o índice de expectativas empresariais na Alemanha vem subindo há quatro meses consecutivos. Junho pode ser o quinto mês dessa série. Segundo as previsões, o índice alcançará 91,0 (o valor mais alto desde abril de 2023). O índice de clima empresarial tem sido de 89,3 nos últimos dois meses (o valor mais alto desde maio de 2023). De acordo com as previsões, deverá subir para 89,4 em junho.
Para que o euro receba suporte desses dados, os índices IFO devem sair pelo menos no nível previsto ou no "verde". Caso contrário, a moeda única enfrentará mais pressão, considerando o tom "vermelho" dos índices PMI e ZEW de junho.
Entre os principais palestrantes para segunda-feira, destacam-se os discursos de Christopher Waller, membro do Conselho de Governadores do Federal Reserve, Mary Daly, presidente do Federal Reserve Bank de São Francisco, Joachim Nagel, presidente do Bundesbank, e Isabelle Schnabel, membro do Conselho Executivo do Banco Central Europeu.
Terça-feira
O relatório mais importante do dia será divulgado durante a sessão de negociação dos EUA: o Índice de Confiança do Consumidor de junho. O índice declinou por três meses consecutivos (de fevereiro a abril), mas subiu inesperadamente para 102 pontos em maio. Espera-se que o índice recue novamente em junho, para 100,2 pontos. No entanto, se o indicador atingir 102,0 ou mais, o dólar receberá suporte, refletindo um otimismo dos consumidores e um possível aumento nos gastos.
Além disso, o discurso da membro do Conselho de Governadores do Federal Reserve, Michelle Bowman, também pode atrair a atenção dos investidores.
Quarta-feira
Para quarta-feira, o calendário de eventos está praticamente vazio para o par EUR/USD. Dados sobre vendas de novas casas nos EUA podem oferecer algum estímulo. As vendas caíram 4,7% em abril, mas espera-se que o indicador mostre dinâmicas positivas em maio (2,3%). Um crescimento firme poderia fornecer suporte para o dólar.
Durante a sessão europeia, está agendado o discurso do Economista-Chefe do BCE, Philip Lane. Recentemente, seus comentários deram suporte à moeda única, ao mencionar que o BCE está observando aumentos significativos nos salários em alguns países da zona do euro. No entanto, ele também destacou que novos cortes na taxa na próxima reunião em julho não estão garantidos ("não aprenderemos mais sobre a dinâmica da inflação no setor de serviços até a reunião de julho").
Quinta-feira
Na quinta-feira, a estimativa final do PIB dos EUA para o primeiro trimestre será motivo de atenção dos investidores. Segundo a estimativa inicial, o PIB dos EUA aumentou 1,6% (contra uma previsão de 2,5%). Após a segunda estimativa, o indicador foi revisado para baixo, para 1,3%. De acordo com as previsões, a estimativa final confirmará o resultado de 1,3%. O índice de Gastos de Consumo Pessoal (PCE) básico para o primeiro trimestre também deverá atender à previsão de 3,6%. Se a estimativa final for revisada para cima (mesmo que seja uma revisão pequena), isso impulsionará o dólar.
Além disso, o calendário econômico dos EUA apresentará dados do mercado de trabalho. O indicador de pedidos iniciais de seguro-desemprego está em altas de vários meses (taxas de crescimento recorde desde agosto de 2023) e, segundo as previsões, um aumento significativo também será registrado nesta semana (240.000). Uma queda acentuada no indicador (220.000 ou menos) apoiará os touros do dólar.
Sexta-feira
Na sexta-feira, os EUA publicarão o índice PCE básico, o indicador de inflação mais importante monitorado de perto pelos membros do Federal Reserve.
O índice PCE básico permaneceu inalterado em abril, embora alguns especialistas esperassem uma aceleração. Em fevereiro, o índice caiu para 2,8% ao ano, o ritmo mais lento desde abril de 2021, e permaneceu no mesmo nível em março. De acordo com alguns analistas, o índice poderia ter acelerado para 2,9% em abril, mas na verdade permaneceu em 2,8% pelo terceiro mês consecutivo. As previsões sugerem que cairá para 2,7% em maio. Se, contrariando as expectativas, o índice acelerar, o dólar se fortalecerá amplamente, pois isso colocaria em dúvida as perspectivas de um corte de taxa em setembro. Alguns membros do Fed, como Kashkari, já estão dizendo que o primeiro ciclo de cortes de taxa não acontecerá "antes de dezembro". Um aumento no índice PCE básico fortalecerá o sentimento hawkish no Fed.
Conclusões:
Em geral, a semana que se aproxima não está repleta de eventos significativos. No entanto, eventos fundamentais ainda podem proporcionar algumas surpresas. Por exemplo, se o Índice de Confiança do Consumidor dos EUA mostrar dinâmicas positivas em vez da queda prevista, se os dados do PIB dos EUA para o primeiro trimestre forem revisados inesperadamente para cima, e é claro, se o índice PCE básico sair positivo. O dólar pode receber suporte desses relatórios, e os bears do EUR/USD podem se consolidar em torno do nível de 1,06.
Tecnicamente, no gráfico diário, o par está entre as linhas média e inferior das Bandas de Bollinger e abaixo de todas as linhas do indicador Ichimoku, o que mostra um sinal de baixa. Tudo isso indica que as posições curtas devem ser priorizadas. O primeiro alvo é o nível de suporte de 1,0670 (a linha inferior das Bandas de Bollinger no período D1). O alvo principal é 1,0620 (a linha inferior das Bandas de Bollinger no período W1).
