Análise do EUR/USD no 5M

O par EUR/USD apresentou um novo movimento ascendente na quinta-feira, impulsionado por razões substanciais para compras. Este impulso de alta foi justificado pelos fracos relatórios econômicos dos EUA. Com a desaceleração contínua da economia americana, a atividade empresarial em declínio, taxas de crescimento do PIB em queda, aumento da taxa de desemprego e uma inflação gradualmente diminuindo, o mercado começou a antecipar um possível corte de taxa pelo Federal Reserve (Fed). Na nossa visão, mesmo com a inflação em 3%, o Fed pode não reduzir as taxas, mas o mercado está focado na tendência de queda da inflação como um sinal de que o Fed poderá agir em breve. A situação é contrastada pelo Banco Central Europeu (BCE), que já iniciou cortes de taxa, apesar da situação econômica na UE ser considerada pior do que nos EUA.

Portanto, o cenário atual indica uma queda lógica do dólar, baseada principalmente nos dados macroeconômicos dos EUA, enquanto outros fatores que sugerem uma possível queda do euro são em grande parte ignorados pelo mercado. Tecnicamente, observamos uma tendência de alta local apoiada por uma linha de tendência, sugerindo que, enquanto o preço se mantiver acima dela, uma queda significativa no par não é esperada.

Ontem, foram identificados dois sinais de negociação para o par EUR/USD. Primeiramente, o preço recuou do nível de 1,0836 e posteriormente conseguiu atingir 1,0889, impulsionado pelo relatório de inflação dos EUA. Dois sinais de venda foram formados em torno desse nível, ambos executáveis. Como resultado, a primeira negociação proporcionou cerca de 30 pips de lucro, enquanto a segunda rendeu mais 10 pips.

Relatório COT:

O último relatório COT é datado de 25 de junho. A posição líquida dos traders não comerciais tem permanecido altista por um longo tempo e continua assim. A tentativa dos ursos de ganhar domínio falhou miseravelmente. A posição líquida dos traders não comerciais (linha vermelha) tem diminuído nos últimos meses, enquanto a dos traders comerciais (linha azul) tem crescido. Atualmente, elas estão aproximadamente iguais, o que sugere uma nova tentativa dos ursos de dominar o mercado.

Não vemos nenhum fator fundamental que possa apoiar a força do euro a longo prazo, enquanto a análise técnica também sugere a continuação da tendência de baixa. Três linhas de tendência descendentes no gráfico semanal sugerem que há uma boa chance de declínio adicional. De qualquer forma, a tendência de baixa não foi quebrada.

Atualmente, as linhas vermelha e azul estão se aproximando, o que indica um aumento nas posições curtas no euro. Durante a última semana de relatório, o número de posições longas para o grupo não comercial diminuiu em 4.100, enquanto o número de posições curtas aumentou em 12.300. Como resultado, a posição líquida diminuiu em 16.400. Segundo os relatórios COT, o euro ainda apresenta um potencial significativo de queda.

Análise do EUR/USD no 1H

No gráfico de 1 hora, o par EUR/USD não conseguiu romper a área de 1,0658-1,0669 e continua a formar uma nova tendência de alta. Atualmente, temos uma linha de tendência ascendente, acima da qual a tendência de alta permanece intacta. Todos os relatórios econômicos das últimas duas semanas tiveram um impacto devastador sobre o dólar, então ainda não há sinal de queda. No entanto, a tendência global de baixa no gráfico de 24 horas sugere que o par ainda pode retornar ao nível de 1,06.

Em 12 de julho, destacamos os seguintes níveis para negociação: 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, bem como as linhas Senkou Span B (1,0755) e Kijun-sen (1,0851). As linhas do indicador Ichimoku podem se mover durante o dia, então isso deve ser levado em conta ao identificar sinais de negociação. Não se esqueça de definir um Stop Loss no ponto de equilíbrio se o preço se mover na direção pretendida em 15 pips. Isso o protegerá contra possíveis perdas se o sinal acabar sendo falso.

Não há eventos ou relatórios importantes agendados na Zona do Euro, enquanto a pauta dos EUA contará com relatórios de importância média: o Índice de Preços ao Produtor e o Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan. Esses relatórios podem influenciar o movimento do par, mas não esperamos que o preço suba acima da máxima de quinta-feira. Dados fortes dos EUA podem provocar uma correção natural.

Descrição do gráfico:

• Os níveis de suporte e resistência são linhas vermelhas grossas perto das quais a tendência pode terminar. Eles não fornecem sinais de negociação.
• As linhas Kijun-sen e Senkou Span B são as linhas do indicador Ichimoku, plotadas no período de 1H a partir do período de 4H. Elas fornecem sinais de negociação.
• Os níveis extremos são linhas vermelhas finas das quais o preço saltou anteriormente. Eles fornecem sinais de negociação.
• As linhas amarelas são linhas de tendência, canais de tendência e quaisquer outros padrões técnicos.
• O indicador 1 nos gráficos COT é o tamanho da posição líquida para cada categoria de traders.