Na quarta-feira, o par EUR/USD recuou para o nível corretivo de Fibonacci de 76,4%, em 1,0822. A recuperação a partir desse nível apoiou o dólar americano e retomou a queda em direção ao nível de Fibonacci de 61,8%, em 1,0822. Uma consolidação acima do nível 1,0858 pode indicar um aumento mais significativo para o euro. O par se estabeleceu abaixo do canal de tendência, mas os ursos podem ter apenas impulso suficiente para uma onda corretiva.

A situação das ondas tornou-se um pouco mais complexa, mas permanece clara no geral. A última onda de alta superou o pico da onda anterior e pode ser considerada concluída. Consequentemente, os ursos começaram a formar uma onda corretiva. Para reverter a tendência de alta, os ursos precisam romper o mínimo da onda de baixa anterior, em torno do nível de 1,0668. Isso exigiria uma queda adicional de cerca de 180 pontos, o que pode levar de 2 a 3 semanas, dada a atividade atual dos traders.

Na quarta-feira, as informações forneceram suporte tanto para os touros quanto para os ursos. Os índices de atividade empresarial pela manhã na Alemanha e na Zona do Euro ficaram aquém das expectativas, decepcionando os touros. No entanto, os índices de atividade empresarial dos EUA apoiaram os compradores. O setor de serviços teve uma tendência positiva (subindo de 55,3 para 56,0), mas o índice do setor manufatureiro caiu de 51,6 para 49,5. Como resultado, nem os touros nem os ursos tiveram uma vantagem clara. A pausa atual provavelmente é temporária. Os ursos não conseguiram continuar formando uma onda corretiva ontem, e os touros agora estão recuando. A direção do mercado depende significativamente dos relatórios econômicos, que têm sido recentemente decepcionantes. Se os dados dos EUA continuarem fracos, a queda do par pode persistir.

No gráfico de 4 horas, o par se reverteu favorecendo o dólar americano e se consolidou abaixo do nível Fibonacci de 38,2%, em 1,0876. Isso sugere que a queda pode continuar em direção ao nível de Fibonacci de 50,0%, em 1,0794. Nenhuma divergência foi observada em nenhum indicador hoje. A queda continuou desde que uma divergência de baixa foi identificada no indicador CCI.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT)

Na última semana de relatório, os especuladores abriram 14.108 posições compradas e fecharam 7.018 posições de venda. O sentimento "Não-comercial" mudou para baixista há algumas semanas, mas os touros ainda são predominantes. Os especuladores agora mantêm 180.000 posições de compra e 155.000 posições de venda.

A situação deve continuar favorecendo os ursos. Não vejo razões de longo prazo para comprar o euro, já que o BCE começou a afrouxar a política monetária, o que reduzirá os rendimentos de depósitos bancários e títulos do governo. Em contraste, os rendimentos dos EUA permanecerão elevados por mais alguns meses, tornando o dólar mais atraente para os investidores. O potencial para uma queda no euro continua significativo, mesmo conforme os relatórios COT. No entanto, a análise gráfica atualmente não apoia uma perspectiva baixista forte para o euro.

Calendário de notícias dos EUA e da zona do euro:

• Zona do Euro - Índice IFO de Clima de Negócios da Alemanha (08:00 UTC)
• EUA - Pedidos iniciais de auxílio-desemprego (12:30 UTC)
• EUA - Pedidos de bens duráveis (12:30 UTC)
• EUA - PIB do 2º trimestre (12:30 UTC)

O calendário econômico de 25 de julho inclui vários eventos importantes. A influência das notícias sobre o sentimento dos investidores hoje pode ser moderada, principalmente no período da tarde.

Previsão do EUR/USD e recomendações de negociação

A venda do par foi possível após a consolidação abaixo do nível 1,0917 no gráfico horário, com alvos em 1,0858. Uma vez que os ursos conseguiram quebrar abaixo do nível 1,0858, posições de venda podem ser mantidas com alvos em 1,0822 e 1,0785-1,0797. A curto prazo eu evitaria comprar, já que a tendência mudou recentemente para baixa.

Os níveis de Fibonacci são formados entre 1,0917-1,0668 no gráfico horário e 1,0450-1,1139 no gráfico de 4 horas.