Na quinta-feira, o par EUR/USD retornou ao nível de Fibonacci de 76,4%, em 1,0858, e na sexta-feira, fez outro retorno a esse nível. Uma recuperação a partir de 1,0858 beneficiaria o dólar americano e retomaria o declínio em direção ao nível de Fibonacci de 61,8%, em 1,0822. A consolidação do par acima de 1,0858 aumentará a probabilidade de crescimento contínuo em direção ao próximo nível corretivo em 1,0917.

A situação das ondas tornou-se um pouco mais complexa, mas permanece em grande parte clara. A última onda de alta quebrou o pico da onda anterior e pode ser considerada completa. Assim, os ursos começaram a formar uma onda corretiva. Para reverter a tendência de alta, os ursos precisam quebrar o mínimo da onda de baixa anterior, em torno de 1,0668. Eles precisam cair mais 180 pontos para isso. Dada a atividade atual dos traders, isso pode levar de 2 a 3 semanas, uma das quais já se passou. Um declínio rápido é improvável.

O contexto informativo de quinta-feira mais uma vez apoiou tanto os touros quanto os ursos. O maior interesse entre os traders foi nos relatórios do PIB dos EUA e dos pedidos de bens duráveis, que foram divulgados simultaneamente ontem. Enquanto o relatório do PIB foi significativamente mais alto do que até mesmo as previsões mais otimistas, o relatório dos pedidos de bens duráveis foi um completo fracasso. O PIB cresceu 2,8% trimestre a trimestre no segundo trimestre (estimativa preliminar), enquanto os pedidos caíram 6,6% contra expectativas de +0,3%. Assim, pode-se dizer que o relatório do PIB poderia ter apoiado fortemente o dólar, mas foi completamente ofuscado pelo relatório de pedidos. Em minha opinião, o relatório do PIB é mais significativo, então acredito que os ursos perderam uma oportunidade excelente de fortalecer sua posição ontem. Atualmente, a tendência de alta permanece, e todos os esforços dos ursos são suficientes apenas para uma onda corretiva.

No gráfico de 4 horas, o par reverteu a favor do dólar americano e consolidou abaixo do nível corretivo de 38,2% em 1,0876. Assim, o declínio pode continuar em direção ao nível de Fibonacci de 50,0% em 1,0794. Nenhuma divergência emergente foi observada hoje em qualquer indicador. O declínio continuou desde que uma divergência de "baixa" foi formada no indicador CCI.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Durante a última semana de relatório, os especuladores abriram 14.108 posições longas e fecharam 7.018 posições curtas. O sentimento do grupo "Não Comercial" mudou para "baixista" há várias semanas, mas atualmente os touros estão dominando novamente. O número total de posições longas mantidas por especuladores agora é de 180.000, enquanto as posições curtas somam 155.000.

Continuo acreditando que a situação mudará a favor dos ursos. Não vejo razões de longo prazo para comprar o euro, já que o BCE começou a afrouxar a política monetária, o que reduzirá os rendimentos dos depósitos bancários e dos títulos governamentais. Nos EUA, esses rendimentos permanecerão altos por vários meses, tornando o dólar mais atraente para os investidores. O potencial para a queda do euro é substancial, mesmo de acordo com os relatórios COT. No entanto, não devemos esquecer da análise gráfica, que atualmente não sugere com confiança uma forte queda do euro.

Calendário de notícias dos EUA e da zona do euro:

EUA:

• Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) (12:30 UTC)
  
• Renda e gastos pessoais (12:30 UTC)
• Índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan (14:00 UTC)

Em 26 de julho, o calendário econômico inclui três entradas para os EUA. A influência do histórico de informações sobre o sentimento do mercado hoje pode ser moderada, principalmente na segunda metade do dia.

Previsão para EUR/USD e recomendações de negociação:

A venda do par foi possível após a consolidação abaixo do nível 1,0917 no gráfico horário, com alvo em 1,0858. Já que os ursos conseguiram ultrapassar o nível 1,0858, as vendas podem ser mantidas com alvos em 1,0822 e 1,0785-1,0797 até que o par feche acima de 1,0858. Eu não consideraria a compra nos próximos dias, já que os ursos se consolidaram abaixo do canal de tendência ascendente.

As grades de Fibonacci são plotadas em 1,0917-1,0668 no gráfico horário e 1,0450-1,1139 no gráfico de 4 horas.