Na sexta-feira, o par EUR/USD consolidou acima do nível corretivo de 127,2%, em 1,0984, e continuou a subir em direção ao nível de Fibonacci de 161,8%, em 1,1070. A julgar pelo tamanho das ondas e correções, parece que o impulso de alta está desaparecendo. As correções estão se tornando mais profundas, e as ondas de alta estão ficando mais fracas. Portanto, não espero que o par sustente sua posição acima do nível 1,1070. Uma recuperação a partir desse nível beneficiaria o dólar americano e poderia desencadear um declínio em direção à zona de suporte entre 1,0917 e 1,0929.
A estrutura da onda tornou-se um pouco mais complexa, mas, em geral, continua clara. A última onda completa para baixo não ultrapassou a mínima da onda anterior. A nova onda ascendente já rompeu o pico de 14 de agosto, embora por apenas alguns pontos. Se não houver um rompimento mais expressivo, isso pode indicar o fim da tendência de alta. Entretanto, a tendência de alta permanece intacta. Para negar essa tendência, os ursos precisam romper a mínima da última onda de baixa, que está em torno do nível de 1,0950.
O cenário fundamental na sexta-feira, mais uma vez, não ajudou o dólar americano. O Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan ficou ligeiramente acima das expectativas dos investidores, mas o relatório anterior sobre licenças de construção foi pior do que o esperado. Poderíamos ter esperado pelo menos uma pausa no declínio da moeda americana, se não um aumento, mas parece que os touros estão fazendo um esforço final para elevar o par o máximo possível antes da esperada tendência de baixa. Como podemos ver, o cenário fundamental não serve mais como uma razão clara para compras ou vendas no mercado. Isso indica que a tendência de alta está chegando ao fim - a menos que os fundamentos forneçam aos touros novos motivos para atacar agressivamente, o que não pode ser descartado, já que os EUA divulgaram muitas informações negativas nos últimos 3-4 meses, contribuindo significativamente para a queda do dólar.
No gráfico de 4 horas, o par reverteu a favor do euro próximo ao nível corretivo de 38,2% em 1,0876 e iniciou um novo movimento ascendente. A consolidação acima do nível de Fibonacci de 23,6% em 1,0977 sugere que o par pode continuar a subir em direção ao próximo nível corretivo de 0,0% - 1,1139. Nenhuma divergência iminente é observada em nenhum indicador. Em minha opinião, o crescimento atual não está totalmente alinhado com o cenário fundamental, mas o quadro técnico ainda indica claramente uma tendência de alta, sem sinais de término.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT):
Durante a última semana de referência, os especuladores fecharam 3.587 posições de compras e abriram 3.010 posições de vendas. O sentimento do grupo "Não-comercial" tornou-se pessimista há vários meses, mas atualmente os compradores estão novamente dominando. O número total de posições de compras mantidas pelos especuladores agora é de 182.000, enquanto as posições de vendas somam 155.000.
Ainda acredito que a situação continuará a se mover a favor dos vendedores. Não vejo razões de longo prazo para comprar o euro, pois o BCE começou a afrouxar sua política monetária, o que reduzirá o rendimento dos depósitos bancários e dos títulos do governo. Nos EUA, no entanto, a expectativa é que os rendimentos permaneçam altos pelo menos até setembro, tornando o dólar mais atraente para os investidores. O potencial para uma queda do euro parece substancial. No entanto, é importante não ignorar a análise técnica, que atualmente não permite uma previsão confiante de uma queda acentuada do euro, e o cenário fundamental, que continua a apresentar desafios para o dólar.
Calendário de notícias dos EUA e da zona do euro:
O calendário econômico para 19 de agosto não contém nenhuma entrada digna de nota. O cenário fundamental não deverá influenciar o sentimento dos investidores hoje.
Previsões para o EUR/USD e conselhos de negociação:
A venda do par hoje pode ser considerada se houver uma recuperação do nível 1,1070 na tabela horária, com alvos em 1,0984 e 1,0929. Eu abordaria agora a compra com cautela, já que a tendência de alta está enfraquecendo, e sem novos dados que pressionem o dólar, será difícil para o par continuar subindo.
Os níveis de Fibonacci são plotados entre 1,0917 e 1,0668 no gráfico horário, e entre 1,0450 e 1,1139 no gráfico de 4 horas.
