No gráfico horário, o par GBP/USD continuou a ser negociado horizontalmente em torno do nível corretivo de 127,2% em 1,3054 na sexta-feira. Não houve recuperação ou consolidação abaixo deste nível, portanto, não surgiram sinais na sexta-feira. Além disso, não devemos esperar nenhum sinal hoje, já que o nível 1,3054 foi violado por 10-15 pontos em ambas as direções cerca de cinco vezes. Isso indica que esse nível não pode ser considerado uma fonte confiável de sinais.
Não há preocupações em relação ao padrão de onda atual. A última onda ascendente concluída (em 26 de setembro) não quebrou o pico da onda anterior, e a onda que se formou nos últimos 13 dias quebrou facilmente a mínima da onda anterior, localizada no nível 1,3311. Portanto, a tendência de alta agora é considerada encerrada, e uma tendência de baixa está se formando. Podemos esperar uma onda corretiva ascendente a partir do nível 1,3054, mas ainda não há sinais indicando seu início.
Na manhã de sexta-feira, foram divulgados dados econômicos do Reino Unido, que não posso considerar positivos. O PIB em agosto cresceu 0,2% m/m, como esperado pelos traders, mas, de modo geral, a economia britânica está crescendo muito lentamente, tendo registrado apenas 0,5% no segundo trimestre, o que ficou abaixo das previsões. Os volumes da produção industrial cresceram 0,5% ao mês, superando a previsão de +0,2% ao mês, mas o valor anual vem caindo há 11 meses consecutivos.
De modo geral, os dados britânicos dificilmente podem ser considerados positivos. Acredito que o recente otimismo do mercado em relação à libra foi excessivo. Durante muito tempo, a libra ignorou o estado fraco da economia do Reino Unido, as perspectivas de redução da inflação e a possível flexibilização da política monetária do Banco da Inglaterra. Agora, todos esses fatores podem se desintegrar de uma só vez. Para mim, está claro que o Banco da Inglaterra reduzirá as taxas em 2024, em 2025 e, possivelmente, até em 2026. O ritmo pode ser mais lento do que na zona do euro ou nos EUA, mas a inflação no Reino Unido atingiu níveis mais altos, e é por isso que o Banco da Inglaterra é forçado a lutar por mais tempo. A libra está muito cara em relação ao atual contexto econômico.
No gráfico de 4 horas, o par caiu para o nível 1,3044. Uma divergência de "alta" vem se formando há mais de uma semana em ambos os indicadores, alertando para uma possível recuperação do nível 1,3044. Uma recuperação a partir desse nível poderia levar a algum crescimento, mas não espero um avanço significativo da libra. Uma consolidação abaixo de 1,3044 sinalizaria novas quedas em direção ao nível de Fibonacci de 61,8% em 1,2745, mesmo com a presença de divergências de alta. Os ursos, com esse movimento, mostrarão que estão prontos para continuar avançando.
Relatório de Compromisso dos Traders (COT):
O sentimento da categoria "não comercial" de traders não se alterou na semana passada e permanece otimista. O número de posições de compra mantidas por especuladores caiu em 3.803, enquanto as posições de venda caíram em 3.173. Assim, durante duas semanas, os players profissionais reduziram suas posições de compra e aumentaram as de venda, mas agora voltaram a comprar a libra. Os touros ainda mantêm uma sólida vantagem, com uma diferença entre o número de posições compradas e vendidas de 93.000: 158.000 contra 65.000.
Na minha opinião, a libra ainda tem espaço para cair, mas os relatórios COT estão mostrando o contrário. Nos últimos três meses, o número de posições de compra aumentou de 135.000 para 158.000, enquanto o número de posições de venda cresceu de 50.000 para 65.000. Acredito que, com o tempo, os traders profissionais começarão a reduzir suas posições de compra ou aumentar suas posições de venda, pois todos os possíveis fatores de apoio à libra já foram precificados. A análise técnica sugere que esse processo pode começar em um futuro próximo.
Calendário de notícias dos EUA e do Reino Unido:
Na segunda-feira, o calendário de eventos econômicos não contém entradas significativas. A influência do histórico de informações sobre o sentimento do mercado estará ausente hoje.
Previsão para o GBP/USD e recomendações para os investidores:
As vendas do par foram possíveis após um salto na tabela horária a partir do nível 1,3425, com alvos em 1,3357, 1,3259, 1,3151 e 1,3054. Todas as metas foram atingidas. Acredito que essas vendas podem ser encerradas. Novas posições de venda podem ser abertas se o par consolidar-se abaixo de 1,3044 no gráfico de 4 horas, com um alvo de 1,2931, mas, de preferência, após uma correção. Não vejo nenhum sinal potencial para compra no momento.
Os níveis de Fibonacci são construídos com base em 1,2892-1,2298 no gráfico horário e 1,4248-1,0404 no gráfico de 4 horas.
