No gráfico horário, o par GBP/USD virou a favor da libra na quinta-feira e começou um ligeiro aumento em direção ao nível de retração de 127,2%, em 1,3054. Hoje, ele atingiu este nível. Uma recuperação a partir deste nível favoreceria o dólar e poderia levar a uma continuação do declínio em direção à zona de suporte de 1,2931-1,2892. Um rompimento acima do nível 1,3054 poderia permitir algum crescimento adicional em direção a 1,3151; no entanto, atualmente não vejo fortes razões para um aumento.

A situação das ondas é clara. A última onda de alta, completada em 26 de setembro, não superou o pico da onda anterior. Enquanto isso, a onda de baixa atual, que está se formando há 16 dias, rompeu facilmente a mínima da onda anterior, no nível de 1,3311. Portanto, a tendência de alta é considerada encerrada por enquanto, e uma tendência de baixa começou. Podemos esperar uma onda corretiva de alta a partir do nível de 1,2931, mas é necessário que sinais se formem primeiro.

Na quinta-feira, houve poucas notícias relevantes para a libra, e os traders continuaram a digerir os dados de inflação do Reino Unido, avaliando as perspectivas de política monetária do Banco da Inglaterra para o final de 2024. As conclusões entre os analistas não foram otimistas, sugerindo que o Banco da Inglaterra provavelmente cortará as taxas duas vezes antes do final do ano, possivelmente em mais de 50 pontos-base. O BCE também reduziu as taxas de juros ontem, destacando que a baixa inflação justifica a não manutenção das taxas na zona "restritiva". Portanto, o Banco da Inglaterra está ficando significativamente atrás tanto do BCE quanto do Fed. Isso é negativo para a economia britânica, pois os investimentos nos mercados dos EUA e da Europa se tornam mais atraentes.

Ao mesmo tempo, é negativo para a libra, já que o regulador britânico pode afrouxar a política monetária mais rapidamente do que o esperado. Assim, atualmente não vejo motivos para uma forte valorização da moeda britânica, e até o momento, os compradores não conseguiram fechar acima do nível de 1,3054.

No gráfico de 4 horas, o par consolidou-se abaixo do nível de retração de 1,3044, sugerindo um novo declínio em direção ao próximo nível de retração de 61,8%, em 1,2745. Por mais de uma semana, uma divergência de alta tem sido formada em ambos os indicadores, o que sugeriu uma possível recuperação a partir do nível 1,3044. No entanto, essa recuperação não ocorreu. Agora, os touros não conseguem fechar acima desse nível. Os ursos estão indicando que a tendência mudou para baixa, ignorando, assim, as divergências de alta. Uma correção pode começar, mas provavelmente mais tarde.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

O sentimento da categoria "Não comercial" de traders não mudou na última semana de relatório e permanece em alta. O número de posições longas mantidas por especuladores diminuiu em 3.803, enquanto as posições curtas diminuíram em 3.173. Assim, por duas semanas, os players profissionais têm reduzido as posições compradas e aumentado as posições vendidas, mas agora estão novamente comprando a libra. Os touros ainda têm uma sólida vantagem. A diferença entre o número de posições compradas e vendidas é de 93.000, com 158.000 contra 65.000.

Na minha opinião, a libra ainda enfrenta perspectivas de queda, mas os relatórios COT atualmente sugerem o contrário. Nos últimos três meses, o número de contratos longos aumentou de 135.000 para 158.000, enquanto o número de posições curtas cresceu de 50.000 para 65.000. Acredito que, com o tempo, os jogadores profissionais reduzirão suas posições compradas ou aumentarão as posições vendidas, uma vez que todos os fatores potenciais para a compra da libra esterlina já foram precificados. A análise técnica indica que esse processo pode começar em breve.

Calendário de notícias dos EUA e do Reino Unido:

• Reino Unido - Variação das Vendas no Varejo (06:00 UTC).
• EUA - Mudança nas Licenças de Construção (12:30 UTC). EUA - Início das vendas de moradias (12:30 UTC).

O calendário de eventos econômicos para sexta-feira contém alguns itens dignos de nota. O relatório do Reino Unido apoiou os touros, mas eles não conseguiram fechar acima dos níveis 1,3044-1,3054. A influência do histórico de informações sobre o sentimento do mercado na segunda metade do dia pode ser fraca, com a vantagem potencialmente mudando de volta para os ursos.

Previsão para o GBP/USD e recomendação do trader:

As vendas do par foram possíveis em uma recuperação do nível 1,3425 na tabela horária com alvos em 1,3357, 1,3259, 1,3151 e 1,3054. Todas os alvos foram atingidos. Novas posições poderiam ter sido abertas após o fechamento abaixo de 1,3044 no gráfico de 4 horas, com uma meta de 1,2931. Ainda não vejo nenhum sinal potencial para compra.

Os níveis de Fibonacci são formados com base em 1,2892-1,2298 no gráfico horário e 1,4248-1,0404 no gráfico de 4 horas.