Análise do gráfico de 5 minutos do EUR/USD

O par EUR/USD tentou uma nova correção ascendente na quarta-feira. O euro avançou entre 50-60 pips ao longo do dia, mas o cenário macroeconômico, que ontem impactou fortemente o sentimento dos traders, mostrou-se bastante contraditório. Por exemplo, a inflação na Alemanha acelerou para 2%, bem acima do previsto, gerando preocupações de que as taxas possam ser mantidas nos níveis atuais em dezembro. O relatório ADP dos EUA mostrou que o crescimento de empregos no setor privado foi o dobro das previsões, o que deveria ter provocado uma queda no par, em vez de uma alta. Por outro lado, o PIB da UE no terceiro trimestre superou as expectativas, enquanto o PIB dos EUA ficou abaixo do esperado. Em resumo, o par poderia ter subido ou caído acentuadamente ontem. No fim, vimos algum crescimento, mas esta semana crítica ainda está longe de terminar.

Hoje, será divulgado o relatório de inflação de outubro da zona do euro, que pode fornecer pistas sobre a próxima reunião do Banco Central Europeu. Se a inflação na zona do euro estiver acelerando, isso pode levar o BCE a adiar a flexibilização de sua política monetária. A inflação na Alemanha subiu 0,4% ano a ano ontem. Nos EUA, também será divulgado o índice PCE, que muitos consideram o "indicador de inflação preferido" da Reserva Federal. Embora não concordemos inteiramente com essa visão, ele ainda pode desencadear uma reação no mercado.

Ontem, o preço oscilou dentro de uma faixa contendo dois níveis e duas linhas. Toda vez que um sinal era formado, o preço rapidamente atingia um nível ou linha próximos, dificultando as operações com base em sinais técnicos. O cenário macroeconômico contraditório também não ajudou. Não podemos afirmar com certeza que a correção ascendente do euro continuará. O par pode facilmente voltar aos seus mínimos locais hoje ou amanhã.

Análise do Relatório COT

O relatório COT mais recente, publicado em 22 de outubro, indica que a posição líquida dos traders não comerciais manteve-se positiva por um extenso período, e a recente tentativa dos vendedores de consolidar o domínio não obteve êxito. Contudo, na semana passada, observou-se um crescimento significativo no número de posições curtas abertas por traders experientes, resultando pela primeira vez em uma posição líquida negativa, sugerindo que o euro está sendo mais frequentemente negociado do que comprado.

Ainda não identificamos razões essenciais para o reforço do euro, e a análise técnica indica que o preço se encontra numa área de consolidação - fundamentalmente, uma etapa de estabilidade. No diagrama semanal, nota-se que, desde dezembro de 2022, a cotação do par oscila entre 1,0448 e 1,1274, passando de uma fase estável de sete meses para uma fase de 18 meses. Portanto, é mais provável que ocorra uma queda adicional.

O cruzamento das linhas vermelha e azul alterou suas posições relativas. Na semana em análise, houve uma diminuição de 16.200 posições longas no grupo não comercial, enquanto as posições curtas cresceram 29.500, levando a uma diminuição de 45.700 na posição líquida. O euro continua com um forte potencial de desvalorização.

Análise do gráfico de 1 hora do EUR/USD

O par continua seu movimento de queda no gráfico de uma hora, possivelmente iniciando uma nova tendência de baixa prolongada. Não há necessidade de mencionar razões fundamentais ou macroeconômicas para uma nova queda do dólar – elas não existem. No médio prazo, esperamos apenas uma queda do euro. No curto prazo, uma correção é possível, mas o mercado atualmente não está inclinado a comprar euros, e o contexto macroeconômico não apoia firmemente a moeda.

Para o dia 31 de outubro, identificamos os seguintes níveis de negociação: 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092 e 1,1147, além das linhas Senkou Span B (1,0840) e Kijun-sen (1,0820). As linhas do indicador Ichimoku podem se ajustar ao longo do dia, então leve isso em consideração ao identificar sinais de negociação. Lembre-se de colocar uma ordem de Stop Loss no ponto de equilíbrio se o preço se mover 15 pips na direção desejada, a fim de se proteger contra possíveis perdas devido a sinais falsos.

Na quinta-feira, a zona do euro publicará seu principal relatório sobre inflação, enquanto os EUA divulgarão o índice de preços PCE, considerado significativo. Portanto, é provável que haja um aumento na volatilidade hoje.

Explicações do gráfico:

• Níveis de suporte e resistência: linhas vermelhas grossas em torno das quais o movimento pode terminar. Não são fontes de sinais de negociação.
• Linhas Kijun-sen e Senkou Span B: Linhas do indicador Ichimoku transferidas do período de 4 horas para o período de 1 hora. Essas são linhas fortes.
• Níveis extremos: linhas vermelhas finas onde o preço se recuperou anteriormente. São fontes de sinais de negociação.
• Linhas amarelas: Linhas de tendência, canais de tendência e outros padrões técnicos.
• Indicador 1 nos gráficos COT: O tamanho da posição líquida para cada categoria de traders.