O par EUR/USD tentou manter seu movimento de alta na terça-feira, mas acabou apresentando desempenho fraco. Na segunda-feira, tanto o euro quanto a libra registraram ganhos significativos após o relatório de inflação da Alemanha superar as expectativas em 0,2%. O mercado parece ter reagido antecipadamente a esse relatório, sugerindo que grandes players poderiam ter tido acesso a informações privilegiadas. Como resultado, o euro se valorizou, com especulações de que o Banco Central Europeu (BCE) adotaria uma postura mais cautelosa em relação ao relaxamento monetário. No entanto, o desempenho de terça-feira mostrou que essas preocupações eram infundadas.
A inflação da zona do euro acelerou para 2,4% ao ano em dezembro, como esperado, enquanto a inflação subjacente permaneceu inalterada em 2,7%. Assim, os traders não encontraram novas informações para reagir, sugerindo que o mercado já havia precificado o relatório de inflação alemão. No final das contas, a inflação geral da zona do euro é mais relevante, pois influencia diretamente a política monetária do BCE, ao contrário da inflação de um único país da UE.
Em retrospectiva, o rali do euro na segunda-feira talvez não devesse ter ocorrido. Correções periódicas são normais em todos os pares de moedas, e movimentos como esses não são incomuns. É possível que a alta do euro e da libra não tenha sido impulsionada pela inflação alemã. A valorização da libra na segunda-feira, mesmo sem relação com o relatório alemão, reforça essa possibilidade. Isso sugere que o movimento foi apenas um recuo corretivo típico, após o qual a tendência de baixa pode continuar.
Embora o euro esteja em queda há três meses, acumulando quase 1.000 pips de perdas, isso não garante que uma correção significativa deva começar agora. No gráfico de 4 horas, ainda não é evidente que o par tenha atingido a máxima local mais recente.
Esta semana ainda traz diversos eventos e divulgações importantes que podem criar oportunidades para o dólar americano enfraquecer ainda mais. No entanto, também existe a chance de o dólar recuperar as perdas registradas na segunda-feira. Atualmente, não há razões sólidas para antecipar uma correção completa.
Embora o par de moedas tenha mostrado um recuo significativo, com um ganho de apenas 120 pips, novas divergências altistas e sinais do CCI entrando em território de sobrevenda foram observados. No entanto, esses indicadores não garantem uma reversão de tendência; eles apenas sugerem a possibilidade de um movimento corretivo ascendente dentro de uma tendência de baixa predominante — algo que já aconteceu.
Se os dados econômicos dos EUA divulgados ao longo da semana continuarem a superar as expectativas, o dólar poderá recuperar rapidamente o terreno perdido — possivelmente de forma decisiva.
A partir de 8 de janeiro, a volatilidade média do par de moedas EUR/USD nos últimos cinco dias de negociação está em 101 pips, o que é considerado "alto". Na quarta-feira, esperamos que o par se mova dentro do intervalo de 1,0268 a 1,0470. O canal de regressão linear superior permanece em queda, indicando que a tendência global de baixa está intacta. O indicador CCI entrou novamente na zona de sobrevenda e formou uma nova divergência de alta, mas esse sinal aponta apenas para uma possível correção, na melhor das hipóteses.
Níveis de suporte mais próximos:
- S1 – 1.0376
- S2 – 1.0254
- S3 – 1.0132
Níveis de resistência mais próximos:
- R1 – 1.0498
- R2 – 1.0620
- R3 – 1.0742
Recomendações de negociação:
O par de moedas EUR/USD continua apresentando uma tendência de baixa. Nos últimos meses, temos destacado consistentemente nossa expectativa de novas quedas para o euro em uma perspectiva de médio prazo. Mantemos firmemente essa visão pessimista e acreditamos que o movimento de baixa ainda não chegou ao fim. Existe uma grande probabilidade de que o mercado já tenha precificado todos os futuros cortes de taxas pelo Federal Reserve. Como resultado, não há fundamentos que sustentem uma queda significativa do dólar americano no médio prazo, além de fatores puramente técnicos ou correções pontuais.
As posições de venda permanecem relevantes, com alvos definidos em 1,0268 e 1,0254, especialmente se o preço romper abaixo da média móvel (MA). Para traders que seguem configurações estritamente técnicas, posições de compra podem ser consideradas caso o preço suba acima da média móvel, com um alvo em 1,0484. No entanto, qualquer movimento de alta neste momento deve ser interpretado como uma correção dentro da tendência predominante de baixa.
Explicação das ilustrações:
Os canais de regressão linear ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos os canais estiverem alinhados, isso indica uma forte tendência.
A linha de média móvel (configurações: 20,0, suavizada) define a tendência de curto prazo e orienta a direção da negociação.
Os níveis de Murray funcionam como níveis-alvo para movimentos e correções.
Os níveis de volatilidade (linhas vermelhas) representam a faixa de preço provável para o par nas próximas 24 horas com base nas leituras de volatilidade atuais.
Indicador CCI: Se entrar na região de sobrevenda (abaixo de -250) ou na região de sobrecompra (acima de +250), ele sinaliza uma iminente reversão de tendência na direção oposta.
