Na quarta-feira, o par EUR/USD continuou a cair, encontrando suporte perto do nível de retração Fibonacci de 161,8%, em 1,0734. Uma recuperação a partir deste ponto permitiu que o par se recuperasse para a zona de suporte entre 1,0781 e 1,0797. No entanto, outra alta a partir dessa área poderia abrir caminho para um novo declínio, com potencial para um fechamento abaixo de 1,0734. Por outro lado, uma consolidação acima da zona de 1,0781-1,0797 indicaria a possibilidade de um crescimento adicional do euro em direção ao nível de retração de 200,0%, em 1,0857.

A situação das ondas no gráfico horário evoluiu. A última onda ascendente mal conseguiu quebrar o pico anterior, enquanto a mais recente onda descendente superou a mínima anterior. Isso indica uma reversão gradual da tendência para uma direção de baixa. Durante várias semanas, as tarifas de Donald Trump exerceram forte pressão sobre o dólar, mas o mercado agora mostrou apenas uma reação fraca à última rodada de tarifas.

O cenário de notícias de quarta-feira foi interessante e significativo. O relatório de pedidos de bens duráveis dos EUA mostrou um aumento de 0,9%, superando a previsão de -1%. Os pedidos, excluindo transporte, aumentaram 0,7% (vs. 0,2% esperado), e os pedidos excluindo defesa subiram 0,8% (vs. -1,6% esperado). Esses três relatórios importantes forneceram um forte apoio para os ursos. Também foi anunciado ontem que Trump impôs uma tarifa de 25% sobre todos os automóveis importados para os EUA. Enquanto anteriormente essas notícias teriam desencadeado uma forte liquidação do dólar, a reação desta vez foi mínima. Isso sugere que o mercado pode estar se tornando insensível a esse fator. Obviamente, espera-se que outras tarifas sejam anunciadas no início de abril, e sua severidade pode novamente pesar sobre o dólar. Mas, por enquanto, esse tema pode ser considerado precificado.

No gráfico de 4 horas, o par reverteu a favor do dólar americano após formar outra divergência de baixa e se consolidar abaixo do nível de retração Fibonacci de 61,8%, em 1,0818. Portanto, um novo declínio em direção ao nível de 50,0%, em 1,0696, permanece possível. Ainda há espaço para o lado negativo, já que o preço está sendo negociado acima do canal de tendência ascendente. Nenhuma nova divergência está se formando atualmente em nenhum indicador.

Relatório de Compromissos dos Traders (COT):

Durante a última semana do relatório, os traders profissionais abriram 305 novas posições de compra e fecharam 46.030 posições de venda. O sentimento entre o grupo 'Não Comercial' voltou a ser de alta, graças a Donald Trump. O número total de posições de compra mantidas por especuladores agora é de 189.000, em comparação com 129.000 posições de venda.

Durante 20 semanas, os grandes participantes estavam se desfazendo do euro, mas nas últimas 6 semanas, eles têm se livrado das posições vendidas e aumentado as compradas. A divergência nas abordagens de política monetária entre o BCE e o Fed ainda favorece o dólar dos EUA, devido ao aumento dos diferenciais de taxas de juros, mas a política comercial de Trump é um fator mais influente para os traders, podendo pressionar o Fed a adotar uma postura mais dovish e até mesmo desencadear uma recessão nos EUA.

Calendário econômico para os EUA e a zona do euro:

• EUA - PIB final do quarto trimestre (12:30 UTC)
  
• EUA - Pedidos iniciais de subsídio de desemprego (12:30 UTC)
• Zona do euro - Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (18:05 UTC)

O calendário econômico de 27 de março inclui três eventos importantes, dois dos quais são bastante significativos. O fluxo de notícias pode ter um impacto considerável sobre o sentimento do mercado na segunda metade do dia.

Previsão para o EUR/USD e dicas para o trader:

Oportunidades de venda surgiram depois que o par fechou abaixo da zona de 1,0781-1,0797, com alvos em 1,0734 e 1,0622. A primeira meta foi alcançada. Hoje, vender após uma recuperação na zona de 1,0781-1,0797 continua sendo uma estratégia válida, com os mesmos alvos. A compra só pode ser considerada se o par fechar acima dessa zona no gráfico horário, com alvo em 1,0857 — mas, por enquanto, os ursos estão no controle.

Os níveis de Fibonacci estão plotados de 1,0529 a 1,0213 no gráfico horário e de 1,1214 a 1,0179 no gráfico de 4 horas.