Após atingir um novo recorde histórico de US$ 3.500 em condições de sobrecompra, os preços do ouro estão recuando. No entanto, o sentimento de alta permanece forte, impulsionado pelas preocupações persistentes sobre as possíveis consequências econômicas das políticas tarifárias do presidente Donald Trump. Somado a isso, as tensões geopolíticas continuam a atuar como um fator de apoio para o ouro, reforçando sua posição como ativo porto-seguro.

As acusações de Trump contra o presidente do Fed, Jerome Powell, podem enfraquecer a confiança na independência do Federal Reserve, acelerando potencialmente o cronograma de cortes nas taxas de juros. Isso aumenta a pressão sobre o dólar dos EUA, tornando o ouro mais atraente para os investidores.

Atualmente, de acordo com a FedWatch Tool do CME Group, os traders já estão precificando três possíveis cortes nas taxas de juros pelo Fed este ano, com um corte de 25 pontos-base esperado já em junho.

As tensões geopolíticas também estão impactando o mercado, introduzindo riscos adicionais que sustentam a demanda por ativos porto-seguro, como o ouro.

Para identificar melhores oportunidades de negociação, é importante acompanhar a próxima divulgação do Índice de Manufatura de Richmond dos EUA, juntamente com os discursos dos principais membros do FOMC, que podem influenciar a demanda pelo dólar norte-americano. Na quarta-feira, os participantes do mercado também estarão atentos aos dados do PMI de Manufatura dos EUA, que podem ter um impacto significativo sobre o sentimento do mercado e a dinâmica do XAU/USD.

Do ponto de vista técnico, o RSI acima de 70 indica um possível superaquecimento, sugerindo que os touros devem ser cautelosos ao abrir novas posições compradas. Uma retração ou consolidação poderia fornecer uma base mais sólida para os otimistas. O suporte na faixa de US$ 3.425 a US$ 3.430 é fundamental antes do nível psicológico de US$ 3.400. Um rompimento abaixo desse nível poderia desencadear uma venda técnica, arrastando os preços para US$ 3.357. Suportes adicionais estão nos níveis de US$ 3.344 a US$ 3.330, e um rompimento decisivo abaixo desses níveis abriria espaço para perdas mais significativas.