Укрепление доллара США против основных мировых валют, рост доходности казначейских бондов и слабость нефти способствовали скачку котировок USD/CAD к области ключевого сопротивления. Получивший серьезное подкрепление в лице ускорения среднечасовой заработной платы в июне до 3,3% г/г. и опережающей прогнозы динамики ВВП за 2-й квартал (+3,1% г/г.) «канадец» сдулся, как только на FOREX повеяли ветры очередного витка ревальвации его американского тезки.

Факторами риска для «луни» на первой неделе осени являются заседание Банка Канады и релиз данных по суверенному рынку труда и занятости в Штатах. Несмотря на потенциальное ускорение инфляции, о чем свидетельствует всплеск оплаты труда, опережающего индикатора для CPI, центробанк, вероятнее всего, воздержится от повышения ставки овернайт, сохранив ее на прежнем уровне в 1%. В результате длительность удержания ставки на одном и том же уровне достигнет четырех лет, что является самым продолжительным периодом  с 1950 года.  На этот раз причины пассивности регулятора следует искать в замедлении позитивной динамики экспорта из-за слабой нефти, а также в проблемах в сфере бизнес-инвестиций и рынка труда.

Релиз данных по последнему выйдет 5 сентября. Стивен Полоз в своем выступлении в Джексон-хоуле отмечал трудности в области полной занятости, поэтому инвесторы с пристрастием будут наблюдать за индикаторами. Тем более что параллельно выйдет в свет публикация по американскому рынку труда, способная повлиять на дальнейшую политику ФРС и судьбу доллара США.

Технически отсутствие полной реализации паттерна гармоничной торговли 5-0 создает предпосылки для восстановления восходящего тренда по USD/CAD.

На дневном графике отбой от поддержки в виде одной из зон июльских покупок вблизи отметки 1,08 стал основанием для восстановления котировок в направлении ключевого сопротивления на 1,095. Его прорыв и дальнейших поход на север с достижением уровней 1,103 (61,8%) и 1,114 (78,6%) заставит забыть о последней коррекционной стадии модели 5-0 и позволит говорить о восстановлении «бычьего» тренда. Напомню, в соответствии с теорией, завершение отката на 50% от последней нисходящей волны является основанием для продолжения пике. Если котировки уйдут выше, то речь пойдет о завершении среднесрочной «медвежьей»  и возврате к долгосрочной восходящей тенденции.

На часовом графике следует отметить насыщенность областей поддержки, что свидетельствует об актуальности стратегий покупки на снижении котировок. Бастионы «быков» расположены на отметках 1,082-1,085 (1), 1,073-1,077 (2) и 1,064-1,067 (3) и соответствуют зонам июльских и сентябрьских лонгов. Вблизи первых двух проходят уровни 127,2% и 161,8% дочернего паттерна 5-0, что усиливает аналитическое значение выявленных поддержек. Сопротивление имеет смысл искать вблизи отметки 1,095, очередной отбой от которой позволит сформироваться разворотной модели «Голова и плечи».

Подробнее о судьбе канадского и американского долларов,  а также других мировых валют мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».