Застолбивший за собой статус самой слабой валюты второй недели сентября - австралийский доллар существенно ухудшил свои шансы на получение короны лучшего исполнителя года среди денежных единиц G10. Его американский тезка сумел ликвидировать большую часть гандикапа, уверенно занять второе место и на расстоянии вытянутой руки приблизиться к лидеру. Еще одна такая пятидневка - и он займет почетное первое место.

Вряд ли следует искать причины проседания «оззи» в слабой макроэкономической статистике. Рынок предпочел закрыть глаза на взлет августовской занятости до максимальной отметки за все время ведения учета и на сокращение уровня безработицы до 6,1% при менее оптимистичных по сравнению с фактическими данными прогнозах. Да, «австралиец» может попенять Пекину на замедление темпов роста промышленного производства  до минимальной отметки за последние пять лет, однако об этом стало известно уже после того, как AUD/USD проломил ключевую поддержку на 0,92-0,925 и стремительно двинулся на юг.

Судя по последнему протоколу Резервного банка, вероятность изменения основной процентной ставки остается минимальной. С одной стороны, регулятор выразил обеспокоенность повышением цен на недвижимость, с другой - сделал заключение о приглушенной инфляции, замедлении инвестиций в горнодобывающую промышленность и слабости рынка труда. Что касается текущего курса «оззи», то он выше равновесных уровней, выявленных при помощи большинства фундаментальных оценок, и оказывает меньше помощи при достижении сбалансированного роста экономики, чем хотелось бы. Таким образом, позицию Центробанка можно назвать нейтральной, а на статистику «австралиец» предпочитает закрывать глаза.  В чем же дело?

Полагаю, что причины пике следует искать в росте волатильности на FOREX. Это обстоятельство заставляет игроков на разнице закрывать позиции, распродавая национальную валюту Зеленого континента. Тем не менее, я бы не стал рисовать будущее AUD/USD в чересчур унылых красках. Приток дешевой ликвидности от ЕЦБ и Банка Японии на суверенный долговой рынок, активы которого характеризуются максимальным кредитным рейтингом, обеспечит устойчивость «оззи» против основных мировых валют в среднесрочной перспективе.

Технически пара AUD/USD вошла в область важной поддержки.

На дневном графике ее можно выявить при помощи зоны мартовских покупок. В очередной раз неплохо отработал паттерн расширяющего клина на базе модели 1-2-3, выделенный красным цветом: после формирования точки 5 и отката последовало стремительное пике котировок, что и предусмотрено данной конфигурацией. В настоящее время актуален паттерн AB=CD, обозначенный зеленым цветом. Один из его таргетов на 261,8% расположен в области важной поддержки, что усиливает ее аналитическое значение. Серьезное сопротивление следует искать у нижней границы долгосрочного торгового диапазона 0,92-0,945, выход из которого ознаменовался обвалом котировок.

На часовом графике следует отметить реализацию дочернего паттерна расширяющего клина, обозначенного синим цветом. Откат после точки 5 оказался менее глубоким, чем в случае с большим временным интервалом, однако дальше события развивались как по учебнику. Актуальная модель AB=CD, выделенная красным цветом, позволяет выявить поддержку вблизи своих целевых ориентиров на 224% (0,899) и 261,8% (0,895). Сеть сопротивлений выглядит впечатляющей: первый уровень обороны «медведей» следует искать на отметках 0,9025-0,905, второй – на 0,916-0,92.

Подробнее о судьбе австралийского и американского долларов, а также других мировых валют мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».