EUR/USD, GBP/USD.

Единственным значимым событием вчерашнего дня была публикация данных по продаже домов на вторичном рынке жилья в США. За август продажи составили 5,05 млн г/г против ожидания 5,21 млн г/г и 5,14 млн в июле (пересмотрено с 5,15 млн). На валютный рынок данные почти не повлияли, но американский фондовый рынок значительно просел (S&P500 -0,82%), не помогли даже рекордные продажи смартфонов iPhone 6 и iPhone 6 Plus, десять миллионов которых Applе (+0,1%) продал в эти выходные. Хит прошлой недели Alibaba Group, китайской коммуникационной компании, акции которой после первичного размещения на Нью-Йоркской бирже взлетели на 38%, вчера потерял 4,3%. 

Доходность американских 10-летних облигаций снизились до уровня среды прошлой недели (2,57%). Но в целом доходности растут.  Нам представляется, что именно рост доходностей американских облигаций будет оказывать понижательное давление на доллар в среднесрочной перспективе. 

На месячном графике американских десятилеток видно, что доходность росла с минимума (1,4%) на программе количественного смягчения ФРС и снижалась вдоль ценового канала последние 9 месяцев на сворачивании QE-3. Инвесторы надеются, что ЕЦБ приступит к выкупу европейских долговых бумаг, что и вызвало сентябрьский энергичный рост (текущая свечка). Технический диапазон роста 3,173%-3,800%, что примерно соответствует цене по евро в 1.3500.

Сегодня ожидается оптимизм на хороших показателях деловой активности в еврозоне за сентябрь. Прогноз по индексу деловой активности в сфере услуг составляет 53,1 против 53,2 в августе, индекс производственного сектора ожидается с понижением – 50,6 против 50,7 в августе. Как мы предполагали и ранее, ожидаем данные лучше прогнозов, ориентируясь на рост индекса морских грузоперевозок. 

В Великобритании ожидается увеличение заимствований государственного сектора за август с -1,1 млрд фунтов стерлингов до 10,3 млрд фунтов, но по ипотечному кредитованию (выданных разрешений) ожидается рост – прогноз 42,9 тыс. против 42,8 тыс. в июле.

В США индекс деловой активности в производственном секторе от компании Markit за сентябрь ожидается ростом с 57,9 до 58,1, но индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда за сентябрь ожидается с понижением до 10 против 12 в прошлом месяце.

Данные, конечно, не в состоянии развернуть евро от низов, возможно, это произойдёт в пятницу на ВВП США, так как прогноз на финальную оценку в 4,6% может оказаться завышенным. 

Ожидаем консолидацию евро с давлением вверх, цель 1.2865/85 с попыткой закрепления над диапазоном. По фунту стерлингов ожидаем продолжение роста к диапазону 1.6460/90.

AUD/USD.

Сырьевые рынки, от которых во многом зависит курс австралийского доллара, продолжает лихорадить. Железная руда вчера обвалилась на 4,1% до 77,75$ за тонну, каменный уголь потерял четверть доллара, снизившись к 66,7$, медь потеряла 3,04%, нефть 30 центов, зерновые сельскохозяйственные культуры в среднем подешевели на 0,3%, соевые бобы потеряли более полутора процентов. Средние затраты на относительно простых рудниках Австралии по добыче тонны железной руды составляют 60-70 долларов, в Китае тонна руды стоит более ста долларов. В прессе уже появляются подозрения на счёт монопольного сговора. Полагаем, такое сильное давление на цены скоро прекратится и цена консолидируется на средних уровнях. Но пока этого нет, австралийскому доллару сложно расти даже на фоне ослабления американского доллара. Австралийский доллар вчера снизился на 57 пунктов. Сегодня небольшую поддержку оказали китайские данные по деловой активности в производственном секторе Китая, за сентябрь индекс возрос с 50,2 до 50,5. Завтра в 5:30 мск Банк Австралии публикует отчёт о финансовой стабильности и в четверг выступает глава ЦБ Гленн Стивенс. До этого времени ожидаем консолидацию с давлением вниз, цель 0.8805/20.