Новозеландский доллар ощутил на себе всю мощь гнева Резервного банка в условиях глобального укрепления своего американского тезки против валют G10. Вроде бы Грэм Уилер не сказал ничего нового, вновь повторив мантру про необоснованность и неустойчивость курса национальной валюты, но «медведи» как будто с цепи сорвались, уведя пару NZD/USD к области годового минимума. Возможно, свою роль сыграла вероятность вмешательства регулятора в процесс формирования курса при помощи валютных интервенций, о которой шла речь в разъяснениях по поводу используемой терминологии.

Необоснованность текущей стоимости денежной единицы связана с ее несоответствием фундаментальным факторам, имеющим циклический характер. Неустойчивость предполагает отклонения от долгосрочного равновесного курса и повод для вмешательства Центробанка. Например, исходя из динамики цен на сырьевых рынках в целом, на рынках  сельскохозяйственной продукции и молока в частности, «киви» должен стоить приблизительно 64-65 американских центов.

Определенное давление на «новозеландца» создает рост геополитической напряженности на Ближнем Востоке, обостряющий процесс бегства капитала от риска и коррекцию на фондовых площадках мира, а также повышение волатильности на FOREX. К динамике последнего индикатора чувствительны игроки carry trade, одной из главных движущих сил высокого спроса на долговые обязательства островного государства.  Лишенный их внимания,  к тому же растерявший важный козырь в виде продолжения монетарной рестрикции Резервного банка, «киви» обречен на неудачу.

Не последнюю роль в обвале NZD/USD сыграл сильный доллар США. Рост объемов продаж недвижимости на первичном рынке, впервые с 2008 года превысивший отметку 500 тыс. в августе, стал катализатором укрепления «американца» против основных мировых валют. На рынке вновь поползли слухи о скором повышении ФРС ставки по федеральным фондам, так как новые входящие данные оказались лучше прогнозов.

Технически пара NZD/USD прошила очередную поддержку и направляется к новым бастионам «быков».

На дневном графике актуальны материнский, выделенный фиолетовым цветом, и дочерний, обозначенный синим маркером, паттерны гармоничной торговли 5-0. Целевые ориентиры на 127,2% и 224% данных конфигураций совпадают, что позволяет называть отметку 0,785 важной поддержкой. Здесь проходит верхняя граница летних покупок прошлого года на 0,775-0,785. В качестве сопротивления теперь выступает область недавней поддержки на 0,806-0,816.

На часовом графике формирование трех последовательно снижающихся минимумов (модель «Три индейца») может дать ложные надежды на разворот. На самом деле об откате можно будет говорить только в том случае, если котировки вернутся выше точки 2, обозначенной красным цветом. Здесь же расположено ближайшее сопротивление в виде зоны предыдущих распродаж на 0,806-0,808 (1). Следующие бастионы «медведи» выстроили вблизи отметок 0,8135-0,816 (2). Поддержку найти проблематично из-за того, что паттерны AB=CD на таком устойчивом нисходящем рынке дают много неверных сигналов. Пока конвергенция уровней 224% и 261,8% по материнской и дочерней модели позволяет говорить о том, что котировки могут задержаться вблизи отметки 0,7955.

Подробнее о судьбе новозеландского и американского долларов, а также других мировых валют мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».