EUR/USD, GBP/USD.

ФРС начала предпринимать активные действия в регулировании курса доллара. Если зимой-весной, как мы предполагали, ФРС была заинтересована в укреплении доллара для привлечения инвесторов в американские долговые инструменты, то сейчас ФРС предпринимает усилия для обратного движения с целью удешевления обслуживания внешнего долга. Именно такие мысли появляются после ознакомления с вчерашними протоколами. Регулятор прямо обеспокоился высоким курсом доллара, который «удерживает инфляцию ниже целевого уровня в 2%». Программа выкупа активов на баланс ФРС, как ожидалось, в октябре прекращается полностью, а повышение ставки отодвигается на более поздний срок – на вторую половину 2015 года. В итоге евро вырос на 65 пунктов, фунт на 73 пункта, S&P500 на 1,75%. Алюминиевая компания Alcoa отчиталась хорошо: прибыль на акцию составила 0,12$ на акцию, выручка увеличилась до 6,24 млрд долларов. И хотя прогноз по прибыли на акцию был 0,22$, но по выручке значительно меньше – 5,85 млрд долларов.

Сегодня в 10:00 мск выходит торговый баланс Германии за август, прогноз 18,4 млрд евро против 22,2 млрд в июле. По торговому балансу Франции ожидается отрицательное сальдо -5,7 млрд евро против -5,5 млрд в июле. В 15:00 мск Банк Англии объявляет решение по монетарной политике, никаких изменений не ожидается.

По США в 16:30 мск выйдут еженедельные данные по числу обращений за пособием по безработице, прогноз 291 тыс. против 287 тыс. неделей ранее. Позднее выступают представители ФРС Дэниел Тарулло и Стэнли Фишер. Вероятно, они также выскажутся о нецелесообразности «спешки» в вопросе повышения ставки. Казначейство США проводит аукцион по 30-летним облигациям на 13 млрд долларов и локальное укрепление доллара на слабых европейских данных казначейству будет только на руку.

В 19:00 мск состоится выступление главы ЕЦБ Марио Драги. Не ожидаем от него услышать каких-либо дополнений к сказанному на прошлой неделе, а тогда, после заседания ЕЦБ, он демонстративно не сказал ничего нового.

Ожидаем боковое движение по евро в диапазоне 1.2670-1.2775. ФРС, конечно, указал направление рынку, но инвесторам для этого нужно подготовиться. По британскому фунту вероятна торговля в диапазоне 1.6165-1.6245, так как завтра ожидаются хорошие августовские данные по торговому балансу и строительству.

AUD/USD.

На сильном позитивном импульсе от публикации протоколов заседания ФРС австралийский доллар закрыл вчерашний день ростом на 25 пунктов, хотя для этого ему пришлось подниматься от минимума дня более ста пунктов. Весь день австралийский доллар падал под давлением снижения цен на железную руду, нефть, мнения РБА о высоком курсе национальной валюты.

Но и сегодня ситуация не изменилась. Протоколы ФРС не смогли повлиять на сырьевые рынки. Не растёт в цене даже медь, которая иногда повторяет движения серебра и золота (золото выросло на 1,0%). Опубликованные данные по труду в Австралии за сентябрь показали слабость: уровень безработицы возрос до 6,1% с 6,0%, доля экономически активного населения снизилась до 64,5% с 64,7%, причём показатель августа был понижен с 65,2%, то есть падение составило 0,7%. На выходе данных осси упал на 50 пунктов, но быстро вернулся на исходный уровень и к 7:00 мск дневная свеча уже белая.

Мы настороженно относимся к росту австралийцу – первая экспрессивная реакция на протоколы ФРС без реального вмешательства крупнейших игроков может быстро вернуться к оценке окружающей действительности. Визуально австралийский доллар проторговывается в узком диапазоне 0.8825-0.8890. Только прочное закрепление над верхней границей может направить курс выше, к 0.8980. Фундаментально оправданным будет и уход цены ниже 0.8770 и даже возврат к 0.8660, если снижение цен на сырьевом рынке продолжится.