Австралийский доллар потянулся за остальными валютами G10, попытавшимися развить коррекцию против его американского тезки после выхода в свет разочаровывающей статистики по розничным продажам и ценам производителей на фоне обвала фондовых индексов США, однако увлекаться ростом себе дороже. Твердая позиция Резервного банка, считающего курс национальной денежной единицы завышенным исходя из разных методик фундаментальной оценки и уверенного в том, что дальнейшая девальвация будет способствовать сбалансированности экономики Зеленого континента, а также введение импортных пошлин на уголь Китаем, что грозит еще больше подорвать и без того шаткие позиции австралийских экспортеров, не позволяют «быкам» по AUD/USD вздохнуть спокойно.

Нельзя сказать, что у «оззи» нет драйверов роста. До 15 октября, когда в ходе американской сессии FOREX отдельные валютные пары продемонстрировали рост на целых 2 фигуры в течение часа, волатильность стабилизировалась, что потихоньку возвращало на рынок игроков на разнице. Для них суверенные бонды Зеленого континента по-прежнему выглядят лакомым кусочком, тем более что стоимость фондирования в Штатах, вопреки ожиданиям, продолжает снижаться. Это приводит к расширению дифференциала доходности австралийских и американских облигаций и способствует притоку капитала на долговой рынок южной страны. Снижение инфляции в Поднебесной до 1,6% г/г. в сентябре вселяет надежды на расширение пакета стимулирующих мер со стороны Народного банка, а неожиданный рост китайского импорта на 7% г/г. сигнализирует о вероятном улучшении состояния внешней торговли Австралии.

Увы, но надеяться на продолжительный рост AUD/USD все-таки не стоит. Уровень безработицы на Зеленом континенте подскочил до максимальной отметки за последние 11 лет, а в таких условиях Резервный банк отдаст предпочтение сохранению мягкой денежно-кредитной политики, тем более что пике рынка нефти наверняка отразится и на инфляции.

Технически пара AUD/USD сохраняет склонность к консолидации в диапазоне 0,865-0,905.

На дневном графике видно, что прорыв долгосрочной поддержки, обозначенной зеленым цветом, уведет котировки в направлении 0,84-0,845, где находится таргет 127,2% по паттерну гармоничной торговли AB=CD и линия Трех индейцев, выделенная красным цветом. В настоящее время идет формирование торгового диапазона в рамках модели «Всплеск» и полка. Если «быки» сумеют взять штурмом бастионы оппонентов на 0,885-0,89, то потенциал роста, исходя из паттерна Летучей мыши (коррекция на 38,2%), выглядит довольно впечатляющим (88,6% или 0,93). Для реализации подобного сценария позитива по «австралийцу» явно недостаточно, нужна еще и серьезная слабость доллара США. Пока же настрой рынка остается «медвежьим».

На часовом графике идет формирование новой модели расширяющего клина. Для его реализации необходим уверенный тест сопротивления на 0,884-0,889, образование нового максимума в точке 5 с последующим откатом. Целевой ориентир восходящего движения подскажет модель AB=CD. Он расположен на отметках 0,896 (127,2%) и 0,905 (161,8%). Вблизи последней можно отыскать зону сентябрьских распродаж, что усиливает аналитическое значение выявленного сопротивления. Прорыв поддержки на 0,866-0,87, напротив, приведет к воплощению в жизнь базового сценария продолжения нисходящего тренда, описанного на большем временном интервале.

Подробнее о судьбе австралийского и американского долларов, а также других мировых валют мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».