Сегодня в обзоре рассмотрим акции Сбербанка и обновим локальную техническую картину, тем более что на рынке произошли небольшие изменения и в прогноз необходимо внести некоторые коррективы.

Акции Сбербанка.

Честное слово, нас несколько удивляет невидимая сила рынка, которая, по всей видимости, сосредоточилась в акциях основных голубых фишек. Несмотря на закрытие российским компаниям доступа к внешним рынкам заимствований в связи с объявленными со стороны Европы и США экономическими санкциями, в акциях не наблюдается панических распродаж. Все попытки развить сильное снижения сводятся «на нет» неким крупным покупателем, не исключением стали и акции Сбербанка.

Несмотря на то что основной вектор движения в данных акциях по-прежнему направлен вниз, постоянно приходится корректировать краткосрочные планы и прогнозы локальных движений. Конечно же нам хотелось увидеть резкое и молниеносное движение вниз, но, по всей видимости, пока для такого развития событий не хватает причин и фундаментальных событий. Не хотелось бы данные ожидания переносить в новый год, но, если ситуация кардинально не изменится, локальные минимумы мы можем увидеть уже только в 2015 году. Однако до наступления нового года ещё есть два месяца и одна квартальная экспирация на срочном рынке, которая пройдёт в середине декабря. Относительно этой экспирации и будут строиться наши торговые стратегии на ближайшие два месяца.

Кто читал наши последние обзоры индексов ММВБ и РТС, тот в курсе, что в ближайшие дни мы ожидаем небольшой технический отскок вверх по всему широкому рынку акций. С большей долей вероятности локальное движение вверх состоится и в акциях Сбербанка. По нашему плану, после закрепления цены ниже уровня 75 рублей за акцию, должно было состояться движение к уровню цели краткосрочного движения вниз, который располагается у отметки 69 рублей за акцию. Однако, по всей видимости, пройти ниже отметки 71 рублей за акцию рынок пока не готов. Даже понижение рейтинга компании Сбербанк агентством Moody’s не помогло “медведям” развить дальнейшее снижение.

В настоящий момент акции торгуются вблизи отметки 72 рубля за акцию, где, предположительно, и образовался уровень поддержки. О возможной остановке у данного уровня уже был сигнал, незакрытый “геп”, который образовался в начале августа 2014 года. По теории технического анализа, оставленные не закрытыми “гепы”, как правило, являются местами притяжения цены на графиках. В нашей ситуации “геп” уже считается закрытым, и “быки” могут воспринять данный уровень как хороший момент для новых покупок.

За покупки также говорит и тот факт, что движение вниз от уровня 81 рублей за акцию имеет пятиволновую структуру, что можно также вписать в предполагаемую фигуру разворота технического нисходящий “клин”. На графике все пять волн и предполагаемое дальнейшее движение обозначено чёрной изогнутой стрелкой. Похожую фигуру “клин” можно разглядеть также на индексе РТС и других российских активах. Как строится работа относительно данной фигуры, мы достаточно подробно расписали в нашем предыдущем обзоре, где проводился анализ индекса РТС от 15.10.2014 года.

Предполагаемая цель отскока вверх располагается где-то между уровнями 78 и 79 рублей за акцию соответственно, в случае достижения которых следует вновь задуматься об открытии “коротких позиции”, так как общий вектор движения акций по-прежнему направлен вниз.

Торговые рекомендации:

Закрывать имеющиеся спекулятивные “короткие позиции” вблизи уровня 71 рубль за акцию. Открывать спекулятивные “длинные позиции” от уровней 69-71 рублей за акцию. Первая цель 78 рублей за акцию. “Стоп-лосс” ниже уровня 69 рублей за акцию.

Все публикуемые прогнозы и рекомендации отражают частное мнение экспертов и не могут быть основанием для принятия решения участниками рынка.