Резервный банк Новой Зеландии передал эстафетную палочку своим коллегам из Австралии, что вкупе с насыщенным событиями экономическим календарем счастливой жизни «оззи» не обещает. Первая неделя ноября содержит, по меньшей мере, три «медвежьих» фактора для национальной валюты Зеленого континента, которые заставляют пристально следить за тестом поддержки у основания 87-й фигуры по AUD/USD. Речь идет о релизе данных по торговому балансу, заседании RBA и объявлении курса его денежно-кредитной политики на четвертый квартал. Даже если тезка «австралийца» из Штатов будет проявлять пассивность, поводов для продаж пары найдется немало.

Снижение экспортных цен и условий торговли, продолжающееся пике стоимости железной руды и других сырьевых товаров заставляют Центробанк на полную мощность использовать механизм вербальных интервенций. Только при помощи девальвации на таком неблагоприятном внешней фоне можно сохранить конкурентоспособность отечественных компаний на прежнем уровне.  Тем не менее, ослабление национальной денежной единицы и обвал товарных рынков заставляют с опаской смотреть на динамику инфляции. Выход индикатора из целевого диапазона 2-3% чреват смягчением монетарной политики, тем более что безработица в сентябре подскочила до максимальной отметки за последние дюжину лет.

Увы, но позволить себе такую роскошь, как снижение cash rate, и так находящейся на минимальном историческом уровне в 2,5%, регулятор не может. В этом случае пузырь на рынке недвижимости, возникший благодаря дешевой ипотеке, грозит разрастись до невиданных масштабов. Другое дело макропруденциальные меры, связанные с ограничением объемов выдаваемых кредитов. Они охладят рынок жилья, но замедлят инфляцию и ВВП. Из двух зол нужно выбирать меньшее, и RBA вполне способен пойти по пути ужесточения требований к заемщикам. Поддержать «австралийца» могут разве что впечатленные снижением курса основной валюты фондирования в лице иены carry трейдеры, однако рост волатильности на FOREX будет ограничивать их активность, что позволяет говорить лишь о локальных успехах «оззи».  

Технически пара AUD/USD готова выйти из состояния консолидации.

На дневном графике удачный тест поддержки вблизи отметки 0,87 и связанный с ним прорыв нижней границы «полки» модели «Всплеск и полка» способен увести котировки пары к отметке 0,845. Здесь расположен таргет по паттерну гармоничной торговли AB=CD, обозначенному синим цветом, и красная линия «Трех индейцев». Сопротивление, разместившееся у верхней границы «полки» на уровне 0,89, позволяет говорить о сохранении «медвежьего» тренда: без его штурма шансы «быков» на развитие коррекционного движения выглядят призрачными.

На часовом графике диапазон консолидации легко выявляем при помощи областей поддержки (0,866-0,869) и сопротивления (0,887-0,89). Промежуточные бастионы продавцов расположены в зоне последних октябрьских распродаж на 0,8815-0,884. В настоящее время актуальна модель Идеальной бабочки (коррекция на 78,6%), таргеты которой находятся на уровнях 0,867 (127,2%) и 0,862 (161,8%). Первый из них соответствует ранее обозначенной поддержке, что усиливает аналитическое значение последней.

Подробнее о судьбе австралийского и американского долларов, а также других мировых валют мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».