Выход в свет протокола октябрьского заседания Комитета открытого рынка ФРС позволил EUR/USD отметиться повышенной волатильностью. Американские горки вернули котировки основной валютной пары в исходное состояние, а инвесторов заставили переключиться на публикацию данных о европейской деловой активности и инфляции в Штатах. Тем более что FOMC допускает ее возможное замедление в краткосрочной перспективе и продолжает внимательно отслеживать динамику показателя. Обвал нефти не остался без внимания Федерального резерва не только с точки зрения его влияния на потребительские цены. Отметив позитивные факторы слабого черного золота на экономику Штатов, Комитет обратил внимание и на негатив: длительное пребывание WTI ниже отметки $75 за баррель заставит нефтедобывающие компании сокращать капитальные расходы, что приведет к проблемам в будущем.

На мой взгляд, главными драйверами текущей коррекции EUR/USD являются: улучшающаяся макроэкономическая статистика еврозоны, что выражается в позитивной динамике профицита счета текущих операций, росте индекса настроений в деловой среде Германии от института ZEW и других индикаторов, пассивность ЕЦБ, предпочитающего дождаться первых результатов принятых мер по ослаблению денежно-кредитной политики, а также внутренние проблемы доллара США, связанные с торможением инфляции. Если ее динамика продолжит замедляться, то ожидания по поводу первого повышения ФРС ставки по федеральным фондам сместятся с середины 2015 года на более поздний период. В такой мутной воде рост европейского PMI позволит «быкам» по региональной валюте получить заряд оптимизма. Тем более что поддержка со стороны чрезмерно раздутых лонгов по «американцу» на срочном рынке и Китая, активно диверсифицирующего золотовалютные резервы, обеспечена.

Технически отскок от важного уровня 1,24 возродил надежды на коррекцию по EUR/USD.

На дневном графике котировки отчаянно тестируют сопротивление в виде скользящей средней (EMA21) и уровней 113% и 200% по паттернам гармоничной торговли 5-0. Если тест окажется успешным, то исключать продолжения отката к «медвежьему» тренду в направлении 1,275-1,28 не стоит. Отбой, напротив, вернет на рынок продавцов и позволит продолжить поход на юг к 1,24.

На часовом графике прорыв ближайшего сопротивления на 1,255-1,257 активирует перевернутый паттерн 5-0, обозначенный синим цветом. Его таргеты расположены на отметках 1,263 (127,2%), 1,2705 (161,8%), 1,279 (200%) и 1,284 (224%). Первый и два последних соответствуют зонам октябрьских распродаж, что усиливает аналитическое значение выявленных бастионов «медведей» 2 и 4. О важности области 1,2615-1,2635 свидетельствует и дочерняя модель AB=CD, обозначенная красным цветом. Ее целевой ориентир (127,2%) расположен на уровне нижней границы вышеуказанного канала. Ближайшую поддержку следует искать на 1,245-1,247, где не так давно активность проявляли покупатели, однако более серьезные укрепления расположены на 1,2385-1,2405.

Подробнее о судьбе евро, американского доллара и других мировых валют мы поговорим на вебинаре «Пять ключевых событий на FOREX».