ФРС остается на пути следования к нормализации денежно-кредитной политики, что в среду в очередной раз подтвердила ее глава Дж. Йеллен, выступая с полугодовым отчетом в Конгрессе США. Все, что рынки хотели услышать, она сообщила, и поэтому, выступая сегодня перед Банковским комитетом, она вряд ли добавит что-нибудь новое.

После многомесячной греческой драмы, которая приковала к себе внимание участников рынка и заставила их нервно реагировать на любые мало-мальски важные новости, рынок наконец-то переключил свое внимание на экономические данные. А они в Штатах продолжают в целом демонстрировать повышательную динамику и находятся, примерно, на том уровне, когда ЦБ начал последний двухлетний цикл повышения ставок в 2004 году. После публикации вчера данных по производственной инфляции, которая заметно прибавила в годовом выражении 0.8% против 0.6% годом ранее, а также после повышения индекса цен производителей в июне в месячном исчислении на 0.4% против прогноза роста на 0.2% и майского значения в 0.5%, можно говорить о том, что инфляция оживляется, а решение ФРС повысить ставки в этом году будет оправданным. Похоже, рынок уже почти уверен в том, что первое повышение состоится уже в сентябре.

Инвесторы опять «вспомнили», что существуют объективные причины в грядущем расхождении в денежных политиках ФРС и всех ЦБ, (кроме Банка Англии), валюты которых торгуются против доллара на Форексе. Это важное замечание, так как вновь, начиная с марта этого года, открывает дорогу к росту американской валюты. И теперь все публикуемые позитивные данные по экономике США будут и далее поддерживать эту идею.

Сегодня состоится заседание ЕЦБ и решение по ставкам. Скорее всего, Европейский ЦБ оставит монетарную политику без изменений, а в своем комментарии его руководитель М. Драги, вероятно, опять подтвердит мягкий курса денежной политики и приверженность программе количественного смягчения как минимум до сентября 2016 года. Помимо этого, выйдут данные по потребительской инфляции в зоне евро, и прогнозируется, что она останется без изменений, что будет оказывать понижательное давление на евро.

Сегодня также внимание игроков будет обращено на выход данных по заявкам на пособие по безработице в Штатах и публикацию индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии за июль. Если заявки опять окажутся ниже важного уровня в 300 000, а филадельфийский индекс выйдет не хуже прогноза, доллар получит очередную поддержку не только против евро и иены, но и против других основных валют.

Прогноз дня:

Пара EURUSD пробила уровень поддержки 1.0915 и отметку 1.0900 и продолжает снижение. Можно предположить, что на фоне решения ЕЦБ по денежной политике и данных из США она упадет к 1.0885, а затем продолжит снижение к 1.0800-15, несмотря на локальную перепроданность.

Стерлинг может оказаться под давлением, если данные из США окажутся сильными, тогда есть вероятность снижения пары GBPUSD к уровню 1.5450.

Важные события дня:

12.00 Еврозона Окончательные данные по индексу потребительских цен июнь n/a 0,2% г/г 0,2% г/г

12.00 Еврозона Окончательные данные по базовому индексу потребительских цен июнь n/a 0,8% г/г 0,8% г/г

12.00 Еврозона Торговый баланс с учетом сезонных колебаний май n/a 22,3 млрд евро 24,3 млрд евро

14.45 Еврозона Решение ЕЦБ по процентной ставке n/a n/a 0,05% 0,05%

15.30 Еврозона Пресс-конференция президента и вице-президента ЕЦБ

15.30 Канада Иностранные покупки ценных бумаг май n/a 10,23 млрд CAD 12,94 млрд CAD

15.30 США Число первичных заявок на пособие по безработице 6-12 июля n/a 282.000 297.000

16.30 Великобритания Индекс опережающих индикаторов от Conference Board май n/a n/a 0,4% м/м

17.00 США Выступление председателя ФРС Джанет Йеллен

17.00 США Производственный индекс по данным ФРБ Филадельфии июль n/a 12,1 15,2

17.00 США Индекс рынка жилья от NAHB июль n/a 59 59

17.30 США Изменение запасов природного газа 6-12 июля n/a n/a 91 млрд куб. футов

21.00 Великобритания Выступление управляющего Банка Англии Марка Карни