EUR/USD, GBP/USD.
Итак, главные события вчерашнего дня - релизы Банка Англии - ничего неожиданного не принесли, закономерно разочаровав бычьи настроения инвесторов. Сначала объём промышленного производства за июнь показал спад на 0,4% против ожидания роста на 0,1%, затем опубликованные протоколы по голосованию показали, что только лишь один член комитета по монетарной политике (Ян Маккаферти) голосовал за повышение ставки против ожидания рынка как минимум двух членов. На последующей пресс-конференции глава ЦБ Марк Карни пессимистично оценил перспективы инфляции (нулевая инфляция может продолжаться ещё два месяца). На выходящей информации фунт устремился вертикально вниз. Позднее американские данные по заявкам на получение пособий по безработице не оставили фунту никакого шанса на восстановление - недельный отчёт показал 270К заявок против ожидания 273К. В итоге фунт за день снизился на 88 пунктов. Прогноз по ВВП Великобритании от NIESR за июль составил 0,7% - как и в июне.
На этом фоне евро сопротивлялся как мог. Помогали ему в этом хорошие макроэкономические показатели. Промышленное производство в Германии за июнь выросло на 2,0% при ожидании 0,2%, индекс деловой активности в розничном секторе еврозоны за июль возрос с 50,4 до 54,2. Хорошо прошли и аукционы по размещениям государственных облигаций Испании и Франции; в Испании 10-летние бумаги разместили под 1,98% против 2,1% на прошлом аукционе, во Франции под 1,02% против 1,3% ранее. По итогу дня евро вырос на 19 пунктов.
Сегодня будет тяжёлый день противостояния - ожидаются хорошие данные по Европе и США. В Германии торговый баланс за июнь прогнозируется ростом с 22,8 млрд евро до 23,2 млрд евро и объём промышленного производства увеличением на 0,3%. Во Франции промпроизводство ожидается ростом на 0,3% и сокращение отрицательного сальдо за июнь с -4,0 млрд евро до -3,7 млрд евро.
Слабее положение внешней торговли может быть в Великобритании. Прогноз за июнь составляет -9,1 млрд фунтов против -8,0 млрд в мае.
Главным событием дня будут данные по труду в США за июль. Число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора прогнозируется в среднем в 220 тыс.- 225 тыс. против 223 тыс. в июне. Безработица может остаться на уровне 5,3%, рост средней почасовой оплаты прогнозируется увеличением на 0,2%. Позднее выйдет объём потребительского кредитования за июнь, прогноз 17,2 млрд долларов против 16,1 млрд месяцем ранее.
В общем итоге ожидаем снижение евро в диапазон 1.0800/20, снижение фунта стерлингов к 1.5400. Общему укреплению доллара удобно способствует падающая нефть, теряющая за последние два дня 2,56%.
USD/JPY.
Американский доллар продолжает укрепляться против йены на заданном импульсе Д. Локхардом информацией о готовности ФРС повысить ставку в сентябре. Фондовый рынок США снижается пять сессий подряд (только вчера Dow Jones потерял 0,69%), но японский Nikkei225 показывает снижение только сегодня (-0,29%). На японском рынке, как и в Китае, наблюдается большой приток розничных инвесторов. Их стало столько, что, по сообщениям газеты Nikkei, они смогли заменить выход с японского рынка иностранных инвесторов в прошлом месяце. На графике видно, как отток иностранных инвесторов на сумму 853 млрд йен в первую неделю июля вызвал обвал Nikkei225, но впоследствии падение было выкуплено. Правда, рост последующей неделе также был связан с притоком 632 млрд иностранных инвестиций, но внутренние возможности также сильны.
Чистые покупки сэлфинвесторов в прошлом месяце составила 120 млрд йен, к ним можно добавить 1,93 трлн йен управляющих компаний, принявших средства физических лиц в ДУ - это рекорд в текущем году. Очевидно, придёт время обвала и японского рынка, пусть он будет и не таким значимым, как в Китае.
Сегодня ЦБ Японии объявит своё решение по монетарной политике, ожидается её сохранение как по ставке, так и по программе количественного смягчения, но слишком слабая йена может вызвать опасения регулятора, в связи с чем выступление главы банка Японии Х.Куроды (9:30 мск) может иметь ястребиные очертания или в лучшем случае нейтральный тон. Впрочем, до сих пор финансовые политики держались оптимистичной линии и резкого перехода не ожидаем. Ждём рост йены к 125.50 - в общей нейтральной локальной ситуации возможный позитив по нонфармам и ожидание сентябрьского повышения ставки играют первоочередную роль.
