EUR/USD, GBP/USD.
Вчерашний день выдался сложным и реакция единой европейской валюты на произошедшие события была парадоксальной. С открытия европейской сессии оптимизм был задан вышедшим лучше прогноза индексом настроений в деловых кругах Германии Ifo за ноябрь – 109,0 против ожидания 108,3 и 108,2 в октябре. Далее около 10:30 мск был сбит российский бомбардировщик в Сирии турецким истребителем. По случившемуся инциденту выступил президент России Владимир Путин и обвинил Турцию в пособничестве террористам, которая подготавливает на своей территории боевиков и покупает ИГИЛовскую нефть. Нефть и золото направились вверх, европейский фондовый рынок вниз, доллар к большинству валют стал укрепляться, но евро, австралиец и канадец показали рост против доллара. И если рост канадца ещё можно привязать к росту нефтяных котировок, то рост евро ничем не объясняется. Вечером вышли позитивные американские данные, но и они не смогли развернуть евро вниз. ВВП США за 3-й квартал во 2-й оценке был пересмотрен с 1,5% до 2,1%. Прогноз составлял 2,0% по консенсус-прогнозу Dow Jones и 2,1% по Bloomberg. Сальдо внешней торговли улучшилось с -58,6 млрд долларов до -58,4 млрд при ожидании -61,8 млрд долларов, в сентябрьской оценке повысился с 5,1% г/г до 5,5% г/г при ожидании 5,2% г/г. Понижение показали опросные индексы: деловая активность в производственном секторе Ричмонда за ноябрь снизилась с -1 до -3 против прогноза 0 пунктов, индекс потребительского доверия от Conference Board также за текущий месяц подсел с 99,1 (пересмотрено в сторону увеличения с 97,6) до 90,4. Но рынок смог переварить это локальное ухудшение и фондовые индексы развернулись вверх. Спало напряжение с золота и даже с нефти, но евро стоял как стена.
В британском Казначействе выступали Марк Карни, Энди Халдейн, Гертьян Влиге, Кристин Форбс. Глава BoE М.Карни подтвердил своё намерение подождать с повышением ставки, Э.Халдейн заявил о готовности ставку понизить в случае роста инфляции, другие члены Комитета по монетарной политики сохранили баланс мнений и инвесторы не нашли повода для покупок фунта.
Завтра в США выходной праздничный день, а сегодня масса макроэкономической статистики, и инвесторы непременно воспользуются возможностью активно поработать перед праздником. В 16:30 мск выходит объём заказов на товары длительного пользования (Durable Goods Orders ) за октябрь, прогноз 1,6% против -1,2% в сентябре. Базовый индикатор Core Durable Goods Orders ожидается приростом на 0,5%. В это же время выходят данные по расходам/доходам потребителей. Личные расходы ожидаются ростом на 0,3%, доходы на 0,4%. Индекс деловой активности в сфере услуг (Services PMI) за ноябрь прогнозируется ростом с 54,8 до 55,2. Рост цен на дома прогнозируется в 0,5% за сентябрь. Собственно продажи новых домов за октябрь ожидается в 500 тыс. против 468 тыс. в предыдущем месяце. Национальный индекс потребительского доверия за текущий месяц в финальной оценке ожидается ростом с 93,1 до 93,2. Данный индикатор, даже несмотря на вчерашнее понижение в оценке Conference Board, может выйти не хуже прогноза, так как данные оценки зачастую сильно расходятся. Инвесторы повысили вероятность изменения ставки в декабре до 74%.
Ждём снижение евро к 1.0530, снижение фунта к 1.4980.
AUD/USD.
Во вчерашнем выступлении главы РБА Гленна Стивенса не было новых заявлений, разве что он обратил внимание на недостаточную оценку влияния на экономику демографических проблем. Также Стивенс подтвердил намерение регулятора понизить ставку, если того потребуют обстоятельства, без внимания на дефляционные процессы. Ключевой фразой, однако, стала реплика Стивенса о желании «расслабиться» перед Рождеством, что однозначно было понято как намерение оставить ставку в этом году без изменения. Но инвесторы были более увлечены ростом сырья и смещением интересов к малорисковым активам на геополитическом ажиотаже в Сирии. Доходности по гособлигациям России и европейских стран, включая даже Швейцарию, пошли вверх, а по США, Японии и Австралии вниз. Сегодня доходность австралийских 3-леток снижается на 1,35% (с 2,153% до 2,123%). Австралийский доллар, таким образом, примеряет на себя роль валюты-убежища. Если геополитическая ситуация будет накаляться, РБА действительно может понизить ставку без риска бегства капитала из страны. Азиатские фондовые площадки в красной зоне, теряя в среднем 0,5%, кроме Индонезии, IDX Composite которой показывает рост на 0,62%.
Из общей тенденции рынка сырья выбивается железная руда. Бенчмарк – руда с содержанием железа 62% с поставкой в китайский порт Циндао обрушилась до 43,89 долларов за тонну – до рекордно низкого показателя с мая 2009 года на снижении спроса, хотя в декабре китайские покупки достигают годовых максимумов.
Итак, ожидаем охлаждения на сырьевых рынках и переносим внимание на сегодняшние данные по США. Как минимум, ожидаем консолидацию по австралийцу в диапазоне 0.7250-0.7300. В перспективе ждём снижения к 0.7160.
