На валютном рынке продолжается период консолидации в ожидании решения ЕЦБ по денежной политике и публикации наиважнейших данных по занятости в США, которая состоится на следующей неделе.

Создается впечатление, что рынок уже считает, что ЕЦБ на своем декабрьском заседании значительно расширит стимулирующие меры, направленные на поддержку европейской экономики. Предполагается, что будет понижена депозитная ставка и, вероятно, значительно. Помимо этого, в банке могут принять решение увеличить ежемесячные объемы покупок активов еще на 20 - 30 млрд евро к уже существующим 60 млрд евро. В дополнение также может быть сообщено, что европейский вариант программы количественного смягчения может быть продолжен и после ее формального окончания в сентябре 2016 года. Если будут предприняты такие меры, можно предположить, что евро получит новый стимул к дальнейшему снижению против основных валют и в первую очередь против американского доллара. И тогда уже мы сможем наблюдать тестирование паритета в валютной паре евро/доллар весной будущего года.

Помимо заседания ЕЦБ, внимание рынка будет однозначно приковано к публикации цифр по занятости в США. Можно предположить, что если данные покажут количество новых рабочих мест в 200 000 или выше, а уровень безработицы не повысится и останется на отметке в 5%, то это будет мощным сигналом для Федрезерва пойти на повышение ключевой процентной ставки на двухдневном заседании банка 15 - 16 декабря. Последние обнародованные данные экономической статистики указывают на такую возможность.

Опубликованные сегодня утром цифры индексов цен на импорт в Германии продемонстрировали усиление их снижения, что будет хорошим предлогом для ЕЦБ в вопросе с новыми стимулами. Индекс цен на импорт упал в месячном выражении в октябре на 0.3%, а в годовом исчислении – на 4.1% против сокращения в 2014 году на 4%.

И теперь еще одно важное событие, которое также произойдет на следующей неделе, – выступление главы ФРС Дж. Йеллен. От нее будут ждать подтверждения возможности повышения ставок на фоне сильных экономических данных, в первую очередь с рынка труда. И опять же, если она подтвердит свой курс на увеличение ставок в зависимости от экономических данных, это будет хорошим доказательством того, что 16 декабря будет объявлено о повышении впервые за последние почти 10 лет ключевой процентной ставки как минимум на 0.25 процентных пункта.

Прогноз дня:

Пара EUR/USD продолжает консолидироваться в боковом диапазоне. Вероятно, такое поведение сохранится до решения ЕЦБ по денежной политике. Мы по-прежнему считаем, что в ожидании хороших для доллара перспектив пару необходимо продавать на росте с локальными целями 1.0550 и 1.0500-15.

Пара AUD/USD корректируется вниз на волне ожидания торможения австралийской экономики. Считается, что на заседании РБА, которое пройдет на следующей неделе, не будет выработано решение по преодолению проблем из-за падения китайского импорта, которое негативно сказывается на экономическом росте. Вероятно, пара после преодоления отметки 0.7200 на фоне сильных данных из США продолжит снижение к 0.7175, а затем к 0.7140, что будет соответствовать 38% и 50% откату по Фибоначчи. Но для этого ей с технической точки зрения необходимо просесть ниже уровня 0.7215.