EUR/USD, GBP/USD.

Вот и наступил Новый год. По обыкновению инвесторы рассчитывают на новые позитивные тренды, но 2016 год может стать исключением, хотя бы из-за того, что начался он с сильного падения промышленных индексов. В США промышленное производство стабильно снижалось весь прошлый год и ФРС также устойчиво не обращала на него никакого внимания, но вышедший 31 декабря индекс деловой активности в производственном секторе региона Чикаго смог удивить – декабрьское значение обвалилось до 42,9 с 48,7 при ожидании роста до 50,4. Это наименьший показатель с июля 2009 года, когда падение промпроизводства было в районе 13% (!). Китайский Manufacturing PMI, вышедший 1 января, показал рост с 49,6 до 49,7, но прогноз составлял 49,9.

Сегодня в 18:00 мск публикуется национальный индекс деловой активности в производственном секторе, прогноз по нему составляет 49,1 против 48,6 в ноябре, но прогноз был известен ещё в декабре до публикации чикагского индекса, и сегодня же выходит Manufacturing PMI за декабрь в финальной оценке от компании Markit, ожидание по которому понижено с 51,3 до 51,1. Мы полагаем, что оба индекса выйдут ниже прогнозов. Завтра выходит объём фабричных заказов за ноябрь, прогноз по нему составляет -0,2%, что уже явно указывает на падение декабрьского промпроизводства (публикация 15 января).

Ситуация явно хуже, чем это было в конце 2014 – начале 2015 года. Под угрозой ВВП за 4-й квартал. Спасти положение может только объёмное привлечение заёмных средств, которое началось осенью прошлого года. На текущий момент внешний долг США составляет уже 18,784 трлн долларов. В текущей же ситуации может произойти коррекция по доллару.

В 12:00 мск выйдет финальная оценка деловой активности еврозоны в производственном секторе за декабрь, прогноз без изменения – 53,1 пункта. Всё-таки QE европейского Центробанка, продолжающееся 10 месяцев, несколько поддерживает экономику еврозоны – промышленное производство очень медленно, но растёт.

Намечается небольшое улучшение и по Великобритании. Сегодня выходят данные по кредитованию за ноябрь. Чистый объём новых кредитов, выданных физическим лицам, ожидается ростом с 4,8 млрд фунтов до 4,9 млрд, число выданных разрешений на ипотечное кредитование может остаться на уровне октября – 70 тыс. Британсский Manufacturing PMI ожидается с небольшим приростом до 52,8 с 52,7. Завтра публикуется индекс PMI в строительном секторе за декабрь, прогноз по нему позитивный – 56,1 против 55,3 в ноябре.

Итак, мы ждём коррекцию по евро к 1.0980, по фунту стерлингов к 1.4810.

AUD/USD.

Слабые и тревожные настроения в производстве Австралии – это своя больная тема, где индекс Manufacturing PMI за всё послекризисное время был выше 50 пунктов только 21 месяц, и то основная их масса была в 2010 году, когда оптимизм бил через край. Сегодня декабрьский AIG Manufacturing Index показал снижение с 52,5 до 51,9, что и отправило австралийца вниз на 70 пунктов. В четверг число выданных разрешений на новое строительство за ноябрь прогнозируется сокращением на 2,8% против роста на 3,9% в октябре, но торговый баланс, публикуемый в тот же день, ожидается улучшением с -3,31 млрд долларов до -2,98 млрд. Также по розничным продажам за ноябрь (8 января) ожидается рост на 0,4%.

Со стороны внешних рынков, прежде всего железной руды, поддержка также оказывается – рост её стоимости составил 0,43% (39,58$). Также нефть с 31 по 4 число подросла на 2,6% на фоне резкого осложнения политической ситуации на Ближнем Востоке. Прежде всего по причине разрыва дипломатических отношений Саудовской Аравии с Ираном и из-за опасений введения экономических санкций США против Ирана, ОАЭ и Гонконга по случаю запуска Ираном баллистической ракеты в Ормузском проливе, причём в непосредственной близости от американских военных кораблей.

В локальной ситуации австралийский доллар находится в нейтральной ситуации – поддержка со стороны сырья и давление со стороны собственно финансовых рынков. Как правило, в аналогичных ситуациях AUD/USD следует в русле финансовых рынков. Ждём после консолидации в диапазоне 0.7220/60 возобновления снижения к 0.7070.