EUR/USD, GBP/USD.
Итак, наши вчерашние подозрения оправдались. На относительно хороших европейских показателях стратегические инвесторы продолжили выкупать доллар. Объёмы торгов были выше, чем в эти же дни прошлого года. Данные по занятости в еврозоне вчера действительно порадовали. В Испании число безработных сократилось на 55,8 тыс. против прогноза -52,6 тыс., в Германии данный показатель составил -55,8 тыс. против ожидания -52,6 тыс. В Великобритании индекс деловой активности в строительном секторе за прошлый месяц подрос до 57,8 пунктов с 55,3 в ноябре при ожидании 56,1. Правда, индексы европейской инфляции оказались хуже прогнозов и деловые СМИ всю вину за падение контрдолларовых валют возложили именно на них, но, как и в понедельник, падение началось с самого утра и на данных по труду котировки даже не думали расти. Индекс потребительских цен в Еврозоне за декабрь остался на уровне 0,2% г/г против прогноза роста до 0,4% г/г, базовый ИПЦ также сохранился на уровне ноября в 0,9% г/г, прогноз составлял 1,0% г/г.
Вчерашний день был примечателен и дружным снижением доходностей гособлигаций европейских стран и США. В отрицательную доходность ушли даже 1-летние облигации Испании, 2-летние Италии и 3-летние Ирландии – стран, которые балансировали на грани дефолта всего три года назад. Китайские облигации, наоборот, пошли в рост, в частности, 10-летние бумаги прибавили 1,68% (2,911%), впрочем, в конце декабря доходность была на многолетнем минимуме – 2,833%, и данный рост не показателен. Показательно другое – теперь уже никто не говорит о статусе евро как валюты фондирования, как это было в августе-сентябре прошлого года, рост которого в то время мы объясняли спекулятивными операциями (https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/140732). Возможно, сейчас инвесторы в большей степени напуганы китайскими потрясениями, чем полгода назад, и без ненужных напоминаний принялись скупать подлинную валюту-убежище и фондирования – доллар. Китай же вчера провёл валютную интервенцию на 19,9 млрд долларов для поддержания юаня. Операция удалась – доллар снизился с 6.54 юаня до 6.52.
Сегодня инвесторы ждут выхода индексов деловой активности еврозоны и Великобритании с блоком важных новостей по США. И опять прогнозы не в пользу Старого Света. Services PMI еврозоны в финальной оценке за декабрь ожидается без изменения, в 53,9, Services PMI Великобритании прогнозируется снижением с 55,9 до 55,6. По индексу цен производителей еврозоны за ноябрь прогноз составляет -0,2% после снижения на 0,3% в предшествующем месяце. По США в 16:15 мск выйдет изменение количества рабочих мест в частном секторе от ADP за декабрь, прогноз 193 тыс. (среднее значение за прошлый год) против 217 тыс. в ноябре. В 16:30 мск – торговый баланс за ноябрь – прогноз -44,0 млрд долларов против -43,9 млрд в октябре. В новых условиях на остриё выходят индексы PMI, и в декабрьской оценке они ожидаются с солидным ростом. По Services PMI от компании Markit в финальной оценке ожидается пересмотр до 55,1 против 53,7, по ISM Non-Manufacturing PMI ожидается рост с 55,9 до 56,0. Негатив ожидается в традиционной сфере для всех экономик мира – объём фабричных заказов за ноябрь ожидается сокращением на 0,2%. На этом фоне выглядит весьма ободряюще заявление члена ФРС Д.Уильямса о возможном повышении ставки в новом году даже до пяти раз.
Ко всему сказанному будет уместно заметить, что нефть также планомерно продавливалась в цене против резкого обострения ближневосточного конфликта (-2,03%).
Мы сохраняем понижающийся настрой по контрдолларовым валютам: по евро ждём снижения к 1.0550, по фунту стерлингов – к 1.4500.
AUD/USD.
Валютная война, где главным игроком выступает доллар, в самом разгаре. Конечно, она не могла не коснуться австралийского доллара, тем более что он ещё находится под давлением снижающихся цен на сырьё. Вчера Саудовская Аравия объявила об очередных скидках на нефть для европейских покупателей от 20 центов (для средиземноморских стран) до 60 центов (для западноевропейских). Запасы сырой нефти, по данным API, в США сократились на 5,6 млн баррелей, сегодня выходят данные от Министерства энергетики, прогноз по которым 0,0 млн, что, скорее всего, также будет означать понижение. Тем не менее, нефть благополучно снижается со вчерашнего дня на 2,41%. Железная руда немного развернулась вверх от минимумов, но за вчерашний день снова пошла на снижение (-0,62% – 41,69$). Стоимость пшеницы – также важного для Австралии экспортного товара – снизилась с начала года на 2,13%, несмотря на наводнение в США, погубившего большие объёмы озимой пшеницы в конце декабря. По основным мясным биржевым позициям котировки держатся без изменения.
Макроэкономическая статистика также не оказывает "австралийцу" поддержки. Индекс активности в сфере услуг от AIG за декабрь сегодня показал снижение с 48,2 до 46,3. Китайский PMI в сфере услуг по версии Caixin снизился с 51,2 до 50,2, но, видимо, паника инвесторов в понедельник, когда было снижение Manufacturing PMI на 0,4 пункта, уже улеглась и инвесторы продолжили неспешную работу. Китайский фондовый индекс China A50 снижается на 0,24%, австралийский S&P/ASX 200 на 1,59%. Американские же индексы вчера закрыли день в небольшом плюсе.
Завтра по Австралии выходят важные данные. Число выданных разрешений на новое строительство за ноябрь ожидается снижением на 2,8%. Торговый баланс за этот же месяц прогнозируется ростом с -3,31 млрд долларов до -2,98 млрд, что, глядя на непрекращающееся падение судоходных индексов, вызывает сомнение.
Ждём снижение "австралийца" в диапазон 0.7020/70.
