EUR/USD, GBP/USD.
Европейские показатели деловой активности продолжают удивлять и радовать. После оптимистичного выхода индексов PMI в производственной сфере в понедельник вчера вышли хорошие данные по сфере услуг: Services PMI еврозоны в финальной оценке за декабрь повысился с 53,9 до 54,2. Индекс цен производителей за ноябрь снизился на 0,2%, как и ожидалось. В Великобритании Services PMI оказался хуже прогноза – индикатор снизился с 55,9 до 55,5 при ожидании 55,6. Но ещё хуже оказался американский PMI сферы услуг – ISM Non-Manufacturing PMI снизился до 55,3 с 55,9 в ноябре при прогнозе роста до 56,0. Снизились в США и фабричные заказы – ноябрьский индикатор показал -0,2% против 1,3% в октябре. В целом данное соотношение макроэкономических данных и определило рост евро и снижение фунта стерлингов. К этому фону добавились два позитивных изменения: рост рабочих мест в частном секторе США от ADP vs 211К в ноябре и снижение отрицательного торгового сальдо с -44,6 млрд долларов до -42,4 млрд долларов, на которые инвесторы реагировали избирательно – по отношению к слабеющим активам были проигнорированы, а по отношению к растущим приняты во внимание. Именно такая модель поведения была принята крупными игроками с самого утра, когда вышло сообщение об испытании КНДР водородной бомбы (которое, впрочем, пока проверяется – что же произошло на самом деле?). Не стали рисковать инвесторы в фондовый рынок – индекс S&P500 закрыл день в -1,31%. Золото выросло на 5,92%.
Протоколы с последнего заседания ФРС показали, что в действительности значительная часть голосующих членов FOMC с большой неохотой голосовала за повышение декабрьской ставки. В этом свете говорить даже о четырёхкратном повышении ставки в 2016 году (как мы помним, Д. Уильямс говорил о возможности 5-ти кратного повышения) чрезмерно оптимистично.
Пока военные эксперты работают по Северной Корее, инвесторы могут развить нисходящий импульс по доллару. Общим фоном назревающей коррекции может быть пессимистичный прогноз по ВВП США за 4-й квартал от ФРБ Атланты – всего 0,7%. За последние 10 лет такого низкого ВВП за данный период не было. В 10:00 мск выходят важные данные по Германии, ожидающиеся позитивными: розничные продажи за ноябрь прогнозируются ростом на 0,5%, объём промышленных заказов за этот же месяц на 0,1%. Розничные продажи по еврозоне в целом ожидаются увеличением на 0,2%. В 13:00 мск выйдут данные по безработице еврозоны за ноябрь – прогноз 10,7%, как было и в октябре. По США в 16:30 мск станет известно число новых заявок на получение пособий по безработице за последнюю неделю – прогноз 271К против 287К в предшествующем релизе от Министерства труда.
Ожидаем коррекционный рост контрдолларовых валют: евро к 1.0900, фунта стерлингов к 1.4730.
USD/JPY.
А по йене ожидаемый нами рост так и не происходит. Зависимость японской валюты от фондового рынка и азиатских политических событий продолжает давить на USD/JPY. Падение Dow Jones за последние пять сессий на 4,54% и уже упоминаемое испытание водородной бомбы в КНДР отправили валютную пару вниз на 230 пунктов. Цена даже вышла под нижнюю границу стратегического диапазона 118.40 – 120.70. Над йеной нависла реальная угроза даже развить нисходящий тренд из-за дальнейшего ослабления фондового рынка. С будущей недели начинаются массовые квартальные отчёты американских корпораций, и прогнозы по ним пессимистичные. Даже по Intel – несырьевой компании – прогноз по прибыли на акцию составляет 63 цента против 74 центов годом ранее и по интернет-ретейлеру eBay – 50 центов против 55 ранее. Не лучше ситуация в производственном секторе Японии. Президент компании Sony Казуо Хираи заявил о перспективах снижения продаж смартфонов. Акции Sony теряют 3,9%. В целом рынок теряет 1,94%.
В Китае предпринятые усилия монетарных властей по удержанию рынков себя исчерпали. Похоже, на китайских площадках развивается паника. Сегодня China A50 теряет 5,68%, и юань обесценивается по сценарию экономического кризиса – за последние два дня USD/CNY взлетела с 6.52 до 6.60.
В пятницу выходят американские данные по труду. Прогноз по новым рабочим местам вне сельскохозяйственного сектора ожидается 200-203 тыс. – средневзвешенная тенденция пошла на снижение. Ждём и снижения йены к 116.10.
