Получит ли доллар сегодня поддержку или нет? Вот в чем вопрос. А вопрос действительно важный потому, что причиной этого могут стать публикуемые сегодня данные по потребительской инфляции в США.

Участники рынка уже фактически «похоронили» возможность повышения ставок на июньском заседании ФРС, вероятность которого находится на уровне в 4%. Уверенность инвесторов настолько велика, что резкий разворот настроений грозит перерасти в просто обвальный локальный рост американского доллара, который остается с начала этого года под давлением из-за ясного сигнала от ЦБ США, что он не будет спешить с повышением процентных ставок. Но с начала года уже много воды утекло и было опубликовано большое количество как сильной, так и слабой экономической статистики, которая в целом продолжает указывать на повышательную динамику американской экономики.

Что интересно, рынок настолько сильно увлекся идеей того, что Федрезерв не только не будет повышать ставки на июньском заседании, и даже вообще в этом году, что привело не только к ослаблению доллара США, но и к новому росту стоимости рискованных активов. Цены на нефть с начала года взлетели более чем на 60% от минимальных значений, что естественно подтолкнуло вверх инфляцию, которая, похоже, начинает усиливаться. Обнародованные недавно апрельские данные по производственной инфляции ясно на это указывают. И вот теперь наступила очередь выхода уже потребительской инфляции, цифры которой с высокой степенью оцениваются ФРС как предлог для продолжения увеличения процентных ставок.

Ожидается, что индекс потребительских цен в апреле вырастет на 0.3% против повышения в марте на 0.1%. Если данные не подкачают – это будет сильный сигнал на ускорение инфляционного давления. Также ожидает и рост базовой потребительской инфляции на 0.2% против ее повышения в марте на 0.1%.

Оценивая вероятное развитие событий на фоне выхода данных, можно заметить, что если значение показателей будет не только не хуже ожиданий, но выше прогнозов, а такие основания есть, ранее цифры по производственной инфляции оказались лучше прогнозов, то это несомненно изменит рыночные настроения в пользу роста возможности повышения ставок уже в июне. Это, конечно, усилит позиции доллара США и позволит ему развернуться вверх против всех основных валют.

Такое вероятное развитие событий может привести и к коррекции на рынке сырой нефти, которую уже заждались, что будет причиной для ослабления и хорошо подросших в начале года сырьевых валют – канадского доллара, российского рубля и норвежской кроны. От смены настроений на рынках будет зависеть и глубина вероятной коррекции, которая даже в краткосрочной перспективе может превратиться в смену трендов.

Прогноз дня:

Наш прогноз по паре остается прежним. Пара EURUSD имеет все шансы подняться к линии сопротивления 1.1360. Но, вероятнее всего, цена продолжит снижение, если цифры по потребительской инфляции в Штатах покажут рост. На этом фоне мы ожидаем продолжения падения цены к 1.1215.

Пара USDCAD формирует фигуру продолжения тренда «нисходящий треугольник». Позитивные данные из США окажут также давление на нефтяные цены, что приведет к ослаблению сырьевых валют. На этой волне прорыв линии сопротивления 1.2925, а затем 1.3000, может привести к росту цены к 1.3165.