Итоги Brexit не оказали существенной поддержки ни доллару США, ни другим основным валютам, за исключением товарно-сырьевых, которые стали основными бенефициарами роста напряженности на мировых рынках, так как заявления крупнейших ЦБ о том, что они будут предоставлять дополнительную ликвидность в финансовой системе, вызвали рост спекулятивных покупок рискованных активов.

По итогам прошлой недели австралийский и новозеландский доллары выросли по отношению к американской валюте соответственно на 2.54% и 2.67%. Канадский доллар прибавил 1.42%, а российский рубль, который в течение последних трех месяцев проявлял чудеса стойкости и стабильности, подскочил на 2.51% против доллара США. Вообще, в течение этого года рубль совсем мало отстал от японской иены, которая с начала текущего года взлетела против доллара США на 14.65%. Рубль стал основным выгодоприобретателем среди сырьевых валют, поднявшись за полгода на 12.60% против американской валюты. Рубль стал самой «успешной» валютой с начала года, получив максимум от роста нефтяных цен с минимальных значениях начала текущего года.

Если ФРС откажется не только повысить ставки на июльском заседании, но и опять подтвердит свое стремление ничего не делать до прояснения ситуации с последствиями Brexit, то желание и далее покупать акции компаний, а также товарно-сырьевые активы, может только усилиться, что позитивно отразится на курсах товарно-сырьевых валют. Но дальнейшее неоправданное взвинчивание цен может привести к сильному росту инфляции в Штатах, и тогда Федрезерву придется действовать более энергично и повышать активно, что может шокировать рынки и приведет к сильнейшим распродажам на мировых рынках и, возможно, даже к новой волне рецессии.

А Федрезерву, по-видимому, придется столкнуться с таким выбором, если в дополнение к сильным данным по производственной активности, которые вышли в пятницу и показали рост до 53.2 пункта с 51.3 пункта, публикуемые в эту пятницу цифры по количеству новых рабочих мест окажутся на высоте. Если они выйдут в пределах консенсус-прогноза, представленного агентством Bloomberg, и покажут количество рабочих мест в июне на уровне в 180 000 или даже несколько выше, то ФРС и лично Дж. Йеллен будет сложно объяснить, почему не стоит повышать ставки в июле. Ссылка на неопределённость последствий Brexit будет безосновательна. Ранее член ФРС Ч. Буллард уже заявлял, что не ожидает значительного негативного влияния Brexit на американскую экономику, и если ЦБ также подтвердит этот тезис, тогда шансы на увеличение стоимости заимствований в июле могут вырасти. В этом случае только нерешительность Йеллен может не позволить поднять процентные ставки, и это может стать серьезной ошибкой.

Сегодня не будет публиковаться заметно важных данных экономической статистики, которые бы оказали сильное влияние на рынки.

Прогноз дня:

Вероятнее всего, пара EURUSD в ближайшее время будет оставаться в диапазоне 1.1020-1.1175 в ожидании выхода данных с рынка труда США. На момент написания статьи пара стремительно снижается к 1.1100. Прорыв этого уровня откроет дорогу для ее локального падения к нижней границе диапазона 1.1020.

Золото на споте имеет все шансы продолжить расти на волне опасений последствий Brexit, но актив локально перекуплен и может скорректироваться вниз к 1335.00.