С точки зрения комплексного анализа мы видим прозаичную куртину, где после возвращения котировки выше психологической отметки произошел застой, который четко отразил желание участников рынка, а теперь о деталях. После того как котировка нашла точку опоры в районе среднего уровня 1,2885 настал процесс корректировки, который вернул нас выше уровня 1,3000 и локально задел значение 1,3068. Можно ли считать это провалом в этапе нисходящего строения, никак нет, так как у любого цикла должны происходить корректировки, которые придадут силы основному ходу. В этом и есть весь смысл трендов, которые имеют в своей структуре множество тактов, как положительных, так и отрицательных. В нашем случае о тренде говорить еще рано, так как для его полноценного восстановления еще очень далеко, но даже при текущих колебаниях мы видим свои закономерности, которые должны были произойти, как с текущим колебанием.

Относительно нашей теории нисходящего хода все еще в силе, паниковать нет смысла, так как переломные моменты в плане фиксации цены в значениях 1,3000/1,2900/1,2885 уже состоялись, а это значит, мы сдвинулись с мертвой точки зависания, что гипотетически может подвигнуть к возобновлению основного хода. Наилучшим подтверждением нашей теории станет возвращение цены в район 1,2885/1,3000, где в случае удержания и фиксации нам удастся раскрыть диапазон к основной границе 1,2770, [1,2770//1,2885//1,3000].

В плане волатильности мы видим характерное замедление на 34% относительно среднесуточного значения и на 50% в сравнение с днем ранее. Фактически мы вернулись в те же рамки замедления, которые притягивали к себе особое внимание в течение пяти дней до ускорения.

Детали волатильности: четверг – 79 пунктов; пятница – 79 пунктов; понедельник – 74 пункта; вторник – 74 пункта; среда – 44 пунктов; четверг – 125 пунктов; пятница – 62 пунктов. Среднесуточный показатель, относительно динамики волатильности – 94 пункта [смотрите таблицу волатильности в конце статьи].

Детализируя поминутно минувшие дни, мы видим, что с момента касания отметки 1,3068 наступил процесс очередного замедления в пределах диапазона 1,3000/1,3068, который растянулся уже как на 40 часов.

Как обсуждалось в предыдущем обзоре, трейдеры продолжают следовать теории нисходящего развития, где сделки уже имеются, но с оптимальным объемом, который рассчитан на довольно существенный корректировки цены. Как вы понимаете, эти стратегические позиции рассчитаны как минимум на среднесрок. В то же время спекулянты не сидят на месте и работают на локальных скачках, которые практически на ежедневной основе проявляются на рынке.

Рассматривая торговый график в общем плане [дневной период], мы видим колебание в структуре среднесрочного восходящего хода, где котировка все еще находится на условном пике, но такты уже изменены.

Новостной фон пятницы имел в себе данные по розничным продажам в Соединенных Штатах, где зафиксировали замедление с 5,5% до 4,4% при прогнозе замедления темпов роста до 4,9%. Данные не самый лучше, а если сделать поправку на то, что розница считается одним из локомотивов экономики США, то мы имеем печальные статданные. В то же время опубликовали данные по промышленному производству США, которые вышли немного лучше прогнозов. Так вот, спад ждали с -0,9% до -1,4%, но получили замедление до -0,8%.

Реакция рынка на статистические данные была в плане локального ослабления доллара США, но незначительно. В преддверии публикации на возможное несовпадение прогнозов было укрепление доллара в сторону отметки 1,3000.

В плане общего информационного фона мы вновь имеем нагнетающий виток эмоций, связанных с предстоящими переговорами Англии и Брюсселя. Так вот, свои комментарии касательно данного процесса дал Министерство внутренних дел Франции Жан-Ив Ле Дриан, который вроде как видит точки соприкосновения, в то же время очень скептически к ним относится и ожидает тяжелых переговоров.

«Я думаю что переговоры, которые мы собираемся начать по вопросам торговли и по механизму будущих отношений, мы будем рвать друг друга на части», – заявил глава МИД Франции в ходе мюнхенской конференции по безопасности.

Также Ле Дриан добавил, что на переговорах каждый будет защищать собственные интересы, что, в принципе, не удивляет, но подкрепляет более ранние заявления других ведущих персон от ЕС.

В то же время экс-глава Банка Англии Марк Карни, который с самого начала был против Brexit-a, изменил свою риторику и заявил, что у данного процесса все же есть положительные стороны, которые помогут переосмыслить внутренние процесс экономики.

«Это масштабное переоформление наших отношений не только с Европейским союзом, но и наших торговых отношений с остальным миром, оно подтолкнуло переоценку экономической политики, структурной экономической политики страны», – заявил Марк Карни.

Сегодня в плане экономического календаря мы не имеем статистических данных, в придачу ко всему Соединенные Штаты не работаю по причине празднования Дня Президентов, что может отразиться на торговых объемах.

Дальнейшее развитие

Анализируя текущий торговый график, мы видим, все то же самое колебание в структуре границ 1,3000/1,3068, где котировка развивается около середины данного диапазона. Фактически мы столкнулись со своеобразным накоплением, где участники рынка пытаются переосмыслить все происходящее и принять решение в пользу продавцов. Теория нисходящего развития как никогда актуальна, но нам нужно время для полноценного развития.

С точки зрения эмоционального настроя участников рынка мы видим крайне высокую осторожность в плане действий, так как такт уже сломлен, а котировка по-прежнему находится на высоких значениях. В то же время спекулятивный интерес на ежедневной основе проявляется на рынке.

Детализируя поминутно имеющий участок времени, мы видим, что активность в разы спала, а котировка сильно зациклена на имеющемся накоплении.

В свою очередь, трейдеры продолжают работу все по той же схеме, одни на среднесроке, имея короткие позиции. Другие ждут возвращения цены ниже уровня 1,3000 для закладывания коротких позиций, а третьи – они же спекулянты – работают на локальных скачках по рынку.

Имея общую картину действий, можно предположить, что нынешний диапазон 1,3000/1,3068 продлится недолго, где основной схемой будет работа на нисходящий ход, но в то же время ввиду подстраховки рассмотрим локальный всплеск наверх в случае пробоя границы 1,3068.

На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:

- Локальные позиции на покупку рассматривались уже в случае фиксации цены выше чем 1,3070.

- Позиции на продажу уже ведутся трейдерами в сторону уровня 1,2770, консервативный объем на сделку. Спекулятивные позиции находятся ниже чем 1,3025 с перспективой 1,3000. В то же время трейдеры рассмотрят сделки на продажу в случае фиксации цены ниже чем 1,3000, с ходом к 1,2900 и 1,2885.

Индикаторный анализ

Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что за счет обратного хода показатели индикаторов заняли переменный восходящий интерес. Стоит учесть, что показатели не стабильны и есть предположение скорейшего изменения сигнала.

Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год

Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год.

(17 февраля строилась с учетом времени публикации статьи)

Волатильность текущего времени составляет 25 пункта, что является низким значением в плане динамики валюты. Вероятно предположить, что за счет отсутствия на рынке Соединенных Штатов активность участников может быть.

Ключевые уровни

Зоны сопротивления: 1,3170**; 1,3300**; 1,3600; 1,3850; 1,4000***; 1,4350**.

Зоны поддержки: 1,3000; 1,2900*; 1,2885*; 1,2770**; 1,2700*; 1,2620; 1,2580*; 1,2500**; 1,2350**; 1,2205(+/- 10п.)*; 1,2150**; 1,2000***; 1,1700; 1,1475**.

* Периодический уровень

** Диапазонный уровень

***Психологический уровень