С точки зрения комплексного анализа мы видим локальный виток коротких позиций, который на время спустил котировку в район 1,0950, но ни к чему кардинальному это не привело, а теперь о деталях. Всплеск нисходящего хода минувших дней оказался локальным, так как после некоторых колебаний и спуска цены к отметке 1,0926 все вернулось обратно, выше психологического значения 1,1000. При такой амплитуде возникли очертания характерного бокового движения, где переменными рамками стали значения 1,0960/1,1080. Фактически давление свойственно обеим валютам, здесь главный вопрос стоит в том, кому в данный момент тяжелее, опять же в локальном характере.
Как вы уже заметили, практически во всем моих последних статьях идет речь о временных колебаниях без четкой тенденции, так как внешний фон очень велик и последствия вируса COVID-19 затрагивают без исключения все страны. Вот и получается, что как мы только видим первичные: итоги/выводы/статистику/отчеты, возникает давление на ту или иную валюты и как факт ее ослабление.
В то же время перелив активов в американский доллар, это практически неизбежная история, и она всегда присутствует, так как основной локомотив мировой экономики и активов располагается на западе. Тем самым активы самопроизвольно сосредотачиваются там, где рисков меньше, а так как риски сейчас во всем мире, легче их сосредоточить там, где стабильность выше.
В плане графического анализа трейдеры стали замечать паттерн «Голова и плечи» на пике восходящего хода от минувшей недели, где линия Шеи имеет нисходящий уклон.
Относительно волатильности мы видим, что второй день подряд имеет место снижение активности, что сигнализирует сразу о двух возможных факторах: Первый вариант отражает возможную адаптацию спекулянтов к внешнему фону, что на истории уже неоднократно происходило; Второй вариант – это противоположность первого, и он отражает своеобразную готовность к дальнейшему ускорению. Стоит учесть, что даже текущая активность в 127 пунктов превышает среднесуточную активность на 17%, а ускорение растянулось практически на два месяца.
Детали волатильности: понедельник – 155 пунктов; вторник – 183 пунктов; среда – 115 пунктов; четверг – 278 пунктов; пятница – 166 пунктов; понедельник – 151 пункт; вторник – 234 пункта; среда – 243 пунктов; четверг – 326 пунктов; пятница – 194 пункта; понедельник – 191 пункт; вторник – 160 пунктов; среда – 133 пункта; четверг – 188 пунктов; пятница – 194 пункта; понедельник – 134 пункта; вторник – 127 пунктов. Среднесуточный показатель, относительно динамики волатильности – 108 пункт [смотрите таблицу волатильности в конце статьи].
Разбирая минувший день, мы видим V-образную модель, где нисходящий виток возник в момент старта европейской сессии, а перекос возник в районе 14:00, в тот момент, когда котировка коснулась значения 1,0926. В итоге V-образная модель завершила формацию и перешла в накопление.
Как обсуждалась в предыдущем обзоре, трейдеры находились в активной фиксации прибыли от коротких позиций в тот момент, когда котировка достигла отметки 1,0950. Дальнейшие позиции должны были возникнуть уже после фиксации цены ниже чем 1,0900.
Рассматривая торговый график в общем плане [дневной период], мы видим колебание в структуре восходящей инерции от минувшей недели. Нарушение структуры ход пока нет, выработка инерции менее 50%.
Новостной фон минувшего дня имел в себе данные по инфляции в еврозоне, где зафиксировали замедление до 0,7%. Данный уровень инфляции еще раз указывает на то, что риск снижения ставки рефинансирование ЕЦБ есть и не стоит его исключать из анализа. Доллар на этом фоне перешел на укрепление.
В плане общего информационного фона мы видим, что эпидемиологическая обстановка и распространение COVID-19 в мире продолжает ставить антирекорды, так вот, по состоянию на 08.00 (мск) от 01.04.2020 прирост за сутки составил 9,3% [+72 780 случай заражения в мире]. В свою очередь пик заболевания в Америке еще не начался, но прирост заразившихся уже имеет масштабы более 20 тысяч случай ежесуточно.
На таком фоне Федеральная резервная система [ФРС] во вторник заявила о запуске временного механизма кредитования для иностранных центральных банков, который позволит регуляторам конвертировать имеющиеся у них американские гособлигации в доллары. Таким образом, ФРС пытается ослабить напряженность на мировых рынках в ходе пандемии.
Простыми словами ФРС действует в качестве центрального банка для всего мира, стремясь обеспечить мировую финансовую систему той ликвидностью, которая ему необходима.
Сегодня в плане экономического календаря мы имеем очередные шокирующие данные на рынке труда в Соединенных Штатах, где следуя из отчета ADP занятость должна сократиться более чем на 150 тыс., а это должно стать первым с 2017 года снижением. Тем самым американский доллар вновь окажется под локальным давлением, теряя своим позиции.
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, мы видим, что накопление в пределах района 1,1000/1,1040 привело к локальному всплеску коротких позиций, в итоге возвращая котировку к нижней границы переменного коридора, о чем шла речь в начале статьи [1,0960/1,1080]. Стоит учесть, что риск локального ослабление доллара имеется во второй половине дня в момент публикации отчета ADP. До оглашения данных не исключается временная болтанка на основание, то есть фокус на 1,0960 и минимуму минувшего дня 1,0926. О более значительных изменениях в плане нисходящего хода нам необходимо закрепиться ниже чем 1,0900, но и здесь не так все просто, так как внешний фон вкупе с данными по рынку труда США не располагает в этом шаге, нужно общее ослабление фона. Как вы видите мы рассматриваем исключительно локальные позиции с перспективой 1-2 дня, с постоянным пересмотром целей, по-другому никак при данных обстоятельствах.
В плане эмоционального фона мы видим сохраняющее давление внешних факторов, за счет которых спекулятивная активность по-прежнему высока.
Детализируя поминутно имеющийся участок времени, мы видим как раз то самое накопление в 40 пунктов которое возникло в период тихоокеанской и азиатской сессии. При старте европейцев возникли локальные позиции, на продажу возвращая котировку в район 1,0960.
В свою очередь, трейдеры ждут наиболее подходящего момента для входа, где позиции на продажу будут возникать после прохода района 1,0900/1,0925, а вот позиции на покупку возникнут уже выше чем 1,1050. Спекулянты же работали на процессе накопления, где вошли в локальные позиции на момент его пробоя, позиции уже идут к закрытию
Можно предположить, что в случае подтверждения, откровенно говоря, не лучших данных по рынку труда, доллар окажется под давлением, и вот после 12:00 мы будем вести анализ возможных точек для длинных позиций, если такие будут иметь место. В любом случае отложенный ордер на покупку уже стоит на уровне 1,1050.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на покупку рассматриваем в случае фиксации выше чем 1,0950, с перспективой к 1,1080-1,1145. Дальнейший ход рассматривается уже после фиксации цены выше чем 1,1155.
- Позиции на продажу рассматриваем в случае фиксации цены ниже чем 1,0900, с перспективой хода к 1,0850-1,0775.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что минутные и часовые периоды занимают сигнал о продаже за счет утреннего витка коротких позиций. Дневные периоды по-прежнему отражают восходящий ход минувшей недели.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчета за Месяц / Квартал / Год.
(1 апреля строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 81 пункт, что уже близко к среднесуточному показателю, а это только начало торгов. Вероятно предполагать, что ускорение нас ждет впереди, сначала на общем фоне, а потом на статистических данных.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,1000***; 1,1080**; 1,1180; 1,1300; 1,1440; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,0850**; 1,0775*; 1,0650 (1,0636); 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень
