С точки зрения комплексного анализа мы видим высокую активность, но котировка по-прежнему концентрируется все на тех же ценовых уровнях, а теперь о деталях. Все пошло не так, как хотелось, именно так я прокомментировал колебание минувших дней, но пришло осмысление того, что ничего не поменялось. Так вот, восходящий виток, заданный 24 апреля, сумел развить скорость настолько, что локально преодолел максимум 15 апреля, но удержаться на новых высотах участникам рынка так и не удалось, на смену восходящему импульсу пришел нисходящий, который вернул нас все к тем же ценовым уровням, с чего все начиналось.
Во всем этом шоу красок и спекулятивной активности интересно то, что за тенями импульсных свечей мы по-прежнему видим остановку цены все на тех же значениях, что и периодом ранее. То есть открываем четырехчасовой график и анализируем периоды 00:00, 15 апреля и 16:00, 1 мая, думаю, сходство цен закрытия пояснять не нужно.
Получается, что район психологического уровня 1,1000 имеет в себе сильную концентрацию торговых сил, если на закономерном процессе происходят такого рода взаимодействия участников рынка.
Относительно теории дальнейшего развития мы по-прежнему склоняемся к нисходящему движению, и с учетом крайнего колебания можно сказать, что продавцы все еще находятся на рынке, иначе бы структура сжатия тактов была первично разрушена в ином направлении.
Разбирая детально 4 и 5 мая, можно заметить, что восстановительный процесс вернул котировку ниже уровня 1,0850, а это буквально все то же самое, что и до локальных всплесков активности.
В плане волатильности имеется ускорение на 16% относительно среднесуточного показателя. Анализируя собранные данные по суточной активности, мы видим, как постепенно нормализуется волатильность, и то, что было свойственно в середине марта, сейчас считается чем-то сверхактивным.
Детали волатильности: понедельник – 155 пунктов; вторник – 183 пунктов; среда – 115 пунктов; четверг – 278 пунктов; пятница – 166 пунктов; понедельник – 151 пункт; вторник – 234 пункта; среда – 243 пунктов; четверг – 326 пунктов; пятница – 194 пункта; понедельник – 191 пункт; вторник – 160 пунктов; среда – 133 пункта; четверг – 188 пунктов; пятница – 194 пункта; понедельник – 134 пункта; вторник – 127 пунктов; среда – 136 пунктов; четверг – 147 пунктов; пятница – 91 пункт; понедельник – 67 пунктов; вторник – 142 пунктов; среда – 72 пункта; четверг – 110 пунктов; пятница – 33 пункта; понедельник – 74 пункта; вторник – 84 пунктов; среда – 134 пункта; четверг – 95 пунктов; пятница – 80 пункт; понедельник – 55 пунктов; вторник – 64 пункта; среда – 82 пунктов; четверг – 90 пунктов; пятница – 101 пункт; понедельник – 49 пунктов; вторник – 79 пунктов; среда – 68 пунктов; четверг – 139 пунктов; пятница – 83 пункта; понедельник – 79 пункта; вторник – 100 пунктов. Среднесуточный показатель относительно динамики волатильности – 86 пунктов [смотрите таблицу волатильности в конце статьи].
Рассматривая торговый график в общем плане, дневной период, можно заметить, что нисходящий настрой даже на фоне высокой активности остался неизменным.
Новостной фон минувшего дня имел в себе макроэкономические данные по ценам производителей в еврозоне, где спад ускорился с -1,4% до -2,8%. Во второй половине дня опубликовали данные по индексу деловой активности в Соединенных Штатах, где зафиксировали снижение с 39,8 до 26,7, а составной индекс и вовсе сократился с 40,9 до 27,0.
Рынок был направлен в сторону укрепления американского доллара, и тому причиной был информационный фон.
Так вот, Германия в лице Федеральный конституционный суд буквально всколыхнула зону евро, постановив, что программа количественного смягчения, которую так активно продвигала ЕЦБ, частично нарушает законы Европейского Союза, запрещающие прямое финансирование государственных долгов.
Вот такой поворот мы имеем, теперь у Европейского Центрального Банка есть три месяца, чтобы доказать суду пропорциональность программы, в противном случае Центробанк ФРГ не сможет в ней участвовать.
«Бундесбанку запрещено после истечения необходимого для согласования в Евросистеме (ЕЦБ и центробанки стран-членов ЕС) переходного периода максимум в три месяца участвовать в реализации заключений, являющихся предметом рассмотрения (решения о введении программы количественного смягчения), если совет управляющих ЕЦБ в новом заключении убедительно не докажет, что связанные с PSPP монетарно-политические цели пропорциональны связанным с ними экономическими и фискальным последствиями», – говорится в решении суда.
На таком потрясающем фоне все забыли о новостном потоке, а евро стремительно стало терять позиции.
Сегодня в плане экономического календаря уже опубликовали данные по индексу деловой активности в Европе. Так вот индекс деловой активности в сфере услуг сократился с 26,4 до 12,0, а вот составной снизился с 29,7 до 13,6. Наиболее сильное влияние на единую валюту оказали данные по розничным продажам, которые рухнули за март на -11,2%
Реакция рынка не заставила себя ждать, евро продолжил терять свои позиции.
Во второй половине дня опубликуют отчет ADP по занятости в Соединенных Штатах за апрель, где, по прогнозам, ожидают изменение в лучшую сторону 27 000 000 ---> 20 050 000. Стоит учесть, что это предварительные данные перед пятничной публикацией Министерства труда.
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, мы видим, что локальное консолидационное замедление в районе 1,0832/1,0845 привело к накапливанию торговых сил и, как факт, ускорению, где новостной поток стал причиной сдвига цены с мертвой точки. Имеющая активность дала возможность возобновить нисходящий ход, где до основных точек взаимодействия торговых сил осталось не такое уж большое расстояние.
Стоит учесть, что теория нисходящего развития сейчас рассматривается как основная стратегия для среднесрочного хода, но в то же время локальные позиции по-прежнему актуальны в виде краткосрочного трейдинга.
Можно предположить, что котировка продолжит спуск в район точки 1,0775, которая периодом ранее удерживала котировку, но стоит учесть, что данный координат уже пробивался котировкой, а это значит, что не стоит на него возлагать сверхсильную точку опоры. Наиболее сильная опоры уже будет находиться в районе 1,0700/1,0730, а вот ключевым значениям для нам является минимум 23 марта – 1,0636.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на продажу уже ведутся трейдерами в сторону отметки 1,0775, в случае фиксации ниже точку опоры ожидаем в районе 1,0700/1,0730
- Позиции на покупку рассматриваем в плане локальных операций в случае отскока от значений 1,0775; 1,0700/1,0730.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что за счет интенсивного нисходящего хода был образован единый сигнал на продажу относительно всех временных участков.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчетом за Месяц / Квартал / Год.
(6 мая строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 54 пункта, что уже неплохо, но все же ниже среднесуточного показателя на 37%. Можно предположить, что мы сумеем достичь среднего значения в случае пробоя отметки 1,0775.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,0850**;1,0885*; 1,1000***; 1,1080**; 1,1180; 1,1300; 1,1440; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,0775*; 1,0650 (1,0636); 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень
