С точки зрения комплексного анализа мы видим обратную V-образную формацию, которая на 100% восстановила котировку, а теперь поговорим о деталях.
Торговая неделя подходит к концу, и нам пора подвести предварительные итоги. Первое, с чего стоит начать, точка опоры в виде диапазонного уровня 1,1180, относительно которой возник коррекционный ход, который привел участников рынка к району 1,1300/1,1350. После этого пыл покупателей притих, и вновь возникли короткие позиции, которые вернули котировку в район того же диапазонного уровня 1,1180, с чего все и начиналась.
Обратная V-образная формация, вот что мы имеем, а это означает, что нисходящий настрой заданный рынком еще 11 июня в районе взаимодействия торговых сил 1,1440/1,1500 по-прежнему имеет место на рынке, где шанс дальнейшего спуска цены является одной из перспектив развития в будущем.
В недавнее время в сообществе опытных трейдеров возник альтернативный сценарий развития рынка, который рассматривает имеющее колебание как структуру будущего диапазона 1,1180//1,1300//1,1500. В основе данной теории лежит суждение о том, что рыночный такт изменен, а повторение сценария нисходящего хода от 10 марта невозможно по причине отсутствия должного эмоционального воздействия на рынок. В итоге котировка попадает в новый рыночный диапазон, который не даст возможность европейской валюте укрепиться, но и временно сдержит ее от дальнейшего снижение по направлению основного тренда.
Данная теория имеет здравый смысл, советую ее взять в рассмотрение.
Разбирая поминутно минувший торговый день, можно увидеть, что виток коротких позиций в очередной раз стартовал вместе с европейской сессией и продлился до 15:00, где котировке удалось задеть район диапазонного уровня 1,1180 (1,1190). После чего возник откат в сторону 1,1231 и, как факт, застой в пределах значений 1,1210/1,1230.
В плане волатильности фиксируется самый низкий показатель за 12 торговых дней, который на 19% ниже среднесуточного значения. Имеющая динамика говорит лишь об одном, идет накопительный процесс, который в итоге приведет к значительному ускорению на рынке.
Как обсуждалось в предыдущем обзоре, трейдеры работали на процессе восстановления еще от значения 1,1280, где первичной перспективой должен был стать район диапазонного уровня 1,1180.
Рассматривая торговый график в общем плане, можно увидеть, что изложенная выше альтернативная теория развития имеет повреждения в районе 2015-2016 года, где происходили колебания цены в заданных координатах.
Новостной фон минувшего дня имел в себе итоговые данные по ВВП Соединенных Штатов за первый квартал, где ожидания подтвердились, экономика сократилась на 5,0%, а это хуже предварительной оценки -4,8%.
Стало ли это удивлением для рынка, не думаю, так как инвесторы были готовы к такому повороту, а показатели ВВП, вероятнее всего, уже были учтены в котировке.
На этом статистические данные не закончились, вчера опубликовали довольно оптимистичные показатели по заказам на товар длительного пользования в США, которые вместо роста на 8,5% продемонстрировали скачок аж на 15,8% за май, что стало самым внушительным ростом с июля 2014 года.
В свою очередь, рынок труда продолжает находиться на высоком уровне в плане безработицы. Так вот, число первичных заявок на пособие по безработице сократилось с 1 540 000 до 1 480 000 при прогнозе снижения до 1 380 000. Число повторных заявок наоборот вышло лучше прогноза, снижение с 20 289 000 до 19 522 000.
В плане общего информационного фона мы имеем публикацию протокола заседания Европейского Центрального Банка [ЕЦБ] по монетарной политике, где говорится, что среди членов совета было достигнуто широкое согласие в том, что хотя выгоды и побочные эффекты от покупки активов могут иметь разный вес, негативные побочные эффекты до сих пор явно перевешивались позитивными последствиями покупки активов для экономики в погоне за ценовой стабильностью.
Напомню, что в ходе минувшего заседания было приятно решение расширить размер PEPP [pandemic emergency purchase programme], на 600 млрд евро до 1350 млрд евро.
Сегодня, в плане экономического календаря, мы имеем данные по личным доходам и расходом в Соединенных Штатах, которые должны сократиться, но этот показатель маловероятно окажет какое-то сильное давление на рынок.
В плане информационного фона мы уже имеем выступление главы ЕЦБ Кристин Логард, где в ходе онлайн-конференции она заявила, что Евросоюз, вероятно, прошел тяжелейший этап экономического кризиса, вызванного пандемией коронавируса.
Тем самым стоит продолжать наблюдать за внешним фоном, а также за потоком спекулятивных позиций.
«Мы, вероятно, прошли низшую точку, и я говорю об этом с некоторой тревогой, потому что, конечно, может начаться серьезная вторая волна», – сказала Кристин Лагард
Также глава ЕЦБ отметила, что восстановление экономики будет последовательным, не стоит прикреплять восстановление ни к одному из алфавитных вариантов, то есть к V-образному или W-образному восстановлению.
Предстоящая торговая неделя в плане экономического календаря не ожидает быть скучной, так вот, вначале мы имеем предварительные данные по инфляции в Европе, где не ждут каких-то улучшений. После чего мы попадаем под шквал статистики по Соединенным Штатам, где за среду и четверг выйдут сразу: отчет ADP; доклад Министерства труда; а также протокол заседания Федеральной резервной системы. Отдохнуть сможем только в пятницу, где за счет США будут снижены торговые объемы.
Наиболее интересные события отобразил ниже --->
Понедельник, 29 июня
США 17:00 мск – Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости за май
Вторник, 30 июня
ЕС 12:00 мск – предварительные данные по инфляции, за июнь
США 16:00 мск – Композитный индекс стоимости жилья S&P/CS Composite-20 без учета сезонных колебаний за апрель
Среда, 1 июля
ЕС 11:00 мск – Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) за июнь
США 15:15 мск – Отчет ADP по уровню занятости в частном секторе за июнь
США 17:00 мск – Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM за июнь
США 21:00 мск – Протокол заседания Комитета по открытым рынкам ФРС
Четверг, 2 июля
ЕС 12:00 мск – Уровень безработицы за май
ЕС 12:00 мск – Индекс цен производителей за май
США 15:30 мск – докладу Министерства труда США
- Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе
- Уровень безработицы
- Средняя почасовая заработная плата
США 15:30 мск – Заявки на пособие по безработице
Пятница, 3 июля
США (ВЫХОДНОЙ ДЕНЬ) – День независимости
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, можно увидеть колебание цены в переменном диапазоне 1,1205/1,1240, что может быть своеобразным процессом накопления перед предстоящим скачком активности. Если ссылать на изначальную теорию развития цены, то для возобновления нисходящего хода котировке необходимо зафиксироваться ниже чем 1,1165, что приведет к полноценному процессу восстановления относительно инерционного хода от 15 мая.
В альтернативном сценарии развития будет представлен новый диапазона колебания 1,1180//1,1300//1,1500, но об этом мы поговорим еще на следующей неделе в случае подтверждения ряда факторов.
Можно предположить, что процесс накопления 1,1205/1,1240 в скором времени завершится, где локальные операции станут наиболее актуальными в стратегии быстрого входа в рынок.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на покупку рассматриваем выше чем 1,1240, в сторону 1,1260.
- Позиции на продажу рассматриваем ниже чем 1,1205, в сторону 1,1170-1,1180. Основные позиции возникнут после фиксации цены ниже чем 1,1165, на четырехчасовом периоде.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели технических инструментов на часовых и дневных интервалов сигнализируют о продаже за счет восстановления котировки более чем наполовину относительно коррекционного хода.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчетом за Месяц / Квартал / Год.
(26 июня строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 34 пункта, что на 60% ниже среднесуточного значения. Можно предположить, что, как только накопительный процесс завершится, возникнет ускорение, которое приведет к росту волатильности.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,1300; 1,1440/1,1500; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,1180; 1,1080**; 1,1000***; 1,0850**;1,0775*; 1,0650 (1,0636); 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень
