4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.
СCI: 73.4858
Валютная пара EUR/USD в пятницу окончательно «умерла» и торговалась уже даже без определенного направления. В принципе, на иллюстрации ниже отлично видно, как падает волатильность в последние дни. В пятницу этот показатель составлял всего 44 пункта. Таким образом, ничего в технической картине не изменилось в течение последнего торгового дня недели. Цена все также располагается выше скользящей средней линии, поэтому восходящая тенденция сохраняется. Пока что она занимает всего 2 недели, однако мы продолжаем рассчитывать на возобновление глобального восходящего тренда. То есть ожидаем, что в ближайшие месяцы восходящее движение пары евро/доллар продолжится. О причинах таких выводов мы говорили уже много раз. Если вкратце: американская экономика продолжает накачиваться триллионами долларов, что и вызывает рост инфляции в США и обесценивание национальной денежной единицы. В Европе идут другим путем и не печатают деньги триллионами. Поэтому денежная масса в Евросоюзе увеличивается гораздо слабее. Поэтому и европейская валюта получает преимущество. Она обесценивается медленнее, чем доллар. Мы уже говорили, кстати, и про парадокс. Несмотря на то, что евро дорожает в долгосрочной перспективе, европейская экономика восстанавливается медленно, а сам факт роста евро очень не выгоден Евросоюзу. Об это несколько месяцев назад неоднократно говорили и Кристин Лагард, и главный финансист ЕЦБ Филипп Лейн. В Штатах парадокс обратный. Экономика растет быстрыми темпами, но доллар США при этом снижается, что очень выгодно Америке. Если помните, еще Дональд Трамп неоднократно заявлял, что Штатам не нужен «дорогой» доллар, так как это значительно усложняет процесс обслуживание госдолга и делает менее конкурентоспособными американские товары на международных рынках.
Фундаментальный фон в последнее время для пары достаточно противоречивый. С одной стороны, новости есть. С другой стороны, какая разница есть они или нет, если рынки не особо обращают внимание на них? Ну выступали на прошлой неделе Кристин Лагард и Джером Пауэлл. Первая заявила о плохом состоянии экономики ЕС, второй – о хороших темпах восстановления экономики США и что? Все равно евровалюта продолжила дорожать. Мы считаем, что дело сейчас вообще не в фундаментальном фоне. Фактор сильного роста денежной массы в США перекрывает и «макроэкономику», и «фундамент». Таким образом, абсолютно все новости сейчас имеют лишь локальное влияние на движение пары. Да, выходит, например, отчет по инфляции и доллар США испытывает на себе дополнительное давление. Но в целом новости и отчеты не влияют на пару евро/доллар до такой степени, чтобы изменить ее тренд. А тренд, если кто не помнит, остается восходящим в долгосрочном плане. Все новости типа вакцинации в ЕС и США или роста доходности государственных казначейских облигаций мы вообще считаем абсолютно незначимыми для валютного рынка. Понятно, что чем ниже темпы вакцинации населения в Евросоюзе, тем дольше будет экономика восстанавливаться. Дольше и медленнее. Но зачем участникам рынка реагировать сейчас на новости о темпах вакцинации, если можно по факту реагировать на конкретные макроэкономические показатели за тот или иной период? Таким образом, весь фундаментальный фон сейчас, по сути, существует для того, чтобы трейдеры просто были в курсе происходящего в мире.
По последней информации власти Евросоюза решили отказаться в будущем от сотрудничества с фармацевтическими компания AstraZeneca и Johnson & Johnson и не заказывать больше у них вакцину. Напомним, что именно вакцины этих компаний предположительно вызывают образование тромбов. Конечно, речь идет всего о нескольких случаях возникновения тромбов на миллионы сделанных прививок. Тем не менее, популярность этих вакцин снижается, зато растет доверие к вакцинам Pfizer/BioNTech и Moderna, на которых и планирует сосредоточить свое внимание Еврокомиссия в ближайшие годы.
Тем временем, в Еврокомиссии обнародовали сообщение, согласно которому были раскрыты планы организации по привлечению 750 миллиардов евро в течение следующих пяти лет для финансирования восстановления экономики Еврозоны после пандемии «коронавируса». Тот самый Фонд восстановления экономики. Евросоюз планирует привлекать средства путем выпуска государственных облигаций сроком от 3 до 30 лет. Первые облигации планируется выпустить уже в июле, а их продажа начнется в сентябре. Брюссель рассчитывает, что краткосрочные векселя помогут привлечь средства на начальных этапах, а облигации будут размещаться при помощи аукционов. Все привлеченные средства будут распределяться между странами ЕС в виде грантов и льготных ссуд. Таким образом, экономика ЕС начнет ускоряться на ранее лета 2021 года, а скорее даже ближе к осени. Конечно, это не означает, что рост ВВП будет нулевой в первом и втором кварталах. Скорее всего, он будет отрицательный. Уже сейчас известно, что в первом квартале, скорее всего, будет зафиксировано падение на 1,2%, а во втором – пока сложно сказать, учитывая третью «волну» эпидемии в некоторых странах ЕС и проблемы с вакцинацией населения.
Как резюме, мы считаем, что в ближайшее время ничто не изменит общего настроения рынка. Да, вполне возможно, что и изменение настроения рынка не понадобится, так как евровалюта растет из-за дисбаланса в денежных массах ЕС и США. Какая разница, как поступает большинство трейдеров, если количество долларов увеличивается слишком быстро? Отчеты COT показывают уже месяцев 5, что европейская валюта должна начать нисходящий тренд. Однако, этого не происходит. Таким образом, весь «фундамент» и «макроэкономика» могут оказывать лишь краткосрочное влияние на движение пары евро/доллар. А учитывая, что волатильность пары опять снизилась до минимальных значений, еще нужно дождаться важных новостей и отчетов, чтобы они повлияли на движение пары.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 19 апреля составляет 48 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1934 и 1,2030. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витка коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1963
S2 – 1,1902
S3 – 1,1841
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2024
R2 – 1,2085
R3 – 1,2146
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD сохраняет восходящую тенденцию. Таким образом, сегодня рекомендуется оставаться в длинных позициях с целями 1,2024 и 1,2030 до нового разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать ордера на продажу рекомендуется в случае, если пара закрепится обратно ниже скользящей средней линии, с целями 1,1902 и 1,1841Ы.
Рекомендуем к прочтению:
Обзор пары GBP/USD. 19 апреля. Шотландская национальная партия официально пообещала референдум о независимости до конца 2023 года.
Торговые сигналы, отчет COT:
Прогноз и торговые сигналы по паре EUR/USD на 19 апреля.
Прогноз и торговые сигналы по паре GBP/USD на 19 апреля.
