4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.
СCI: -101.0120
Валютная пара EUR/USD во вторник продолжала торговаться исключительно ожидаемо. Мы говорили еще на выходных, что после пятничного падения неплохо было бы скорректироваться. Так и произошло в понедельник. В понедельник мы говорили, что после отката вверх коррекция, скорее всего, возобновится, так как предшествующий ей восходящий тренд составил 450 пунктов и занял ровно 1 месяц. Таким образом, коррекция на 100 пунктов в течение одного дня – это откровенно мало. Таким образом, на данный момент коррекция продолжается, хотя в более глобальном плане техническая картина ничуть не изменилась. Мы говорили, как обстоят дела по паре евро/доллар уже много раз. После сильного восходящего тренда в 2020 году пара корректировалась в течение первых 3 месяцев 2021 года, после чего, вероятно, завершила коррекцию и начала новый виток восходящего тренда, который мы и наблюдали в последний месяц. Теперь, мы ожидаем завершения коррекции вниз на этой неделе и возобновления восходящего тренда. Фундаментальные причины также остаются прежними. И они, похоже, еще долгое время будут поддерживать европейскую валюту и оказывать давление на доллар, так как денежная масса в США продолжает раздуваться и этот процесс, вероятно, продолжиться в 2021 году. По крайней мере, сейчас все данные говорят в пользу именно такого варианта. Джо Байден предложил сразу два новых пакета стимулирования экономики, один из которых будет направлен на «социальные нужды», а второй – на инфраструктуру. Сейчас подразумевается, что оба пакета стимулов будут профинансированы за счет повышения налогов для богатых американцев и мультикорпораций, однако все мы понимает, что для того, чтобы собрать около 4 триллионов долларов налогов, может понадобиться несколько лет. Таким образом, скорее всего, эти деньги опять будут привлечены через займы и от ФРС или любым другим способом, что абсолютно не меняет сути дела. Деньги не берутся из воздуха. Они либо создаются на счетах центрального банка, либо печатаются центральным банком. Поэтому все дорожки в любом случае ведут к ФРС.
Что хотя бы теоретически может повлиять на пару евро/доллар помимо глобального фундаментального фактора? Мы недавно уже проводили анализ темпов восстановления экономик США и ЕС и выяснили, что американская относительно начала пандемии восстановилась уже сильнее, чем европейская. Теоретически, доллар США может получить поддержку от этого фактора. На практике мы считаем, что это утопия. Фактор создания триллионов долларов из ниоткуда гораздо более глобальный и важный. Таким образом, если ничего не поменяется кардинальным образом в «фундаменте» в ближайшее время, то, скорее всего, обесценивание доллара в 2021 году продолжиться.
А что же Евросоюз? В Евросоюзе сейчас вообще ничего интересного не происходит. Проблемы с вакцинацией и заказами на поставки вакцин вроде бы решились. Это не слишком ускорило сам процесс вакцинации, но все же стало немного спокойнее. По крайней мере, все СМИ перестали ежедневно писать об AstraZeneca и срыве поставок для Евросоюза. А также о претензиях многих евро-государств в адрес Европейской комиссии. Все ждут, когда начнет формирование Фонд восстановления, а потом все будут ждать его распределения этим летом. Макроэкономическая статистика в Евросоюзе немного улучшилась в последнее время. Это в первую очередь касается деловой активности и инфляции. Впрочем, как показали последние статистические данные, инфляция растет только основная, а базовая(без учета цен на топливо и продукты питания), наоборот, снижается и составляет сейчас менее 1%. Уровень безработицы при этом остается довольно высоким – 8,1%, ВВП – отрицательным в первом квартале 2021 года. Таким образом, особых поводов для радости сейчас у Евросоюза попросту нет. Но все эти новости никакого отношения не имеют к курсу европейской валюты, который находится в данное время на расстоянии всего 300 пунктов от 2,5-летних максимумов, достигнутых на стыке 2020 и 2021 годов. И это с учетом падения котировок на 100 пунктов в последние дни. Таким образом, никакой корреляции между макроэкономической статистикой и курсом пары евро/доллар сейчас попросту нет. Локальное влияние макроэкономические отчеты могут, конечно, оказывать, но только локальное, в разрезе одного дня. А глобальных изменений, как мы уже сказали, нет.
На этой неделе уже успел выступить с речью Джером Пауэлл, председатель ФРС. Однако, ничего нового рынкам он не сообщил. В интервью телеканалу Fox Пауэлл сообщил, что перспективы американской экономики улучшились в последнее время, но восстановление все еще неравномерное. Он высоко отметил положительное влияние вакцинации и бюджетного стимулирования на восстановление экономики. Таким образом, вероятнее всего на этой неделе будет продолжаться коррекционное движение пары, которое может продолжаться вплоть до уровня Мюррея «3/8» - 1,1902.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 5 мая составляет 74 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1947 и 1,2095. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новом витке восходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1963
S2 – 1,1902
S3 – 1,1841
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2024
R2 – 1,2085
R3 – 1,2146
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD закрепилась ниже мувинга и продолжает нисходящее движение. Таким образом, сегодня рекомендуется оставаться в коротких позициях с целями 1,1963 и 1,1947 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Рассматривать ордера на покупку рекомендуется в случае, если пара закрепится выше мувинга, с целями 1,2095 и 1,2146.
Рекомендуем к прочтению:
Обзор пары GBP/USD. 5 мая. Завтра – важный день для Великобритании и британского фунта.
Торговые сигналы, отчет COT:
Прогноз и торговые сигналы по паре EUR/USD на 5 мая.
Прогноз и торговые сигналы по паре GBP/USD на 5 мая.
