4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
СCI: 27.2031
Валютная пара EUR/USD в понедельник, 31 мая, торговалась ультра спокойно и практически весь день провела в мега узком канале шириной около 25 пунктов. Таким образом, торговать в таких условиях, конечно же, было чрезвычайно сложно и не имело никакого смысла. С дневной волатильностью в 25 пунктов много не наторгуешь. Лишь в середине американской сессии началось более или менее сильное движение. Естественно, что с такими движениями и техническая картина не изменилась. Напомним, что приблизительно с 18 мая пара находится преимущественно между уровнями 1,2160 и 1,2240. Дважды котировки ненадолго покидали этот диапазон, но потом возвращались в него. Таким образом, классического флэта мы сейчас не имеем, однако движение последних двух неделю чрезвычайно сильно похоже на него. Все это, напомним, происходит недалеко от трехлетних максимумов пары евро/доллар, до которых быкам остается пройти около 100-150 пунктов. Примечательно, что движение вверх застопорилось, но вот при этом нисходящее движение не началось. То есть медведи не горят желанием начать активно двигать пару вниз. Покупатели у американской валюты сейчас может быть и есть, но их явно немного. Помимо этого, не стоит забывать, что в Штатах продолжают вливать в собственную экономику триллионы долларов, продолжая раздувать денежную массу. Так как долларов в мире и, в частности, на валютном рынке становится больше, то его предложение увеличивается, а вот спрос не растет. Поэтому доллар и дешевеет. Плюс внутренняя американская инфляция, которая также обесценивает национальную валюту. Самое главное, что пока не видно никакого света в конце тоннеля. И ФРС, и Конгресс США продолжают поддерживать бюджетное и монетарное стимулирование. В конце прошедшей недели Джо Байден представил проект бюджета на 2022 год, в котором расходы будут увеличены до 6 триллионов долларов. Для примера, на 2021 финансовый год(отсчитывается с 1 октября каждого календарного года) Трамп подписал бюджет в размере 2,3 триллиона долларов. То есть Байден предлагает увеличить расходы почти в 3 раза. Бюджет предусматривает реализацию двух пакетом стимулов для американской экономики, о которых мы уже писали ранее. Речь идет о «социальном» пакете и «инфраструктурном» пакете. Таким образом, в экономику США будут вливаться еще большие деньги, чем сейчас. Ну а ФРС пока не собирается прекращать программу количественного стимулирования, продолжая скупать облигации на сумму не менее 120 млрд долларов в месяц. Таким образом, с нашей точки зрения, по паре евро/доллар все предельно ясно. Даже учитывая тот факт, что пара уже две недели стоит на одном месте, мы не сомневаемся в том, что движение вверх в конечном итоге будет продолжено.
Конечно, следует всегда уточнять, что именно мы имеем ввиду. Любая фундаментальная гипотеза должна находить подтверждение на конкретных графиках. Если подтверждений нет, то теория в данное время не работает. Что мы имеем ввиду? Лишь то, что мы считаем вариант с дальнейшим падение доллара максимально вероятным. Это, во-первых, не означает, что завтра фундаментальный фон не поменяется, а, во-вторых, без технических сигналов и соответствующей картины не стоит сломя голову покупать евро и продавать доллару. На основании наших фундаментальных выводов мы продолжаем рекомендовать рассматривать сигналы на покупку по паре и искать восходящие тенденции на младших графиках.
К сожалению, в данное время макроэкономическая статистика оказывает чрезвычайно слабое влияние на движение пары. Таким образом, многого от этой недели ждать в принципе не приходится. Из наиболее важных событий мы отмечаем выступление Кристин Лагард в среду, выступление Джерома Пауэлла в пятницу и публикацию отчета NonFarm Payrolls в пятницу. Остальные макроэкономические события, с нашей точки зрения, имеют минимальные шансы на то, чтобы быть отработанными рынками. Более того, далеко не факт, что Лагард и Пауэлл сообщат рынкам что-либо важное. То есть выступления глав ФРС и ЕЦБ – это потенциально важные события. Важными они станут тогда, когда один или оба председателя заявят что-то такое, чего рынки еще не знают. А с этим в последнее время имеются большие проблемы. За последний месяц Лагард выступала минимум раз 10 и хорошо если одно или два ее выступления вызвали какую-то реакцию рынка. Следует понимать, что, когда в календаре значится выступление главы ЦБ, это не означает, что этот самый глава будет говорить про экономику или монетарную политику. Или не повторит полностью свою риторику с предыдущего выступления. Он может говорить про криптовалюты, например, или про банковский сектор, про восстановление экономики после пандемии и так далее. Таким образом, совершенно не очевидно, что на выступления Лагард и Пауэлла вообще последует какая-либо реакция. Самое интересное, что важнейший отчет по Нонфармам в США также может при определенных раскладах никакой реакции не вызвать. Напомним, что прошлый отчет оказался очень слабым и тогда доллар США снизился и против евро, и против фунта стерлингов. Но вот, например, в марте прогноз по нонфармам был наоборот сильно превышен, однако тогда реакции трейдеров не последовало никакой. Вообще. Да, позже стало известно, что значение мартовского NONFARM Payrolls было пересмотрено в меньшую сторону, но в день публикации отчета участники рынка не могли знать об этом. Мы хотим сказать, что в данное время, совершенно не очевидно, что то или иное макроэкономическое или фундаментальное событие вообще будет отработано, и в то же время, что в совершенно пустой день пара не пройдет 100 пунктов в любую сторону.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 1 июня составляет 59 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,2171 и 1,2289. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз просигнализирует о возможном новом витке нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2207
S2 – 1,2146
S3 – 1,2085
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2268
R2 – 1,2329
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD начала новый восходящего движения. Таким образом, сегодня рекомендуется оставаться в длинных позициях с целями 1,2268 и 1,2289 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать ордера на продажу рекомендуется в случае, если пара останется ниже мувинга, с целями 1,2146 и 1,2085. Также напоминаем, что сейчас пара движется почти во флэте.
Рекомендуем к прочтению:
Обзор пары GBP/USD. 1 июня. Конфликт в Северной Ирландии может вспыхнуть с новой силой в октябре 2021 года.
Торговые сигналы, отчет COT:
Прогноз и торговые сигналы по паре EUR/USD на 1 июня.
Прогноз и торговые сигналы по паре GBP/USD на 1 июня.
