Трейдеры задирают цены на газ. Промышленность Европы и Англии сокращается. Кого подведут цены на нефть - поставщиков или мировую экономику?
Газ и нефть: потребление в Европе и Британии сокращается, но цены растут
В последние дни цена на фьючерсы колебались, показав снижение до половины рекордного уровня на прошлой неделе.
Россия отчаянно пытается увеличить экспорт природного сжиженного газа. На прошлой неделе Президент России Владимир Путин заявил, что страна потенциально может отгрузить рекордные объемы в этом году. ПАО «Газпром» приступило к отбору газа из хранилищ, заявил заместитель министра иностранных дел Сергей Рябков в интервью Би-би-си.
Это помогло снизить цены на топливо, заставляя европейцев верить, что газовые хранилища в их странах в этом году будут полны, а их дома – обогреты.
Однако в текущей торговой сессии цены на газ вновь выросли, нивелировав предыдущее снижение, поскольку трейдеры по-прежнему не знают, как реагировать на попытки России увеличить экспорт.
Но в целом, энергетические рынки только «стали более неопределенными» с конца сентября, говорится в сообщении Citigroup Inc. Поэтому банк повысил свой прогноз цен на природный газ, поскольку не видит реальных подтверждений того, что у России есть потенциал для увеличения экспорта. Зато погодная неопределенность сохраняется.
В результате в Амстердаме цены за мегаватт-час по состоянию на 16:06 выросли на 1,7% до 86,67 евро 5 в Амстердаме после падения на 5% ранее. Эквивалент Великобритании вырос на 2% до 221 пенсов за терм, после снижения на целых 4%.
Европа сокращает производство
Промышленный сектор Европы демонстрирует снижение интереса к поставкам газа, поскольку рекордные цены сделали топливо непомерно высоким для многих потребителей.
К примеру, в Париже среднее потребление в октябре снизилось на 12%, чем в этом же месяце до пандемии. В сентябре потребление газа снизилось на 5% по сравнению с уровнем 2019 года.
Жюльен Хоарау, глава Engie EnergyScan, говорит: «Мы начинаем видеть начало тенденции к сокращению спроса в промышленном секторе Европы. Германия, Нидерланды и Великобритания пока демонстрируют самые большие сокращения, но нам действительно нужно подождать несколько недель, чтобы увидеть, подтвердится ли тенденция, особенно когда спрос на газ для отопления увеличится».
В последнее время цены на природный газ в Европе также почти ежедневно бьют новые рекорды, Некоторые энергоемкие компании временно закрывают свою деятельность, потому что их содержание становится слишком дорогим. Кризис сломил поставщиков электроэнергии и сильно ударил по карманам европейских потребителей.
«Высокие цены на газ могут замедлить восстановление экономики в Европе, поскольку промышленные потребители уже страдают от этого», - сказал Хоарау.
Производители в Британии готовятся сокращать производство
Крупнейший в Великобритании производитель газетной бумаги рассматривает возможность сокращения объемов производства этой зимой - из-за резкого роста цен на энергоносители.
Природный газ, цена которого в этом году выросла почти в четыре раза, в некоторых отраслях достигает до трети производственных затрат производителя.
Palm Paper Ltd., дочерняя компания немецкой Papierfabrik Palm GmbH, является поставщиком основных национальных и региональных газет в Великобритании, имея завод в восточной Англии, а также несколько по всей Германии.
Инсайдеры сообщают, что Palm не в достаточной степени страховала свои закупки газа в этом году, ведь оставался риск блокировки Covid-19, омрачавший прогнозы производства. Это может привести к приостановлению рабочих мощностей. Главный исполнительный директор Вольфганг Пальм от комментариев отказался.
Угроза карантинных ограничений в начале этого года создала мощную головную боль при планировании для таких производителей, как Palm. Поскольку позиции для хеджирования обычно устанавливаются за много месяцев до фактической даты производства, а компании не были уверены, что возврат сотрудников на рабочие места произойдет, многие оказались плохо подготовленными.
Но даже с хеджированием сделок более высокие расходы по-прежнему неизбежны. Компании обычно покупают энергию примерно на год вперед, поэтому, когда эти контракты истекают, они также столкнутся с гораздо более высокими затратами.
Бумажное производство входит в число отраслей, которые переживают кризис. В прошлом месяце крупный производитель удобрений CF Industries Holding Inc. остановил работу на двух своих заводах в Великобритании из-за цен на газ. Также и химические компании, включая австрийскую Borealis AG и норвежскую Yara International ASA вынужденно сократили объемы производства.
Это также отражается на конечной стоимости продукции. Кроме того, ограничение производства бумажной продукции может повлиять на корзину потребителя, ведь дефицит товаров первой необходимости, например, туалетной бумаги, неминуемо заставит жителей нервничать и запасаться товарами впрок, усиливая дефицит и ценовой рост.
Англия сражается с дефицитом
Великобритания стала лицом энергетического кризиса этой осени. Затраты внутри государства сейчас настолько высоки, что они вынуждают многие отрасли сокращать производство, отправляя некоторые компании прямиком к финансовому краху.
Крупные энергопотребители ведут переговоры с бизнес-секретарем Кваси Квартенгом о помощи со стороны правительства.
В свою очередь, бизнес-секретарь Кваси Квартенг обратился в Министерство финансов Великобритании за поддержкой для отраслей, которые пытаются справиться с ростом цен на энергию.
Так, ведомство под руководством деятеля представило в понедельник ряд предложений министерству финансов. Лондонская Times сообщила, что премьер-министр Борис Джонсон встал на сторону Квартенга, поддержав ссуду, исчисляемую в миллионах фунтов стерлингов. Ожидается, что объявление об этом состоится уже на этой неделе.
В свою очередь, деловые круги и оппозиционная Лейбористская партия также усиливают давление на правительство, чтобы помочь производителям.
Финансовый представитель лейбористов Рэйчел Ривз в понедельник обратилась к канцлеру казначейства Риши Сунаку, призывая его защитить бизнес от кризиса, который, по ее словам, возник из-за «отсутствия планирования у правительства».
Пока официальная позиция правительства выжидательная. Вероятно, они ждут снижения рыночных цен на фьючерсы, неизбежно последующих по мере заполнения хранилищ в Европе: в понедельник правительство опубликовало заявление, в котором говорится, что министры «осознают проблемы, стоящие перед энергетическим сектором и энергоемкими отраслями, и будут продолжать следить за ситуацией».
На самом деле, Британия готовится ужесточить условия по процентным ставкам. Это явный знак предприятиям, что время дешевых денег подходит к концу, объемы помощи сокращаются, так что пора самим решать наболевшие вопросы.
«Мы продолжаем тесно сотрудничать с этим сектором и, как показала пандемия, обеспечим защиту интересов как потребителей, так и налогоплательщиков», - заявили в правительстве.
Квартенг не сидит сложа руки. В понедельник он встретился с представителями энергоемких отраслей, таких как сталелитейная, химическая, цементная, бумажная, керамическая и стеклянная, которые выступили единым фронтом за оказание помощи со стороны правительства.
После заседания в понедельник Группа энергоемких потребителей выступила с заявлением, в котором торопит правительство с ответом: «EIUG оптимистично настроена в отношении того, что ее основной запрос на меры по сдерживанию затрат, связанный с повышением цен на газ и электроэнергию, станет частью окончательного пакета предложений».
Сам Квартенг опроверг сообщение в «Сандей Таймс» о том, что он ищет миллиарды фунтов в качестве поддержки от Министерства финансов, чтобы поддержать промышленность: «Я не просил миллиарды. У нас есть существующие схемы. Я очень тесно работаю с канцлером Риши Сунаком, чтобы помочь нам разобраться в этой ситуации».
Очевидно, речь идет о меньшей сумме. Однако в итоге, эти затраты все равно лягут на плечи жителей острова в виде госдолга, так что позицию правительства можно понять.
Энергетическая отрасль перевозбуждена
Энергетический сектор находится в эпицентре внимания с начала месяца. Неопределенные прогнозы и невнятные обещания производителей по объемам экспорта беспокоят производителей и инвесторов.
Так, производители нефти в Организации экспортеров нефти вместе со своими союзниками, составляющими большую группу ОПЕК +, явно проваливают миссию по «обеспечению стабилизации нефтяных рынков».
Хотя от них исходит риторика об обеспечении «достаточных» запасов, реальных мер с их стороны слишком мало. В итоге их бездействие помогло поднять цены на нефть до уровней, невиданных с 2014 года, рискуя оставить без топлива ту часть коммунальных служб, которая перешла на нефть вместо газа.
Очевидно, что министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бен Салман и его коллеги по ОПЕК слишком медленно восстанавливают объемы производства нефти, которые они сократили в прошлом году.
Несмотря на растущий спрос , в понедельник группа решила придерживаться плана по увеличению мировых запасов нефти всего на 400 000 баррелей в день в начале ноября. И хотя этот план является залогом стабильности существования ОПЕК+, эксперты отрасли считают, что этого недостаточно, чтобы предотвратить дальнейшее падение запасов к концу года.
Цены на нефть выросли, а американский индекс West Texas Intermediate достиг семилетнего максимума.
В условиях, когда нефть приближается к многолетним максимумам и надвигается кризис поставок природного газа в Европе и Азии, представители Америки и России пытались уговорить рынки отступить.
Такое поведение продиктовано отчасти неуверенностью в возможностях пандемического рынка переварить слишком большой объем нефти. Но главной причиной является бурный рост цен на нефть, благодаря которой рубль и доллар получают дополнительный толчок к росту.
Заместитель министра энергетики России Павел Сорокин заявил в четверг, что ОПЕК + не должна допускать перегрева нефтяного рынка, угрожая ослаблением спроса. Он считает, что рынок сбалансирован по цене от 45 до 60 долларов за баррель.
Заместитель премьер-министра Александр Новак предположил, что быстрая сертификация Европейским союзом спорного трубопровода «Северный поток-2», который будет доставлять газ через Балтийское море непосредственно в Германию, избегая транзита через все неугодные России страны между ними, была бы замечательным способом достижения этой цели.
Возможно, именно этого пытаются добиться россияне? В это время министр энергетики США Дженнифер Гранхольм обратилась к другим решениям. Она подняла вопрос о выпуске нефти, хранящейся в Стратегическом нефтяном резерве, чтобы помочь снизить цены на топливо, добавив, что не исключает возможности повторного введения запрета на экспорт. По-видимому, рост влияния России все еще беспокоит США.
Впоследствии цены на нефть упали, сведя на нет все их предыдущие достижения. Но облегчение было недолгим. Министерство энергетики США заявило, что правительство не имеет планов по выпуску нефти из SPR, а запрет на экспорт (совершенно справедливо) расценивался аналитиками как контрпродуктивный.
И тогда цены вновь выросли.
Как следствие, фунт стерлингов некоторые аналитики уже сравнивают с валютами развивающихся стран. Это несколько преждевременно, но война Англии с дефицитом действительно становится масштабной.
Очевидно, мы имеем дело с пузырем в топливной отрасли. И все зависит только от того, кто сохранит покер-лицо до конца игры. Если производители, то они получат свой золотой миллион. Но то, что обогатит одну отрасль, уложит на обе лопатки всю мировую экономику.
Если правительства смогут убедить производителей, что они «перебьются» в случае крайней нужды, то они получат топливо по сниженной цене. И тогда у нас есть шанс, что инфляция не переживет эту зиму. Этот пузырь нужно сдуть, пока он не поставил производителей на колени.
Сейчас это больше вопрос торгов, а не реальных запасов и производственных мощностей. Но это также и вопрос буквально выживания многих мировых экономик.
Читайте другие новости автора:
Индекс услуг в США растет, но это не позитивная новость
Не такая уж и временная: инфляция собирается задержаться, акции растут, центробанки беспокоятся
Facebook и технический сбой - в чем причина на самом деле?
Биткоин отыграл запрет Китая, но это лишь битва в войне
