Валютная пара EUR/USD в пятницу с горем пополам все же начала корректироваться. Трактовка именно такая, потому что всю неделю европейская валюта росла. Даже тогда, когда для этого не было никаких оснований. Таким образом, в данное время серьезно стоит вопрос о смене глобального тренда. Для тех, кто не помнит, фундаментальный фон остается явно не в пользу евро. Это, конечно, не означает, что евровалюта теперь должна каждый день падать, коррекции тоже должны быть, но все же рост на 300 пунктов за 5 дней заставляет задуматься над тем, что, возможно, трейдеры больше не хотят распродавать евро, чем они занимались весь прошлый год. Также сразу следует отметить немаловажный факт: пара выросла точно к предыдущему своему максимуму – уровню Мюррея «4/8» – 1,1475. Таким образом, в данное время все выглядит так, как будто пара готовится к формированию нового восходящего тренда, который может продлиться следующие год или даже два. Но в то же время, такое движение может быть случайностью, чего нельзя полностью исключать. Вполне возможно, что рост европейской валюты теперь будет отыгрываться в обратную сторону, так как факторов для дальнейшего роста нет. Время от времени такое случается на валютном рынке. Пара движется нелогично, но потом трейдеры отыгрывают эту несправедливость. Однако на данный момент цена находится выше скользящей средней линии, поэтому имеет смысл говорить о восходящей тенденции. Хоть бы и в самом краткосрочном плане. Тот факт, что прошлый локальный максимум не был обновлен, говорит о необходимость коррекции.

Инфляция в США остается главным катализатором действий ФРС

Чего ожидать трейдерам на этой неделе от фундаментального фона? Очень и очень немногого. Прошлая неделя была переполнена сверхважными событиями и отчетами, поэтому на этой неделе календарь макроэкономических событий практически пуст. Отметить можно только индекс потребительских цен в США, который будет опубликован в четверг, 10 февраля. В текущих обстоятельствах этот отчет имеет огромное значение. Напомним, что ФРС переключила свое внимание с рынка труда на инфляцию, так как последняя выросла уже до 7% в годовом выражении, несмотря на заверения Пауэлла о скором ее замедлении. Но пока что мы видим, что цены на энергоресурсы продолжают расти, очередная волна пандемии только-только отступила, нарушения в цепочках поставок по-прежнему не решены, поэтому никаких веских причин для падения инфляции прямо сейчас нет. Более того, несмотря на все анонсы ФРС и конкретные действия, в прямом смысле слова говорить об ужесточении монетарной политики пока не приходится. Она ужесточается, но по факту пока что ФРС только сократила объемы стимулирования. В феврале в американскую экономику будет влито около 30 млрд долларов за счет скупки казначейских и ипотечных облигаций. То есть по факту стимулирование продолжается, а ставка может быть повышена только в следующем месяце. Таким образом, уповать на скорое замедление индексов потребительских цен не приходится.

Тем не менее если инфляция продолжит расти, это будет означать, что у ФРС становится все больше и больше оснований для того, чтобы как можно быстрее и сильнее повышать ставку. Например, она может это сделать в марте, но не на 0,25%, как ожидается сейчас рынками, а сразу на 0,50%. Зависимость здесь действительно простая: чем сильнее будет продолжать разгоняться инфляция, тем больше вероятность активных и кардинальных действий от ФРС на ближайших заседаниях. Для американской валюты это «бычий» фактор. Однако большие сомнения по этому поводу складываются из-за прошлой недели, когда евровалюта на ровном месте выросла на 300 пунктов. Повторимся: есть веские причины предполагать, что рынки насытились покупками доллара и уже учли в текущем курсе все будущие повышения ставки. Это, естественно, лишь гипотеза, которая должна будет либо подтвердиться техническими сигналами, либо быть опровергнута. Сегодня мы ждем коррекции, так как отчет по Нонфармам в пятницу оказался в 4 раза сильнее прогнозов. Европейские рынки были лишены возможности отработать этот отчет, поэтому сегодня падение котировок пары может продолжиться.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 7 февраля составляет 98 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1350 и 1,1547. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз сигнализирует о витке коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1414;

S2 – 1,1353;

S3 – 1,1292.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1475;

R2 – 1,1536;

R3 – 1,1597.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает располагаться выше скользящей средней линии. Таким образом, сейчас следует ожидать коррекцию, после завершения которой искать возможность для новых лонгов с целями 1,1475 и 1,1536 после разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать короткие позиции следует не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,1230 и 1,1169.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 7 февраля. Пустая неделя. Евро и фунт имеют возможность сбалансироваться.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 7 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 7 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.