Валютная пара EUR/USD во вторник торговалась примерно так же, как и в понедельник. Невысокая волатильность, коррекционный характер, минимальный нисходящий уклон. С нашей точки зрения, это не удивительно. Мы предупреждали, что при пустом календаре событий, а также после сверхнасыщенной торговой недели рынку, возможно, требуется небольшая пауза. Помимо этого, по паре евро/доллар в данное время сложилась двоякая ситуация, при которой цена отработала уровень Мюррея «4/8» – 1,1475, который является предыдущим локальным максимумом. Конечно, на «двойную вершину» этот паттерн не тянет, так как тренд в целом нисходящий, но тем не менее можно говорить о сильном уровне сопротивления, который быкам преодолеть пока не удалось. Следовательно, в ближайшее время пара может продолжать корректироваться к скользящей средней линии. И совершенно не исключено, что преодолеет ее еще раз. Так как предыдущий локальный максимум (1,1475) не был преодолен, то и перспективы восходящего тренда пока под вопросом. Хотя на 24-часовом таймфрейме все выглядит так, как будто нисходящий тренд завершен. Однако после роста на 300 пунктов на прошлой неделе паре необходимо скорректироваться, а уже после завершения коррекции можно будет говорить о продолжении/возобновлении похода на Север. Также отметим, что на этой неделе крайне малое количество запланированных важных событий. Поэтому невысокая волатильность может сохраняться большую часть недели.
Внимание рынка переключается на ЕЦБ
Так сложилось, что в последние несколько месяцев все внимание трейдеров было приковано к ФРС. Именно ФРС начала первой подавать сигналы о готовности полностью отказаться от программы количественного стимулирования, а также о готовности повышать ставки. Однако подавала сигналы ФРС, а первым повышать ставки начал Банк Англии. Что касается ЕЦБ, то в прошлом году Кристин Лагард неоднократно открытым текстом заявляла, что европейская экономика слишком слаба и похожа на «больного на двух костылях». «Два костыля» – это низкие ставки и монетарное стимулирование. И без этих «костылей», по мнению Лагард, экономика не выдержит. Уже в этом году она несколько раз заявила, что ставки не будут повышены. Однако рынки в последнее время начали склоняться к тому, что Лагард немного лукавит. Дело в том, что инфляция в Евросоюзе продолжает ускоряться и лишь немного опаздывает за американской инфляцией. Если ничего не делать с монетарной политикой, то цены будут продолжать расти. На последнем заседании Кристин Лагард полунамеками дала понять рынку, что решение о неповышении ставки в 2022 году может быть пересмотрено. С нашей точки зрения, подобные полунамеки не могли стать причиной роста евро на 160 пунктов в тот день. Однако рынок мог интерпретировать ее слова как угодно.
В своих прогнозах рынки опираются именно на показатель инфляции, поэтому комментарии главы ЕЦБ об инфляции вызывают сейчас наибольший интерес. И в понедельник Кристин еще раз завила, что не видит оснований для дальнейшего ускорения индекса потребительских цен, а также рассчитывает на то, что цены на энергоносители начнут стабилизироваться в ближайшем будущем, а проблемы с цепочками поставок начнут разрешаться. Из этих слов следует, что ЕЦБ по-прежнему не собирается повышать ставки и хочет идти максимально спокойным путем ужесточения монетарной политики. Сейчас он предполагает постепенный отказ регулятора от программ стимулирования PEPP и APP в течение всего 2022 года. Таким образом, мы считаем, что у евровалюты по-прежнему нет оснований для сильного роста. С фундаментальной точки зрения. Ее шанс заключается лишь в том, что медведи уже насытились распродажами пары и теперь могут начать формирование восходящего тренда по чисто техническим причинам. Однако если ФРС будет продолжать на каждом заседании ужесточать монетарную политику, а ЕЦБ продолжать ограничиваться полунамеками, то евровалюте будет очень тяжело продолжать рост.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 9 февраля составляет 85 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1337 и 1,1507. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о возобновлении восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1414;
S2 – 1,1353;
S3 – 1,1292.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1475;
R2 – 1,1536;
R3 – 1,1597.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает располагаться выше скользящей средней линии, но корректируется. Таким образом, сейчас следует ожидать завершения коррекции, после чего искать возможность для новых лонгов с целями 1,1475 и 1,1507 после разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать короткие позиции следует не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с целями 1,1337 и 1,1292.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 9 февраля. 40 из 54. Еще 10-15 писем и вопрос о вотуме недоверия Борису Джонсону будет вынесен на голосование в Парламенте.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 9 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 9 февраля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
