Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар продолжает выглядеть убедительно. Инструмент продолжает построение нисходящей волны 5 в E, которая может быть последней в структуре нисходящего участка тренда. Если это действительно так, то снижение котировок евровалюты может продолжаться еще несколько недель, так как эта волна может получиться весьма протяженной, пятиволновой по своей внутренней структуре. На текущий момент эта волна уже не выглядит укороченной, а внутри нее еще не просматривается пять волн. Поэтому я полагаю, что она будет еще некоторое время продолжать свое построение. Удачная попытка прорыва отметки 1,0721, что приравнивается к 200,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынка к дальнейшим продажам евровалюты. Уже в ближайшие дни инструмент может снизиться к отметке 1,0355, а там до ценового паритета с долларом останется всего лишь 350 базовых пунктов. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0355 может означать готовность рынка к построению коррекционной волны в составе 5 в E. Предположительно четвертой волны, так как сейчас внутри 5 в E просматривается три волны. Альтернативные варианты волновой разметки я пока не рассматриваю.
Европейская инфляция продолжает расти
Инструмент Евро/Доллар в пятницу повысился на 50 базовых пунктов. Однако никаких выводов в связи с этим сделать я не могу. Это повышение слишком мало, чтобы делать вывод о завершении нисходящего участка тренда или хотя бы о завершении построения нисходящей волны. Это повышение слишком мало, чтобы говорить об изменении настроения рынка. Это повышение слишком мало, чтобы сделать вывод о готовности рынка к покупкам евровалюты. Оно не говорит ни о чем. Просто в пятницу рынок зафиксировал часть прибыли по продажам - вот и все.
Новостной фон в пятницу был очень интересным для евровалюты. Индекс потребительских цен вырос до 7,5% г/г, а также до 3,5% г/г, если брать цены без учета топлива, энергоносителей и продуктов питания. Так или иначе, быстро или медленно, но инфляция в Евросоюзе продолжает расти. Так как в основном сейчас она растет из-за геополитики, украино-российского конфликта, то нет никаких оснований предполагать, что это значение максимальное, которое может увидеть рынок. Европейский кризис с энергоносителями находится лишь на первой стадии. Сейчас в Евросоюзе рассматривают всевозможные варианты для отказа от российских нефти и газа, а Россия тем временем начала отказываться от экспорта газа в отдельные европейские страны, которые не хотят платить рублями. Все идет к тому, что поставки нефти и газа из РФ в Европу будут только сокращаться, санкции ужесточаться, а цены расти. Следовательно, и инфляция в Европе может продолжать увеличиваться. Также вчера вышел отчет по ВВП в первом квартале. Его рост был минимален, всего лишь 0,2%. В прошлом квартале он составил 0,3%. Европейская экономика достаточно слаба, поэтому я очень сильно сомневаюсь, что в этом году ЕЦБ пойдет на повышение ставки. Может быть один или два раза ставку повысят, но вряд ли больше, потому что главное сейчас – не оказывать дополнительного давления на слабую экономику.
Общие выводы
Исходя из проведенного анализа, я все еще делаю вывод, что продолжается построение волны 5 в E. Если так, то сейчас все еще хорошее время для продаж европейской валюты с целями, расположенными около отметки 1,0355, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, по каждому сигналу MACD «вниз». В ближайшее время может начаться построение новой внутренней коррекционной волны в 5 в E, которая может быть четвертой.
В более увеличенном масштабе видно, что построение предполагаемой волны D завершилось, а инструмент регулярно обновляет свои лоу. Таким образом, сейчас строится пятая волна неимпульсного нисходящего участка тренда, которая может получиться столь же протяженной, как волна С. Если это предположение верно, то европейская валюта еще будет снижаться.
