Валютная пара EUR/USD в понедельник не показала ничего интересного. В течение дня пара продолжала корректироваться после того, как в очередной раз не сумела преодолеть уровень Мюррея «2/8» – 1,0376. Напомним, что в данное время пара находится в непосредственной близости от своих 20-летних минимумов. Однако вчера в США отмечался День независимости, поэтому все фондовые площадки и банки были закрыты. Естественно, это негативно отразилось на волатильности пары, но об этом мы предупреждали в предыдущей статье. Таким образом, понедельник можно смело записывать в полувыходные дни. По большому счету, сейчас главной интригой является то, когда именно пара сумеет обновить свои 20-летние минимумы. Ведь, если это случится (а пока все именно к этому и идет), то пара возьмет курс на ценовой паритет 1,0000. Стоит ли говорить, что для евровалюты это практически приговор? Ведь еще полгода назад, когда нисходящий тренд уже был довольно длительным, сохранялись шансы на то, что он вскоре завершится, а евровалюта перейдет к формированию долгосрочного восходящего тренда! Однако фундаментальный и геополитический фоны внесли коррективы, и теперь возобновлен глобальный нисходящий тренд, в рамках которого пара может упасть куда угодно.

Кстати, это к вопросу о том, что в современном мире ни в чем нельзя быть уверенным на 100%. Вряд ли кто-либо ожидал, что ЕЦБ займет настолько пассивную позицию во время, когда требуется бороться с инфляцией. Вряд ли кто-либо ожидал, что начнется военный конфликт в Европе, который затронет полмира. А эти факторы оказали сильнейшее влияние на валютный и фондовые рынки. Теперь евровалюте попросту нечего противопоставить резервной валюте доллару, на которую всегда растет спрос, если геополитическая ситуация в мире накаляется. А найти время, когда геополитическая обстановка была бы более накалена, чем сейчас, очень сложно.

Надежды на ЕЦБ практически нет

Анализировать по понедельнику особенно нечего. Как мы уже говорили, все наиболее важные события на этой неделе запланированы на вторую ее половину. Мы не считаем, что макроэкономические отчеты, даже такие важные, как NonFarm Payrolls, кардинально повлияют на настроение рынка и нисходящий тренд вдруг закончится. Скорее всего, будет иметь место локальная реакция трейдеров. Она может быть практически любой. Евровалюта даже может начать еще один виток восходящей коррекции (вряд ли сильнее, чем все предыдущие). Однако наш опыт нам подсказывает, что чем чаще пара тестирует на прочность определенный уровень, тем выше вероятность его преодоления в конечном итоге. Поэтому мы практически не сомневаемся сейчас в том, что евровалюта обновит свои 20-летние минимумы. Сейчас уже можно задаваться вопросами, как долго будет длиться падение евро и как сильно он в итоге упадет? А это во многом будет зависеть от действий ФРС и ЕЦБ...

И, к сожалению для евровалюты, действия ФРС и ЕЦБ остаются полностью в пользу американского ЦБ. ФРС даже не думает останавливаться на достигнутом и прекращать повышать ставку. Более того, в этом году она может вырасти до 3,5%! Мы не считаем, что такой уровень ключевой ставки однозначно и стопроцентно вернет инфляцию к 2%. А если этого не случится, то у регулятора не будет оснований для снижения ставки в 2023 году, как говорят сейчас многие эксперты-экономисты. Весь расчет строится именно на том, что инфляция без вариантов будет снижаться. Но как сильно она снизится, не может сказать никто. Напомним, что разгон до текущих значений у этого показателя занял около года. Как правило, «ломать – не строить», поэтому возврат к 2% может занять больше времени. А на текущий момент индекс потребительских цен даже не начал замедляться. Следовательно, период высоких ставок в США может продлиться больше времени, чем сейчас планируется. И если весь этот период времени ЕЦБ будет ужесточать монетарную политику для галочки (если вообще будет ужесточать), то европейская валюта будет оставаться под давлением.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 5 июля составляет 96 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,0327 и 1,0519. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о новой попытке пары скорректироваться.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0376;

S2 – 1,0315;

S3 – 1,0254.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0437;

R2 – 1,0498;

R3 – 1,0559.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD вроде бы возобновила нисходящую тенденцию, но может начать новый виток восходящей коррекции в любой момент, так как находится сейчас около сильной поддержки 1,0376. Таким образом, сейчас следует рассматривать короткие позиции с целями 1,0376 и 1,0327 до тех пор, пока индикатор Хайкен Аши направлен вниз. Покупки пары станут актуальными при закреплении выше мувинга с целями 1,0519 и 1,0559.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 5 июля. Геополитика продолжает ухудшаться, что не является плюсом для фунта и евро.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 5 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 5 июля. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.