Валютная пара EUR/USD резко воспряла духом и только на этой неделе прибавила больше 200 пунктов. На самом деле от 20-летнего минимума пара отошла всего лишь на 450 пунктов, то есть именно настолько, насколько она отходила после каждого нового падения в рамках долгосрочного нисходящего тренда. Мы опять увидели стандартную коррекцию, после чего вполне может возобновиться падение котировок. Один из важных моментов, на который мы регулярно обращали внимание трейдеров, это неспособность обновить свои последние максимумы. Вчера это случилось - цена выросла сильнее, чем 4 октября(последний хай цены). Однако мы задаемся также вопросом, а на основании чего европейская валюта вообще росла на этой неделе, если макроэкономической статистики не было практически никакой, фундаментальный фон остается неизменным, геополитическая ситуация не улучшается?
Мы считаем, что текущее укрепление евровалюты в некотором роде случайность. Случаются иногда моменты, когда пара движется в определенную сторону, но никто не может объяснить почему. Напомним, что рынок не обязан стоять на одном месте, если нет новых данных, отчетов или важных событий. Поэтому мы сейчас наблюдаем чисто технический рост пары, который даже немного логичен, если принять во внимание тот факт, что евро падал почти 2 года. Однако уже в ближайшее время на 24-часовом ТФ цена может столкнуться с линией Сенкоу Спан Б, которая может оказать сильное сопротивление. Если взглянуть на дневной ТФ, то вам будет даже очень сложно различить текущее движение, которое на 4-часовом ТФ выглядит весьма внушительно. Таким образом, еще рано открывать шампанское по поводу завершения нисходящего тренда. 450 пунктов вверх в не самом быстром темпе – это явно не повод считать тренд завершенным.
Заседание ЕЦБ спровоцирует еще больший рост евро?
Давайте будем честны и откровенны. Банк Англии семь раз повысил ключевую ставку, что не помешало фунту продолжать падение против доллара. ЕЦБ повысил ставку два раза, но не на 0,25%, а на 0,5% и 0,75%, что само по себе является очень «ястребиной» мерой. Тем не менее, европейская валюта тоже продолжала падать, а трейдерам были важны решения и риторика представителей ФРС, а не какого-то там европейского ЦБ. Сегодня будут оглашены результаты предпоследнего заседания в этом году. Ставка практически гарантированно вырастет еще на 0,75%. Но как это сопоставить с тем фактом, что европейская валюта большую часть недели уже росла? То есть евро рос в понедельник, вторник и среду, а затем еще сильнее вырастет в четверг, когда для этого действительно будут основания? При чем аналогичные основания ранее для трейдеров не были веской причиной покупать евро, а тут вдруг ни с того, ни с сего рынок ринется покупать ту валюту, от которой избавлялся в последние два года? Мы считаем, что такой вариант маловероятен.
Уже давно известно, что ЕЦБ не сможет повышать ставку также сильно, как ФРС. А это значит, что ставка в Евросоюзе все равно останется ниже, чем в США, в долгосрочной перспективе. Одного только этого фактора хватает для того, чтобы евро не продолжал рост, так как денежные и инвестиционные потоки все равно будут предпочитать Америку Европе. Банальный пример: более высокая ставка ФРС - более высокая депозитная ставка в американских банках – стремление инвесторов вкладываться в безопасные активы(на фоне ужесточения монетарной политики это логично) в Америке, а не в Европе. Таким образом, мы пока не верим в то, что евровалюта способна вырасти до значения 1,05 или 1,10. Это было бы слишком прекрасно для нее. За два года она потеряла около 2500 пунктов, а тут за несколько месяцев вырастет на 1000-1500? Когда для этого нет никаких четких оснований? Когда геополитический конфликт с каждым днем полыхает все ярче и ярче? Когда отношения с РФ полностью испорчены, а как экономика переживет эту зиму пока не может сказать никто? Это фантастика...
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 27 октября составляет 123 пункта и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 0,9948 и 1,0195 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке нисходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0010
S2 – 0,9888
S3 – 0,9766
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0132
R2 – 1,0254
R3 – 1,0376
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает располагаться выше мувинга. Таким образом, сейчас следует оставаться в длинных позициях с целями 1,0132 и 1,0194 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Продажи станут актуальными не ранее закрепления цены ниже мувинга с целью 0,9766.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары GBP/USD. 27 октября. Фунт стерлингов летит высоко, но может упасть глубоко.
Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 27 октября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 27 октября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
