Валютная пара EUR/USD начала свое планомерное падение с самого утра. Во вчерашней статье мы предупреждали, что сценарий с дальнейшим ростом евровалюты после того, как станет известно о новом повышении ключевой ставки, маловероятен. Хотя бы потому, что евро рос всю неделю безо всяких на то оснований. Получилась бы следующая картина: евро рос в течение первых трех дней недели и прибавил 200 пунктов, а потом должен был бы вырасти еще на 100 пунктов минимум, потому что ЕЦБ поднял ставку? 300 пунктов за четыре дня – это слишком много для валюты, которая находилась в нисходящем тренде почти 2 года. Таким образом, когда стало известно о решении повысить ключевую ставку еще на 0,75%, европейская валюта устремилась вниз.

В этом нет ничего удивительного, так как решение ЕЦБ о повышении ставки было известно еще задолго до самого заседания. Рынок просто заранее отработал это решение. Однако остается открытым вопрос с тем, не было ли движение на этой неделе вверх банальным разгоном перед новым затяжным падением? Ведь на данный момент цена продолжает располагаться выше скользящей средней линии, а младший канал линейной регрессии направлен вверх! То есть все как бы говорит о том, что европейская валюта может продолжать свой рост. Но какие для этого основания, если уже в следующую среду ФРС повысит свою ставку тоже на 0,75%? Рынок, который так отчаянно скупал доллар в последние месяцы, не может же просто проигнорировать четвертое подряд повышение на 0,75% в Америке? Тем более, что в этом случае ставка ФРС составит 4%, а ставка ЕЦБ – 2%. То есть на лицо сохраняющееся преимущество американской валюты. Поэтому мы с осторожностью относимся к заявлениям о том, что евро может продолжать рост в среднесрочной перспективе. Напомним, что на 24-часовом ТФ ей пока не удалось преодолеть облако Ишимоку, которое является одним из важнейших индикатором перелома тренда.

ЕЦБ пообещал продолжать бороться с высокой инфляцией.

Итак, европейский регулятор повысил все три ключевые ставки: маржинальную, кредитную и депозитную. В заявлении ЕЦБ говорится о том, что это решение поспособствует возврату инфляции к целевому уровню, однако она будет еще долгое время находится выше него. С одной стороны, это заявление вполне обосновано, так как на данный момент инфляция в Евросоюзе составляет 9,9%. Сколько потребуется времени, чтобы она вернулась к 2%, даже если начнет снижаться в следующем месяце? С другой стороны, не намек ли это на то, что ЕЦБ не сможет вечно поднимать ставку, так как некоторые страны Евросоюзе могут просто потерпеть крах?

В итоговом коммюнике также говорилось о том, что регулятор намерен пристально отслеживать все изменения в экономике и оперативно реагировать на них. Регулятор принял решение продолжать реинвестировать все денежные средства от погашаемых ценных бумаг в рамках программы APP, а также PEPP. Таким образом, разгружать собственный баланс и запускать программу QT ЕЦБ пока не намерен. По большому счету, ничего кроме ставки на этом заседании не изменилось.

Какие мы можем сделать выводы, в связи с этим? ЕЦБ в третий раз подряд повысил ставку, но не запускает программу распродажи облигаций, чтобы сократить денежную массу в Евросоюзе, что также оказало бы давление на инфляцию. Ставку пообещали продолжать повышать, но до какого уровня, не сказали. Европейская валюта продолжает находиться очень недалеко от своего «дна» и рынок показывает, что пока не готов с головой бросаться с омут покупок валюты ЕС. Так как ситуация довольно неоднозначная, мы советуем продолжать ориентироваться на облако Ишимоку на 24-часовом ТФ и на расположение цены относительно мувинга на 4-часовом. При определенном раскладе можно предположить, что все будущие повышения ставки ФРС уже учтены рынком, но все же покупать пару перед заседанием ФРС, на котором с вероятностью 99% будет повышена ставка на те же самые 0,75%, все-таки довольно опасно.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 28 октября составляет 130 пунктов и характеризуется, как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 0,9858 и 1,0117 в пятницу. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх просигнализирует о возобновлении восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 0,9888

S2 – 0,9766

S3 – 0,9644

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0010

R2 – 1,0132

R3 – 1,0254

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает располагаться выше мувинга. Таким образом, сейчас следует рассматривать длинные позиции с целями 1,0117 и 1,0132 в случае разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Продажи станут актуальными не ранее закрепления цены ниже мувинга с целью 0,9766.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 28 октября. Фунт стерлингов не хочет растерять набранную динамику. Впереди – заседания БА и ФРС!

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 28 октября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 28 октября. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.