После волатильных торгов уходящей недели индекс доллара DXY закрывает ее с небольшим символическим приростом, оставаясь вблизи пресловутой отметки 105.00 (ранее многие экономисты и участники рынка надеялись на то, что этот уровень все же устоит). Но даже несмотря на это, преобладает его нисходящая динамика, стоит отметить – в условиях продолжающегося ужесточения монетарной политики ФРС. Что будет с долларом, когда руководители американского центрального банка действительно остановят ужесточение кредитно-денежных условий, можно только догадываться, насколько глубоким тогда может быть его падение.
Что касается событий предстоящей недели, то стоит сказать, что она также ожидается быть весьма волатильной: кроме публикации важной макростатистики, сразу 4 крупнейших мировых центральных банка (США, Швейцарии, Великобритании, Еврозоны) огласят свои решения относительно их монетарных политик.
Участники рынка также обратят внимание на публикацию важной макростатистики по Великобритании, Германии, Еврозоне, США, Австралии, Новой Зеландии, Японии, Китаю.
Как всегда, в течение новой торговой недели ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных и новостей. Стоит также заметить, что в ходе предстоящей недели в экономический календарь могут вноситься изменения.
*) указанное время – GMT
Понедельник, 12 декабря
07:00 Великобритания. ВВП
Национальный офис статистики Великобритании опубликует данные по ВВП страны за октябрь. Этот отчет отражает общие экономические показатели и оказывает значительное влияние на решение Банка Англии по вопросам монетарной политики. Рост ВВП означает улучшение экономических условий, что делает возможным (при соответствующем росте инфляции) ужесточение монетарной политики, что, в свою очередь, обычно позитивно отражается на котировках национальной валюты.
Наибольшее влияние на котировки фунта оказывает публикация квартального отчета, причем его предварительного релиза. Месячные данные не столь сильно влияют на фунт. Тем не менее участники рынка, следящие за динамикой его котировок, вероятно, все же уделят внимание данной публикации.
Данные хуже прогноза/предыдущих значений негативно отразятся на котировках GBP.
Предыдущие значения: -0,6%, -0,3%, +0,2%, -0,6%, +0,5%, -0,3%, -0,1%, 0%, +0,7% (в январе 2022 года).
Прогноз на октябрь: -0,1%.
Уровень влияния на рынки – средний.
*) см. также:
20:25 Канада. Выступление главы Банка Канады Тифа Маклема
Банк Канады, как и многие другие крупнейшие мировые центральные банки, вставшие на путь ужесточения монетарной политики, находится в непростой ситуации – сдержать рост инфляции, не навредив при этом национальной экономике. Очевидно, что последние жесткие решения, когда процентная ставка повышалась сразу на 0,50% или 0,75%, приняты на фоне не только растущих опасений по поводу усиления инфляции, но и рисков углубления глобального экономического спада.
Вероятно, Тиф Маклем еще раз пояснит принятое недавно Банком Канады решение по процентной ставке и, возможно, даст ориентиры относительно перспектив монетарной политики.
Жесткий тон его выступления будет способствовать укреплению канадского доллара. Если он не затронет тему монетарной политики центрального банка, реакция на его выступление будет слабой.
Вторник, 13 декабря
07:00 Великобритания. Отчет по рынку труда Великобритании
Являясь ключевым индикатором динамики рынка труда, этот отчет, ежемесячно публикуемый Национальным офисом статистики Великобритании (ONS), включает в себя данные по средним заработкам за последние 3 месяца (с премиями и без премий), а также данные по безработице в Великобритании, также за период последних 3 месяцев.
Рост заработков – позитивный фактором для GBP, косвенно свидетельствующий о росте потребительской способности населения и стимулирующий рост инфляции. Низкое значение показателя – негативный фактор для GBP.
Ожидается, что средняя заработная плата, включая премии, вновь выросла за последние рассчитываемые 3 месяца (август-октябрь) после роста на +6,0%, +6,0%, +5,5%, +5,2%, +6,4%, +6,8%, +7,0%, +5,6%, +4,8%, +4,3%, +4,2% в предыдущих периодах; без премий – также выросла (после роста на +5,7%, +5,4%, +5,2%, +4,7%, +4,4%, +4,2%, +4,2%, +4,1%, +3,8%, +3,7%, +3,8% в предыдущих периодах).
Если данные окажутся лучше прогноза и/или предыдущих значений, то фунт, вероятно, укрепится. Данные хуже прогноза/предыдущих значений негативно отразятся на фунте.
Также ожидается, что за 3 месяца (с августа по октябрь) безработица находилась на уровне 3,6% (против 3,6%, 3,5%, 3,6%, 3,8%, 3,8%, 3,8%, 3,7%, 3,8%, 3,9% в предыдущих периодах).
Снижение уровня безработицы – позитивный фактор для фунта, рост безработицы – негативный фактор.
Также при составлении торгового плана на этот день следует иметь в виду, что в момент публикации данных с британского рынка труда ожидается рост волатильности в котировках фунта.
Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого.
*) см. также:
07:00 Германия. Гармонизированный индекс потребительских цен HICP (финальный релиз)
Потребительские цены составляют большую часть общей инфляции. В обычных экономических условиях рост цен заставляет центральный банк страны повышать процентные ставки, чтобы избежать чрезмерного роста инфляции (выше целевого уровня ЦБ). Один из опасных периодов экономики – стагфляция. Это растущая инфляция при замедляющейся экономике. В этой ситуации ЦБ должен действовать крайне аккуратно, чтобы не навредить восстановлению экономического роста.
Индекс (CPI) публикуется Офисом статистики ЕС, является индикатором для оценки инфляции и используется Управляющим советом ЕЦБ для оценки уровня ценовой стабильности. Обычно, положительный результат укрепляет EUR, негативный – ослабляет.
Рост показателя – позитивный фактор для национальной валюты (в обычных условиях). Данные хуже предыдущего значения и/или прогноза негативно отразятся на евро.
Предыдущие значения индикатора: +11,6% в октябре, +10,9% в сентябре, +8,8% в августе, +8,5% в июле, +8,2% в июне, +8,7% в мае, +7,8% в апреле, +7,6% в марте, +5,5% в феврале, +5,1% в январе 2022 года (в годовом выражении).
Прогноз на ноябрь: +11,3% (предварительная оценка была +11,3% при прогнозе +12,2).
Уровень влияния на рынки (финального релиза) – средний.
*) см. также
13:30 США. Базовый индекс потребительских цен (без учета продовольственных товаров и энергоносителей)
На потребительские цены приходится большая часть общей инфляции. Рост цен заставляет центральный банк повышать процентные ставки для сдерживания инфляции, и, наоборот, при снижении инфляции или признаках дефляции (это, когда покупательская способность денег растет, а цены на товары и услуги падают) центральный банк обычно стремится девальвировать национальную валюту, понижая процентные ставки, чтобы увеличить совокупный спрос.
Данный индикатор (Core Consumer Price Index, Core CPI) является ключевым для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Продовольствие и энергия исключены из этого индикатора для получения более точной оценки (цены на данную категорию товаров составляют около четверти индекса потребительских цен. Они, как правило, очень волатильны и искажают основную тенденцию. FOMC обычно уделяет больше внимания основным данным).
Высокий результат является «бычьим» фактором для USD, низкий – «медвежьим».
Предыдущие значения: +0,3% (+6,3% в годовом выражении) в октябре, +0,6% (+6,6% в годовом выражении) в сентябре, +0,6% (+6,3% в годовом выражении) в августе, +0,3% (+5,9% в годовом выражении) в июле, +0,7% (+5,9% в годовом выражении) в июне, +0,6% (+6,0% в годовом выражении) в мае, +0,6% (+6,2% в годовом выражении) в апреле, +0,3% (+6,5% в годовом выражении) в марте.
Данные лучше прогноза и предыдущих значений должны позитивно отразиться на USD.
Прогноз на ноябрь: +0,6% (+6,4% в годовом выражении).
Уровень влияния на рынки – высокий.
*) см. также
22:30 Австралия. Выступление главы РБА Филиппа Лоу
В ходе своего выступления Филипп Лоу даст оценку текущей ситуации в экономике Австралии и укажет на дальнейшие планы монетарной политики вверенного ему ведомства.
Как глава центрального банка, Лоу имеет больше влияния на динамику курса австралийского доллара, чем любой другой человек из правительства Австралии. Участники рынка будут внимательно следить за ходом выступления Филипа Лоу, чтобы уловить подсказки от него и лучше понять перспективы монетарной политики РБА.
Любые сигналы с его стороны относительно изменения планов монетарной политики РБА вызовут резкий рост волатильности в котировках AUD. Жесткая риторика его выступления относительно сдерживания инфляции и планов политики РБА вызовут укрепление AUD. Если Лоу не затронет тему монетарной политики, то реакция рынка на его выступление будет слабой.
Уровень влияния на рынки – от низкого до высокого.
23:50 Япония. Индекс крупных производителей Tankan
Индекс крупных производителей Tankan публикуется Банком Японии и отражает общие деловые условия для крупных компаний-производителей Японии. Индекс считается индикатором состояния экономики Японии, которая сильно зависит от промышленного сектора. По итогам опроса около 1200 крупных производителей, где респондентам предлагается оценить относительный уровень общих условий ведения бизнеса, рассчитывается значение показателя.
Значение показателя выше 0 (ноль – средняя линия) и его позитивная динамика является бычьим фактором для JPY, а значение показателя ниже 0 – медвежьим.
Предыдущие значения: 8, 9, 14, 17, 18, 14, 5 (в 1-м квартале 2021 года).
Прогноз на 4-й квартал 2022 года: 10.
Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого.
*) см. также
Среда, 14 октября
07:00 Великобритания. Индекс потребительских цен
Индекс потребительских цен (CPI) отражает динамику розничных цен и является ключевым показателем инфляции. На потребительские цены приходится большая часть общей инфляции. Оценка уровня инфляции важна для руководства центрального банка при определении параметров текущей кредитно-денежной политики.
Показатель ниже прогноза/предыдущего значения может спровоцировать ослабление фунта, поскольку низкая инфляция заставит Банк Англии придерживаться мягкого курса монетарной политики. И наоборот, рост инфляции и ее высокий уровень будут оказывать на Банк Англии давление в сторону ужесточения его кредитно-денежной политики, что в нормальных экономических условиях оценивается как позитивный фактор для национальной валюты.
Предыдущие значения показателя (в годовом выражении): 11,1%, 10,1%, 9,9%, 10,1%, 9,4%, 9,1%, 9%, 7%, 6,2%, 5,5%, 5,4%, 5,1%, 4,2%. Данные свидетельствуют об ускорении роста инфляции.
Прогноз на ноябрь: 11,5% (в годовом выражении).
Уровень влияния на рынки – высокий.
*) см. также:
19:00 США. Решение ФРС по процентной ставке. Комментарий ФРС по кредитно-денежной политике. Сводка экономических прогнозов Комитета по открытому рынку ФРС
Уровень процентных ставок является наиважнейшим фактором при оценке стоимости валюты. На большинство других экономических индикаторов инвесторы смотрят лишь для того, чтобы предсказать, как ставки будут меняться в будущем.
Широко ожидается, что Федеральная резервная система вновь повысит процентную ставку, но не на 75 б.п., а на 50 (до 4,50%) и, возможно, заявит о планах ее дальнейшего повышения, а глава ФРС Джером Пауэлл пояснит принятое решение.
Покупатели доллара ждут от американского центрального банка продолжения цикла ужесточения монетарной политики. Однако, что будет после декабрьского заседания ФРС пока не совсем ясно.
В период публикации решения ФРС волатильность на рынке, обычно, резко возрастает, в первую очередь на американском фондовом рынке и в котировках доллара.
Комментарии Пауэлла могут отразиться как на краткосрочной, так и на долгосрочной торговле USD. Более «ястребиная» позиция относительно монетарной политики ФРС рассматривается как положительная и укрепляет доллар США, в то время как более осторожная - оценивается как негативная для USD. Инвесторы хотят услышать от Пауэлла его мнение относительно дальнейших планов ФРС на этот год.
Отчет FOMC со сводкой экономических прогнозов включает в себя прогноз по инфляции и экономическому росту в течение следующих 2 лет и, что важно, мнения и прогнозы отдельных членов FOMC. Этот отчет является основным инструментом, который ФРС использует для информирования инвесторов о своих экономических и монетарных прогнозах.
Уровень влияния на рынки – высокий.
*) см. также:
19:30 США. Пресс-конференция FOMC (Комитета ФРС по открытым рынкам)
Пресс-конференция Комитета по открытым рынкам используется руководством ФРС для общения с инвесторами относительно денежно-кредитной политики. В ее ходе рассматриваются факторы, повлиявшие на последние решения по процентным ставкам, а также даются комментарии об экономических условиях, в которых было принято данное решение. Пресс-конференция FOMC длится около часа и состоит из 2-х частей. В первой части зачитывается постановление, далее идет серия вопросов со стороны приглашенных представителей прессы и ответов со стороны руководства ФРС. Почти всегда ход пресс-конференции ФРС (после заседания, посвященного вопросам монетарной политики) сопровождается ростом волатильности на рынках, прежде всего, в котировках доллара и инструментов американского фондового рынка.
Уровень влияния на рынки – высокий.
21:45 Новая Зеландия. ВВП
Статистическое управление Новой Зеландии опубликует отчет с данными по ВВП страны за 2-й квартал. Этот отчет отражает общие экономические показатели и оказывает значительное влияние на решение Резервного банка Новой Зеландии по вопросам монетарной политики.
Рост ВВП означает улучшение экономических условий, что делает возможным (при соответствующем росте инфляции) ужесточение монетарной политики, что, в свою очередь, обычно позитивно отражается на котировках национальной валюты.
Публикация данного отчета вызовет рост волатильности в котировках NZD.
Следует отметить, что пандемия коронавируса наименее болезненно затронула
Новую Зеландию в сравнении с другими странами с крупной экономикой. Вероятно, что отчет по ВВП Новой Зеландии за 3-й квартал выйдет с позитивными показателями.
Предыдущие значения (в годовом выражении): +0,4%, +1,2%, +3,1%, -0,2%, +2,9%, -0,8%, +0,2%, -11,3%, 0%, +1,7%. Прогноз на 3-й квартал 2022 года: -1,9% (+1,9% в годовом выражении).
Данные хуже прогноза/предыдущих значений негативно отразятся на котировках NZD.
Уровень влияния на рынки – средний.
*) см. также
Четверг, 15 декабря
00:30 Австралия. Отчет по занятости в Австралии
Данный отчет Австралийского бюро статистики является крайне важным индикатором состояния рынка труда Австралии. Отражая ежемесячное изменение в числе трудоустроенных граждан Австралии, он также является важным опережающим показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности населения.
Рост индикатора оказывает позитивное воздействие на потребительские расходы, что стимулирует экономический рост. Высокое значение показателя является позитивным фактором для AUD, а низкое значение – негативным.
Предыдущие значения показателя: 32200 в октябре, +900 в сентябре, +33500 в августе, -40900 в июле, 88400 в июне, +60600 в мае, +4000 в апреле, +17900 в марте, +77400 в феврале, +12900 в январе 2022 года.
Прогноз на ноябрь: +46500.
Уровень безработицы – это индикатор, оценивающий отношение доли безработного населения к общей численности трудоспособных граждан. Рост показателя свидетельствует о слабости рынка труда, что ведет к ослаблению национальной экономики. Снижение показателя является позитивным фактором для AUD.
Предыдущие значения показателя: 3,4% в октябре, 3,5% в сентябре и августе, 3,4% в июле, 3,5% в июне, 3,9% в мае, апреле и марте, 4,0% в феврале, 4,2% в январе.
Если значения показателей из данного отчета окажутся хуже прогноза, то австралийский доллар может краткосрочно резко снизиться. Данные лучше прогноза позитивно повлияют на AUD.
Прогноз на ноябрь: 3,3%.
Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого.
*) см. также
02:00 Китай. Розничные продажи
Индекс уровня розничных продаж ежемесячно публикуется Национальным бюро статистики Китая и оценивает общий объем розничных продаж и вырученных денежных средств. Это - основной показатель потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также считается индикатором потребительского доверия и отражает состояние розничного сектора в ближайшей перспективе.
Рост индекса обычно является позитивным фактором для CNY; снижение показателя негативно отразится на CNY.
Предыдущие значения индекса (в годовом выражении) -0,5%, +2,5%, +5,4%, +2,7%, +3,1%, -6,7%, -11,1, -3,5, +6,7 (в феврале 2022 года) после роста на +8% в последние месяцы 2019 года и падения на -20,5% в феврале 2020 года).
Это пока еще слабые данные, которые говорят о неравномерных темпах восстановления данного сектора китайской экономики после сильного падения в феврале – марте 2020 года. Если данные окажутся слабее прогноза, то CNY может резко ослабнуть.
Прогноз: в ноябре 2022 года розничные продажи выросли в Китае на +1,0% (в годовом выражении).
Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого.
08:30 Швейцария. Решение НБ Швейцарии по процентной ставке. Заявление НБШ по монетарной политике
Уровень процентных ставок является наиважнейшим фактором при оценке стоимости валюты. На большинство других экономических индикаторов инвесторы смотрят лишь для того, чтобы предсказать, как ставки будут меняться в будущем.
Ранее Центральный банк Швейцарии последовательно выступал за мягкую монетарную политику в стране, а курс национальной валюты традиционно считал «завышенным». Тем не менее, в ходе июньского 2022 года заседания Швейцарский национальный банк неожиданно повысил процентную ставку по депозитам до -0,25%, удивив инвесторов и экономистов, ожидавших, что процентная ставка останется на прежнем уровне -0,75%.
После решения Швейцарского национального банка повысить учетную ставку на 50 базисных пунктов, его глава Томас Джордан отметил, что швейцарский франк больше не является сильно переоцененным из-за недавнего снижения. В сопутствующем заявлении НБШ также говорилось, что «более жесткая денежно-кредитная политика направлена на предотвращение более широкого распространения инфляции в Швейцарии». При этом, банк оставляет за собой право «вмешиваться в рынки, чтобы остановить чрезмерное укрепление или ослабление швейцарского франка».
Теперь ожидается, что по итогам декабрьского 2022 года заседания руководители НБШ сохранят текущую ставку по депозитам на уровне 0,50%.
Участники рынка также будут изучать заявление НБШ, чтобы уловить сигналы относительно дальнейших планов монетарной политики банка. Мягкий тон и склонность к продолжению проведения экстра мягкой монетарной политики НБШ негативно отразится на франке. Если руководство НБШ сделает неожиданные заявления, волатильность на валютном рынке и, прежде всего, в котировках франка, резко вырастет.
Уровень влияния на рынки – высокий.
09:00 Швейцария. Пресс-конференция НБШ
Пресс-конференция используется руководством НБШ для общения с инвесторами относительно денежно-кредитной политики. В ее ходе рассматриваются факторы, повлиявшие на последние решения по процентным ставкам, а также даются комментарии об экономических условиях, в которых было принято данное решение. Очень часто в ходе пресс-конференции волатильность на рынках, прежде всего в котировках франка, повышается, особенно, если руководством НБШ будут сделаны неожиданные заявления по вопросам монетарной политики банка.
Уровень влияния на рынки – высокий.
12:00 Великобритания. Решение Банка Англии по процентной ставке. Протокол заседания Банка Англии. Планируемый объем покупок активов Банком Англии. Отчет по денежно-кредитной политике
Уровень процентных ставок является наиважнейшим фактором при оценке стоимости валюты. На большинство других экономических индикаторов инвесторы смотрят лишь для того, чтобы предсказать, как ставки будут меняться в будущем.
Не исключено, что на данном заседании Банк Англии вновь повысит процентную ставку. Тем не менее, несмотря на то что из Великобритании поступают позитивные макро данные, процентная ставка может остаться на прежнем уровне 3,00%, что может вызвать ослабление фунта.
В протоколе Комитета по монетарной политике (MPC) Банка Англии содержится информация о расстановке голосов «за» и «против» повышения/понижения процентной ставки.
Отчет Банка Англии по денежно-кредитной политике, который также будет опубликован в это же время, содержит оценку экономической ситуации, перспектив экономики и инфляции.
Мягкий тон отчета будет способствовать ослаблению фунта. И наоборот, жесткая риторика отчета в отношении инфляции, подразумевающая дальнейшее повышение процентной ставки вызовет укрепление фунта.
Уровень влияния на рынки – высокий.
*) см. также:
13:15 Еврозона. Решение ЕЦБ по ставкам (основной и депозитной). Заявление ЕЦБ по монетарной политике
Последствия Brexit и пандемии коронавируса, из-за которой европейские страны были вынуждены вводить жесткие карантинные ограничения, негативно влиявшие на экономическую активность, торговые конфликты, факторы политической нестабильности в Европе являются основными угрозами для европейской экономики. Новый фактор нестабильности в Европе – военный конфликт на Украине, где Россия проводит специальную военную операцию. По расчетам экономистов ЕЦБ, этот военный конфликт может сократить ВВП Еврозоны на 0,3%-0,4%, а при наихудшем сценарии ВВП сократится почти на 1%. Однако, некоторые из экономистов считают, что это скромные прогнозы. Ситуация может оказаться куда серьёзнее.
На фоне российско-украинского военного конфликта, что спровоцировало резкий рост на энергоносители и продукты питания, инфляция в Европе резко ускорилась, причем, экономисты ожидают ее дальнейшего роста в ближайшие месяцы, так как цены на энергоносители продолжают расти, в то время как Евросоюз вводит новые ограничения в отношении российской экономики. Индекс потребительских цен (CPI) для Еврозоны вырос в мае на +8,1% (в годовом выражении), что оказалось выше прогноза о росте на +7,7% и предыдущего значения +7,4%. В июне рост потребительских цен ускорился – до +8,6% (в годовом выражении), в сентябре – до +9,9%, а в октябре – до 10,7%.
Таким образом, инфляция в Еврозоне ускоряется, обновляя рекордные максимумы и заставляя руководителей ЕЦБ ускорить принятие решений по ее обузданию.
Направленность же внешней экономической политики ЕС на отказ российских энергоносителей в сочетании с высокой инфляцией и проблемами в цепях поставок спровоцирует рецессию в Еврозоне, считают экономисты. И теперь ЕЦБ находится в непростой ситуации: обуздать ускоряющуюся инфляцию, не навредив при этом восстановлению европейской экономики.
И все же, по мнению президента ЕЦБ Кристин Лагард, банк может вновь повысить ключевую процентную ставку, чтобы снизить риски рекордно высоких темпов инфляции и ослабить растущие опасения относительно слабости евро. Ожидается, что по итогам данного заседания ключевая процентная ставка и ставка ЕЦБ по депозитам для коммерческих банков будут повышены на 0,5% (до 2,5% и 2,0%, соответственно).
Но есть и другие прогнозы как в ту, так и в другую сторону или, например, что процентные ставки будут повышены на 0,25% или 0,75%.
Также необходимо быть готовыми к повышению процентной ставки и на следующих заседаниях ЕЦБ. Возможно, об этом также будет сказано в сопутствующих заявлениях руководителей ЕЦБ.
Уровень влияния на рынки – высокий.
13:30 США. Розничные продажи. Розничная контрольная группа.
Заявки на пособия по безработице
Бюро переписи США опубликует очередной ежемесячный отчет по розничным продажам в США. Этот основной опережающий индикатор потребительских расходов отражает общий объем продаж ритейлеров. На потребительские расходы приходится большая часть общей экономической активности населения, в то время как внутренняя торговля составляет наибольшую часть роста ВВП. Относительное снижение показателя может оказать краткосрочное негативное влияние на доллар, а рост показателя позитивно отразится на USD.
Предыдущие значения: +1,3%, 0%, +0,3%, 0%, +0,8%, -0,1%, +0,7%, +1,4%, +0,8%, +4,9% (в январе 2022 года).
Прогноз на ноябрь: -0,3%.
Уровень влияния на рынки – высокий.
Индикатор «Розничная контрольная группа» оценивает объем во всей индустрии розничной торговли и используется для расчета индексов цен для большинства товаров. Высокий результат укрепляет доллар США, и наоборот, слабый отчет ослабляет доллар. Данные хуже значений предыдущего периода и/или прогноза могут негативно повлиять на доллар в краткосрочном периоде.
Предыдущие значения: +0,7%, +0,4%, 0%, +0,8%, +0,7%, -0,3%, +0,5%, +1,1%, -0,9%, +6,7% в январе 2022 года.
Прогноз на ноябрь: +0,3%.
Уровень влияния на рынки – высокий.
Также в это же время Минтруда США опубликует еженедельный отчет по состоянию американского рынка труда с данными по числу первичных и вторичных заявок на пособия по безработице. Состояние рынка труда (вместе с данными по ВВП и уровню инфляции) является ключевым индикатором для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики.
Результат выше ожидаемого и рост показателя указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. Падение показателя и его низкое значение является признаком восстановления рынка труда и может оказать краткосрочное позитивное влияние на USD.
Ожидается, что количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице останется на минимумах, соответствующих минимумам периода до пандемии коронавируса, а это также позитивный фактор для доллара, свидетельствующий о стабильности американского рынка труда.
Предыдущие (недельные) значения по данным на первичные заявки на пособия по безработице: 230 тыс., 225 тыс., 240 тыс., 222 тыс., 226 тыс., 217 тыс., 214 тыс., 226 тыс., 219 тыс., 190 тыс., 209 тыс., 208 тыс., 218 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 245 тыс.
Предыдущие (недельные) значения по данным на повторные заявки на пособия по безработице: 1671 тыс., 1608 тыс., 1551 тыс., 1425 тыс., 1488 тыс., 1438 тыс., 1383 тыс., 1364 тыс., 1365 тыс., 1346 тыс., 1376 тыс., 1401 тыс., 1401 тыс., 1437 тыс., 1412 тыс..
Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого.
*) см. также:
13:45 Еврозона. Пресс-конференция ЕЦБ
В ходе пресс-конференции глава ЕЦБ Кристин Лагард пояснит принятое банком решение по ставкам и, вероятно, обрисует перспективы кредитно-денежной политики центрального банка на ближайшие месяцы. В последнее время со стороны руководства ЕЦБ все чаще звучат сигналы о необходимости дальнейшего ужесточения кредитно-денежной политики, остающейся одной из самых мягких (вместе с Банком Японии и НБ Швейцарии) среди крупнейших мировых центральных банков.
Если Лагард вновь подаст «ястребиные» сигналы, то евро может резко укрепиться. Мягкий тон ее заявлений окажет негативное влияние на евро.
Уровень влияния на рынки – высокий.
22:00 Австралия. Индекс (PMI) деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности (от Commonwealth Bank of Australia и S&P Global). Индекс (PMI) деловой активности (от Commonwealth Bank of Australia и Markit Economics) в секторе услуг (предварительные релизы)
Данные отчеты представляют собой анализ опроса 400 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния австралийской экономики в целом. Данные сектора экономики формируют значительную часть ВВП Австралии. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет AUD, ниже 50 - как негативный для австралийского доллара. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на AUD.
Предыдущие значения:
- PMI в секторе обрабатывающей промышленности: 51,3, 52,7, 53,5, 53,8, 55,7, 56,2, 55,7.
- PMI в секторе услуг: 47,6, 49,3, 50,6, 50,2, 50,9, 52,6, 53,2.
Уровень влияния на рынки – средний.
Пятница, 16 декабря
07:00 Великобритания. Индекс уровня розничных продаж
Индекс розничных продаж является основным показателем потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности, и ежемесячно публикуется Национальным офисом статистики Великобритании (ONS). Индекс считается индикатором потребительского доверия, отражая также состояние розничного сектора в ближайшей перспективе. Рост индекса обычно является позитивным фактором для национальной валюты; снижение показателя негативно отразится на GBP. Предыдущие значения показателя (в годовом выражении): -6,1%, -6,9%, -5,6%, -3,2%, -6,1%, -4,7%, -5,7%, +1,3%, +7,2%, +9,4% (в январе 2022 года).
Прогноз на ноябрь: -0,2% (+2,7% в годовом выражении).
Уровень влияния на рынки – средний
08:30 Германия. Индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе (предварительный выпуск). Составной индекс (PMI) деловой активности.
Данный отчет S&P Global, представляющий собой анализ опроса 800 менеджеров по закупкам, в ходе которого респондентов просят оценить относительный уровень условий ведения бизнеса, включая занятость, производство, новые заказы, цены, поставки поставщиков и запасы. Поскольку менеджеры по закупкам обладают, пожалуй, самой актуальной информацией о ситуации в компании, данный индикатор является важным индикатором состояния немецкой экономики в целом. Данный сектор экономики формирует значительную часть ВВП Германии. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро.
Предыдущие значения:
- PMI в производственном секторе: 46,2, 45,1, 47,8, 49,1, 49,3, 52,0, 54,8, 54,6, 56,9, 58,4, 59,8,
- составной PMI: 46,3, 45,1, 45,7, 46,9, 48,1, 51,3, 53,7.
Прогноз на декабрь: 46,7 и 46,3, соответственно.
Уровень влияния на рынки (предварительного выпуска) – высокий.
09:00 Еврозона. Составной индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе (предварительный выпуск)
Составной индекс деловой активности PMI в производственном секторе промышленности Еврозоны (от S&P Global) является важным индикатором состояния всей европейской экономики. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет EUR, ниже 50 - как негативный для евро. Данные хуже прогноза и/или предыдущего значения окажут негативное влияние на евро. Предыдущие значения: 47,8, 47,3, 48,1, 48,9, 49,9, 52,0, 54,8, 55,8, 54,9.
Прогноз на декабрь: 48,0.
Уровень влияния на рынки (предварительного выпуска) – высокий.
09:30 Великобритания. Индекс (PMI) деловой активности в производственном секторе и секторе услуг (предварительный выпуск)
Индексы деловой активности PMI в производственном секторе и секторе услуг экономики Великобритании (от S&P Global) являются важным индикатором состояния британской экономики. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то фунт, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится. Данные лучше прогноза и предыдущего значения окажут позитивное влияние на фунт. В то же время, результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет GBP, ниже 50 - как негативный для GBP.
Предыдущие значения:
- PMI в производственном секторе: 46,5, 46,2, 48,4, 47,3, 52,1, 52,8, 54,6, 55,8, 55,2, 58,0, 57,3.
- PMI в секторе услуг: 48,8, 48,8, 50,0, 50,9, 52,6, 54,3, 53,4.
Прогноз на декабрь: 46,5 и 49,2, соответственно.
Уровень влияния на рынки (предварительного выпуска) – высокий.
10:00 Еврозона. Индексы потребительских цен в Еврозоне (финальный релиз)
Индекс потребительских цен (CPI) определяет изменение цен в определённой корзине товаров и услуг за данный период, являясь ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений.
В базовом индексе потребительских цен (Core Consumer Price Index, Core CPI) продовольствие и энергия исключены при расчёте для более точной оценки.
Оценка уровня инфляции важна для руководства центрального банка при определении параметров текущей кредитно-денежной политики. Показатель ниже прогноза/предыдущего значения может спровоцировать ослабление евро, поскольку низкая инфляция заставит ЕЦБ придерживаться мягкого курса монетарной политики. И, наоборот, рост инфляции и ее высокий уровень будут оказывать на ЕЦБ давление в сторону ужесточения его кредитно-денежной политики, что в нормальных экономических условиях оценивается как позитивный фактор для национальной валюты.
- Предыдущие значения показателя CPI (в годовом выражении): +10,6%, +9,9%, +9,1%, +8,9%, +8,6%, +8,1%, +7,4%, +7,4%, +5,9%, +5,1% (в январе 2022 года).
- Предыдущие значения показателя Core CPI (в годовом выражении): +5,0%, +4,8%, +4,3%, +4,0%, +3,7%, +3,8%, +3,5%, +3,0%, +2,7%, +2,3% (в январе 2022 года).
Предварительная оценка за ноябрь была: -0,1% (+10,0% в годовом выражении) и 0% (+5,0% в годовом выражении) для базового CPI при прогнозе +1,5% (+11,2% в годовом выражении) и +0,6% (+5,2% в годовом выражении) для базового CPI.
Уровень влияния на рынки (финальной оценки) – средний.
14:45 США. Индексы (от S&P Global) деловой активности (PMI): в производственном секторе, составной и в секторе услуг экономики (предварительный выпуск)
В ежемесячном отчете S&P Global публикуются (кроме прочих данных) составной индекс деловой активности PMI и индексы PMI в производственном секторе и в секторе услуг экономики США, которые являются важным индикатором состояния данных секторов и американской экономики в целом. Результат выше 50 рассматривается как положительный и укрепляет USD, ниже 50 - как негативный для доллара США. Данные выше значения 50 говорят об ускорении активности, что позитивно влияет на котировки национальной валюты. При снижении показателя ниже прогноза и, особенно, ниже значения 50 доллар может краткосрочно резко ослабнуть.
Предыдущие значения индикатора PMI:
- в производственном секторе 47,7, 50,4, 52,0, 51,5, 52,2, 57,0, 59,2.
- составного 46,4, 48,2, 49,5, 44,6, 47,7, 52,3, 53,6, 56,0;
- в секторе услуг 46,2, 47,8, 49,3, 43,7, 47,3, 52,7, 53,4, 55,6.
Уровень влияния на рынки данного отчета S&P Global (предварительного выпуска) – высокий. Однако, он все же ниже, чем аналогичный отчет от ISM (Американского Института управления поставками).
