Валютная пара EUR/USD в среду продолжала торговаться достаточно спокойно, а в течение дня так и не началась нисходящая коррекция. Таким образом, как ни прискорбно было бы об этом заявлять, но рынок вновь настроился на покупки европейской валюты, которые очень сложно объяснить с точки зрения фундаментального или макроэкономического фона. Напомним, что ни в понедельник, ни во вторник, ни в среду не было ни одного важного события ни в США, ни в Евросоюзе. То есть на основании чего продолжаются покупки евровалюты после абсолютно алогичной пятницы, понять очень сложно. Доллар США должен был вырасти после публикации статистики по рынку труда и безработице, но вместо этого упал на полторы сотни пунктов. На этой неделе первые три остались опять за евро. Стоит ли еще что-то говорить по поводу логики движений в данное время? Напомним, что алогичность в движениях начала наблюдаться в начале декабря. Уже тогда стало понятно, что евровалюта растет слишком быстро и слишком резко, что зачастую совершенно не соответствует фундаменту и макроэкономике. Прошел месяц, пара даже не смогла нормально скорректироваться вниз за это время, а рост тем временем продолжается...

На самом деле на этой неделе было одно событие, которое могло заинтересовать трейдеров. Во вторник вечером состоялось выступление Джерома Пауэлла, но оно не дало никакой новой информации трейдерам. Пауэлл явно не был намерен давать комментарии по монетарной политике перед публикацией отчета по инфляции, которая запланирована уже на сегодня. Да и в принципе Пауэлл очень часто занимает осторожную позицию. Поэтому даже если бы он сделал парочку заявлений по политике ФРС, вряд ли они бы сильно отличались от его предыдущих высказываний.

Ставки остаются ключевым двигателем пары

Учитывая, что пара евро/доллар растет уже достаточно долго и зачастую просто игнорирует макроэкономический фон, то волей-неволей придется задумываться о том, почему так происходит. Напомним, что мы всегда советуем торговать в соответствии с техническим анализом, поэтому в любом случае продавать, ожидая коррекции, о которой мы говорим уже месяц, не стоит, если пара находится выше мувинга. Но вместе с тем европейская валюта не может расти вечно просто так. Мы предполагаем, что все дело в крупных игроках, которые часто осуществляют сделки, не руководствуясь принципом получения прибыли. Поэтому они могут покупать евровалюту, даже если фундамент и макроэкономика не предполагают этого. Еще одним фактором роста евровалюты может быть ожидания рынка по более высокому росту ставки ЕЦБ, чем ФРС. Но здесь все очень сложно. Попытаемся разобраться.

Пока ФРС активно повышала ставку в первой половине прошлого года, а ЕЦБ не делал ничего, доллар рос. Потом ФРС продолжала повышать ставку, но к этому процессу подключился и ЕЦБ. На данный момент ставка ФРС составляет 4,5%, а ставка ЕЦБ – 2%. Разница очевидна, но доллар начал падение, когда инфляция начала замедляться. Следуя этой логике, европейская валюта тоже должна прекращать свой рост, потому что первый месяц с замедлением инфляции в Евросоюзе состоялся. Тем не менее с текущих позиций ставка ЕЦБ может вырасти сильнее, чем ставка ФРС. Просто потому, что она в два раза ниже. Возможно, этот фактор продолжает толкать пару наверх? Проблема заключается в том, что никто не может сказать, до какого значения ставка в ЕС может вообще вырасти. Пока что эксперты склоняются к тому мнению, что она будет расти еще 2 или 3 заседания и прибавит около 1,25% за это время. Но тогда она составит 3,25%, что будет практически в любом случае ниже ставки ФРС. Поэтому мы по-прежнему не понимаем, почему европейская валюта растет, если даже фактор монетарной политики выступает против нее. Однако с рынком не поспоришь, поэтому если тренд есть, а цена располагается выше скользящей средней линии, то остается только одно – длинные позиции.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 12 января составляет 101 пунктов и характеризуется как высокая. Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0638 и 1,0841 в четверг. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на виток коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0742;

S2 – 1,0681;

S3 – 1,0620.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0803;

R2 – 1,0864.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD пытается продолжать движение вверх. В данное время можно оставаться в длинных позициях с целями 1,0803 и 1,0841 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Открывать короткие позиции можно после закрепления цены ниже мувинга с целью 1,0559.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 12 января. Пока евро растет, фунт корректируется.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 12 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 12 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.